Core Viewpoint - Li Ziyuan has announced the termination of its wholly-owned subsidiary's external investment due to declining sales and low capacity utilization, while still maintaining several ongoing construction projects with a total budget of 1.58 billion yuan [1][3][4]. Group 1: Investment and Capacity - The terminated capacity project was planned since 2022, with an initial investment of approximately 200 million yuan for three sterile filling production lines [2]. - As of 2024, Li Ziyuan has five factories with a total capacity of 375,900 tons, but the actual utilization is only 248,800 tons, resulting in a capacity utilization rate of 66% [3]. - The company has ongoing projects with a total budget of 1.58 billion yuan, and by 2029, the capacity is expected to increase by 58% to 592,600 tons [3]. Group 2: Sales Performance - Li Ziyuan's revenue from dairy beverages has stagnated since 2022, with a significant decline of 11.19% in the first half of this year [3][6]. - The company relies heavily on sweet milk products, which account for about 90% of its main business revenue, making it vulnerable to market changes [7]. - Sales in key markets such as East China and Central China have declined, with a drop exceeding 10% in some areas [7]. Group 3: Product Innovation and Costs - To address product aging, Li Ziyuan is launching new products, including flavored milk and nutrient drinks, with a total investment of 320 million yuan in a deep processing project [8]. - The sales expense ratio has increased from around 12% to nearly 15% in the first half of this year, which offsets the gross margin improvement from lower raw material costs [8]. - The gross margin is expected to increase by 3.23 percentage points in 2024, while the net margin is projected to decline by nearly 1 percentage point [8].

Group 1 - The core point of the announcement is the decision made by the board of directors of Zhejiang Liziyuan Food Co., Ltd. regarding the election of the fourth board of directors, which includes both non-independent and independent directors [3][11][36] - The third board of directors' 26th meeting was held on September 17, 2025, with all 9 directors present, and the meeting complied with relevant laws and regulations [2][3] - The board approved the election of 6 non-independent directors and 3 independent directors, with the candidates needing to be submitted for shareholder approval [37][38] Group 2 - The upcoming third extraordinary general meeting of shareholders is scheduled for October 13, 2025, and will utilize both on-site and online voting methods [20][21] - The voting system for the meeting will be the Shanghai Stock Exchange's online voting system, with specific time slots for voting [21][22] - Shareholders must register by October 10, 2025, to participate in the meeting, and the registration process includes specific requirements for both corporate and individual shareholders [30][31] Group 3 - The candidates for the fourth board of directors include Li Guoping, Zhu Wenxiu, Li Bosheng, Wang Shunyu, Jin Hanhui as non-independent directors, and Xiao Zuoping, Zhang Hao, Wang Genwu as independent directors [37][38] - Each candidate has been vetted for qualifications and independence, ensuring compliance with relevant regulations and standards [38][49][52] - The election will follow a cumulative voting system, allowing shareholders to allocate their votes among the candidates [34][36]

北京商报讯（记者 孔文燮）9月17日晚间，李子园发布公告称，公司于2025年9月17日召开第三届董事 会第二十六次会议，审议通过了《关于董事会换届选举第四届董事会非独立董事的议案》《关于董事会 换届选举第四届董事会独立董事的议案》，同意提名李国平、朱文秀、李博胜、王顺余、金函辉为公司 第四届董事会非独立董事候选人；同意提名肖作平、张灏、王根武为公司第四届董事会独立董事候选 人。 ...

（文章来源：证券日报） 证券日报网讯 9月17日晚间，李子园发布公告称，公司于2025年9月17日召开第三届董事会第二十六次 会议，审议通过了《关于董事会换届选举第四届董事会非独立董事的议案》《关于董事会换届选举第四 届董事会独立董事的议案》，同意提名李国平先生、朱文秀先生、李博胜先生、王顺余先生、金函辉先 生为公司第四届董事会非独立董事候选人；同意提名肖作平先生、张灏先生、王根武先生为公司第四届 董事会独立董事候选人。 ...

浙江李子园食品股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 本人张灏,已充分了解并同意由提名人浙江李子园食品股份有限公司董事会 提名为浙江李子园食品股份有限公司第四届董事会独立董事候选人。本人公开声 明,本人具备独立董事任职资格,保证不存在任何影响本人担任浙江李子园食品 股份有限公司独立董事独立性的关系,具体声明并承诺如下: 一、本人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法规、部门规 章及其他规范性文件,具有5年以上法律、经济、会计、财务、管理或者其他履 行独立董事职责所必需的工作经验。 本人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明材料。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及公司规章的要求: (四)中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部辞去公职或者退 ( 离 )休后担任上市公司、基金管理公司独立董事、独立监事的通知》的规定(如 适用): (一) 《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定(如适用); (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所自律监 管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相 ...

提名人浙江李子园食品股份有限公司董事会,现提名肖作平为浙江李子园食 品股份有限公司第四届董事会独立董事候选人,并已充分了解被提名人职业、学 历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。被提 名人已同意出任浙江李子园食品股份有限公司第四届董事会独立董事候选人(参 见该独立董事候选人声明)。提名人认为,被提名人具备独立董事任职资格,与 浙江李子园食品股份有限公司之间不存在任何影响其独立性的关系,具体声明并 承诺如下: 浙江李子园食品股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法规、规 章及其他规范性文件,具有5年以上法律、经济、会计、财务、管理或者其他履 行独立董事职责所必需的工作经验。 被提名人已经根据相关规定,取得独立董事资格证书。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要求: (一) 《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定(如适用); (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所自律监 管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相 ...

浙江李子园食品股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 本人王根武,已充分了解并同意由提名人浙江李子园食品股份有限公司董事 会提名为浙江李子园食品股份有限公司第四届董事会独立董事候选人。本人公开 声明,本人具备独立董事任职资格,保证不存在任何影响本人担任浙江李子园食 品股份有限公司独立董事独立性的关系,具体声明并承诺如下: 一、本人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法规、部门规 章及其他规范性文件,具有5年以上法律、经济、会计、财务、管理或者其他履 行独立董事职责所必需的工作经验。 本人已经根据相关规定,取得独立董事资格证书。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及公司规章的要求: (一)《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定(如适用); (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所自律监 管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相关规定; (四)中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部辞去公职或者退 (离)休后担任上市公司、基金管理公司独立董事、独立监事的通知》的规定(如 适用): (二) ...

| 证券代码：605337 | 证券简称：李子园 | 公告编号：2025-070 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111014 | 转债简称：李子转债 | | 浙江李子园食品股份有限公司 关于董事会换届选举的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 浙江李子园食品股份有限公司（以下简称"公司"或"李子园"）第三届董 事会任期已届满，根据《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》（以 下简称"《股票上市规则》"）等法律、法规及《公司章程》的规定，拟按程序进 行董事会换届选举工作。现将具体情况公告如下： 一、董事会换届情况 公司第四届董事会由 9 名董事组成，其中非独立董事 6 名（含职工代表董事 1 名），独立董事 3 名，任期自公司 2025 年第三次临时股东会审议通过之日起三 年。 公司于 2025 年 9 月 17 日召开第三届董事会第二十六次会议，审议通过了《关 于董事会换届选举第四届董事会非独立董事的议案》《关于董事会换届选举第四 届董事会独立董事的议案》，经董事会提名委员 ...

浙江李子园食品股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 (四)中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部辞去公职或者退 (离)休后担任上市公司、基金管理公司独立董事、独立监事的通知》的规定(如 适用): (五)中共中央组织部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职(任职) 问题的意见》的相关规定(如适用): (六)中共中央纪委、教育部、监察部《关于加强高等学校反腐倡廉建设的 意见》的相关规定(如适用); 提名人浙江李子园食品股份有限公司董事会,现提名张灏为浙江李子园食品 股份有限公司第四届董事会独立董事候选人,并已充分了解被提名人职业、学历、 职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。被提名人 已同意出任浙江李子园食品股份有限公司第四届董事会独立董事候选人(参见该 独立董事候选人声明)。提名人认为,被提名人具备独立董事任职资格,与浙江 李子园食品股份有限公司之间不存在任何影响其独立性的关系,具体声明并承诺 如下: 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法规、规 章及其他规范性文件,具有5年以上法律、经济、会计、财务、管理或者其他履 行独立董事职责所必需的工作经验。 被提 ...

本人肖作平,已充分了解并同意由提名人浙江李子园食品股份有限公司董事 会提名为浙江李子园食品股份有限公司第四届董事会独立董事候选人。本人公开 声明,本人具备独立董事任职资格,保证不存在任何影响本人担任浙江李子园食 品股份有限公司独立董事独立性的关系,具体声明并承诺如下: 一、本人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法规、部门规 章及其他规范性文件,具有5年以上法律、经济、会计、财务、管理或者其他履 行独立董事职责所必需的工作经验。 本人已经根据相关规定,取得独立董事资格证书。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及公司规章的要求: 浙江李子园食品股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 (一) 《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定(如适用); (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所自律监 管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相关规定; (四)中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部辞去公职或者退 (离)休后担任上市公司、基金管理公司独立董事、独立监事的通知》的规定(如 适用): (五 ...