Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" (maintained) [1] Core Views - The company's "dual-wing" strategy is steadily advancing, with significant potential for domestic substitution [1] - The company reported a revenue of 827 million yuan for Q3 2024, representing a year-on-year growth of 23.81%, and a net profit attributable to shareholders of 120 million yuan, up 27.30% year-on-year [1] - The demand for high-precision mask plates is driven by the mid-to-high-end panel market, with the company focusing on upgrading its product structure and expanding high-end mask plate production capacity [1] - The company is seizing opportunities in the domestic semiconductor chip mask plate market, benefiting from the rapid rise of the semiconductor industry in mainland China [1] Financial Summary - The company’s projected revenues for 2024, 2025, and 2026 are 1.111 billion yuan, 1.358 billion yuan, and 1.655 billion yuan respectively, with corresponding net profits of 184 million yuan, 244 million yuan, and 316 million yuan [2][3] - The gross margin is expected to improve from 27.6% in 2023 to 31.9% by 2026 [2] - The company’s earnings per share (EPS) are projected to increase from 0.50 yuan in 2023 to 1.19 yuan in 2026 [2][3] - The price-to-earnings (P/E) ratio is expected to decrease from 45.24 in 2023 to 20.31 by 2026 [2][3] Operational Insights - The company is enhancing its production capabilities for high-precision mask plates, particularly in the AMOLED, LTPS, Micro LED, and AR/VR segments [1] - The construction of a semiconductor IC mask plate production line in Foshan has commenced, aiming to meet the demand for 8-inch and 12-inch wafer mask plates [1]

证券代码：688138 证券简称：清溢光电 公告编号：2024-053 深圳清溢光电股份有限公司 因公司已实施 2023 年年度权益分派事项，本次以集中竞价交易方式回购股 份价格上限由不超过 26.92元/股（含）调整为不超过 26.76元/股（含）。具体详见 公司 2024 年 6 月 29 日于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《深圳 清溢光电股份有限公司关于 2023 年年度权益分派实施后调整回购股份价格上限 的公告》（公告编号：2024-031）。 二、 回购股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关规定，公司在回购期间，应当在每个月的前 3 个交易日 内公告截至上月末的回购进展情况。现将公司截至上月末回购股份的进展情况公 告如下： 2024年 10月，公司未通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购 公司股份。截至 2024 年 10 月 31 日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞 价交易方式已累计回购公司股份 1,723,419 股，占公司总股本 266,800,000 股的比 例为 0.65%， ...

目 录 | 一、关于融资规模与效益测算……………………………………第 | | 1—30 | 页 | | --- | --- | --- | --- | | 二、关于经营业绩……………………………………………… | 第 | 30—55 | 页 | | 三、关于应收账款与存货……………………………………… | 第 | 55—73 | 页 | | 四、关于其他…………………………………………………… | 第 | 73—87 | 页 | 关于深圳清溢光电股份有限公司 向特定对象发行股票审核问询函中 有关财务事项的说明 天健函〔2024〕3-114 号 上海证券交易所： 由中信证券股份有限公司转来的《关于深圳清溢光电股份有限公司向特定对 象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2024〕95 号，以 下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的深圳清溢光电股份有限 公司（以下简称清溢光电公司或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。 一、关于融资规模与效益测算 根据申报材料，1）公司本次拟向特定对象发行 A 股股票总金额不超过 120,000.00 万元，其中："高精度掩膜版生产基地建设项目一期" ...

关于深圳清溢光电股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 申请文件的审核问询函的回复报告 （修订稿） 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年十月 上海证券交易所： 贵所于 2024 年 8 月 22 日出具的《关于深圳清溢光电股份有限公司向特定对 象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）[2024]95 号）（以下 简称"审核问询函"）已收悉，深圳清溢光电股份有限公司（以下简称"清溢光 电"、"发行人"或"公司"）与中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、 "保荐人"或"保荐机构"）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称 "申报会计师"）、上海市锦天城律师事务所（以下简称"发行人律师"）等相 关方已就审核问询函中提到的问题进行了逐项落实并回复。 如无特别说明，本回复报告中的简称或名词的释义与《深圳清溢光电股份有 限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中的含义相同。本回复 报告部分表格中单项数据加总与合计数据可能存在微小差异，均系计算过程中的 四舍五入所致。 本回复报告的字体代表以下含义： | ⚫ | ...

上海市锦天城律师事务所 关于深圳清溢光电股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（二） 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 7-3-1 上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（二） 上海市锦天城律师事务所 关于深圳清溢光电股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票的 出具《上海市锦天城律师事务所关于深圳清溢光电股份有限公司 2023 年度向特 定对象发行股票的补充法律意见书（二）》（以下简称"本补充法律意见 书"），并对《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》中 披露的事项进行更新。本补充法律意见书是对《法律意见书》《律师工作报 告》《补充法律意见书（一）》相关内容的修订或补充，对于《法律意见书》 《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》已经表述的部分，本补充法律意 见书不再赘述。 补充法律意见书（二） 致：深圳清溢光电股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受深圳清溢光电股份有限 公司（以下简称"发行人"或"公司 ...

证券代码：688138 证券简称：清溢光电 公告编号：2024-048 深圳清溢光电股份有限公司 关于延长公司2023年度向特定对象发行A股股票股东 大会决议有效期及相关授权有效期的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 深圳清溢光电股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 30 日召 开第十届董事会第七次会议审议通过了《关于延长公司 2023 年度向特定对象发 行 A 股股票股东大会决议有效期的议案》《关于提请股东大会延长授权董事会 或其授权人士全权办理本次向特定对象发行 A 股股票相关事宜有效期的议案》， 并于同日召开第十届监事会第四次会议审议通过了《关于延长公司 2023 年度向 特定对象发行 A 股股票股东大会决议有效期的议案》，现将相关情况公告如下： 一、公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票股东大会决议有效期及相关授 权有效期的情况 二、延长公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票股东大会决议有效期及相 关授权有效期的情况 鉴于公司向特定对象发行股票的股东大会决议有 ...

证券代码：688138 证券简称：清溢光电 公告编号：2024-050 深圳清溢光电股份有限公司 第十届董事会第七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 深圳清溢光电股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 25 日以 邮件、电话及当面送达等方式发出会议通知，于 2024 年 10 月 30 日以现场加通 讯方式召开第十届董事会第七次会议。会议应到董事十一名，实到董事十一名。 本次会议由公司董事长唐英敏主持，公司全体董事出席了本次会议。本次董事会 会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》等法律法规和《深圳清溢光电 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及《深圳清溢光电股份有限 公司董事会议事规则》的有关规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 本次会议经与会董事审议并形成如下决议： （一）审议通过《2024年第三季度报告》 公司 2024 年第三季度报告的编制和审议程序符合法律、法规及《公司章程》 等相关规定。2024 年第三季度报告公允地反 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q3 2024 was ¥265,857,585.85, representing a year-on-year increase of 6.19%[2]. - The net profit attributable to shareholders for Q3 2024 was ¥31,554,096.92, a decrease of 23.53% compared to the same period last year[3]. - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses was ¥27,028,174.90, down 28.41% year-on-year[3]. - Total operating revenue for the first three quarters of 2024 reached CNY 826,752,506.10, an increase of 24% compared to CNY 667,766,245.92 in the same period of 2023[16]. - Net profit for the first three quarters of 2024 was CNY 120,461,836.72, up 27% from CNY 94,631,836.62 in the previous year[17]. - Earnings per share for the first three quarters of 2024 were CNY 0.45, compared to CNY 0.35 in the same period of 2023, reflecting a 28.57% increase[18]. Assets and Liabilities - The total assets at the end of Q3 2024 reached ¥2,596,139,980.84, an increase of 25.01% from the end of the previous year[3]. - The total assets of Shenzhen Qingyi Optoelectronics Co., Ltd. reached approximately RMB 2.60 billion as of September 30, 2024, compared to RMB 2.08 billion at the end of 2023, reflecting a growth of about 25.1%[11]. - Total liabilities increased to CNY 1,164,484,015.35 in Q3 2024, up from CNY 693,056,876.77 in Q3 2023, representing a growth of 68%[15]. - The company's long-term borrowings increased significantly to CNY 255,467,550.00 in Q3 2024 from CNY 77,836,637.22 in Q3 2023, reflecting a growth of 228%[15]. - The company's short-term borrowings surged to RMB 353.44 million from RMB 210.89 million, reflecting an increase of about 67.4%[13]. Cash Flow - The net cash flow from operating activities for the year-to-date period increased by 47.22% to ¥211,973,774.04[6]. - Cash flow from operating activities for the first three quarters of 2024 was CNY 892,589,128.18, compared to CNY 653,524,131.51 in the same period of 2023, indicating a 36.5% increase[19]. - Operating cash inflow totaled CNY 941,454,403.14, an increase from CNY 694,423,580.48 in the previous year, representing a growth of approximately 35.5%[20]. - The net increase in cash and cash equivalents for the period was CNY 133,683,407.07, contrasting with a decrease of CNY 34,170,735.23 in the previous year[21]. Research and Development - Research and development expenses totaled ¥13,944,293.74 in Q3 2024, accounting for 5.25% of operating revenue, an increase of 0.18 percentage points year-on-year[3]. - Research and development expenses for the first three quarters of 2024 amounted to CNY 39,427,057.04, slightly up from CNY 37,785,564.43 in the previous year[16]. Shareholder Information - The total equity attributable to shareholders at the end of Q3 2024 was ¥1,431,655,965.49, reflecting a year-on-year increase of 3.47%[3]. - The company's total equity attributable to shareholders of the parent company was CNY 1,431,655,965.49 in Q3 2024, up from CNY 1,383,626,338.51 in Q3 2023, showing an increase of 3.5%[15]. - The company reported a total of 1,723,419 shares held in the repurchase account, accounting for 0.65% of the total share capital[10]. - The number of shares held by the top ten shareholders remained stable, with no significant changes reported in the borrowing or lending of shares[10]. Government Subsidies and Non-Recurring Gains - The company reported a government subsidy of ¥5,295,329.58 for Q3 2024, contributing to its non-recurring gains[4]. Operational Costs - The company's total operating costs for the first three quarters of 2024 were CNY 702,778,551.34, an increase of 21.6% from CNY 577,716,636.86 in the same period of 2023[16].

证券代码：688138 证券简称：清溢光电 公告编号：2024-051 深圳清溢光电股份有限公司 第十届监事会第四次会议决议公告 本公司监事会及监事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 深圳清溢光电股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 25 日以邮 件、电话及当面送达等方式发出会议通知，于 2024 年 10 月 30 日以现场加通讯 方式召开第十届监事会第四次会议。会议应到监事三名，实到监事三名。本次会 议由公司监事会主席唐慧芬主持，公司全体监事出席了本次会议。本次监事会会 议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》等法律法规、《深圳清溢光电股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及公司《监事会议事规则》的 有关规定，会议合法有效。 具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的 《2024 年第三季度报告》。 （二）审议通过《关于延长公司2023年度向特定对象发行A股股票股东大 会决议有效期的议案》 经审核，监事会认为：鉴于公司向特定对 ...