Core Points - The company has announced an adjustment to the conversion price of its convertible bonds due to a rights distribution, with the new conversion price set at RMB 24.97 per share, down from RMB 32.64 per share [3][5] - The adjustment will take effect on June 3, 2025, and the bonds will resume conversion from May 30, 2025 [5][6] Summary by Sections 1. Announcement of Convertible Bonds - The company will issue 6,670,000 convertible bonds, with an initial conversion price of RMB 32.64 per share, valid from February 27, 2025, until the maturity date on August 20, 2030 [1] 2. Basis for Conversion Price Adjustment - The adjustment is based on the company's profit distribution plan, which includes a cash dividend of RMB 2.20 per 10 shares and a capital reserve conversion of 3 shares for every 10 shares held [2] 3. Method of Conversion Price Adjustment - The formula for adjusting the conversion price is provided, taking into account cash dividends and stock bonuses [2][4] 4. Details of the Adjustment - The adjusted conversion price is calculated as follows: P1 = (P0 - D) / (1 + n), where P0 is the original price, D is the cash dividend per share, and n is the stock bonus rate [5] - The final adjusted conversion price is RMB 24.97 per share, effective from June 3, 2025 [5] 5. Other Information - Investors can find more details in the company's prospectus published on August 19, 2024 [6]

中信证券股份有限公司 关于贵州航宇科技发展股份有限公司 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为贵州航 宇科技发展股份有限公司（以下简称"航宇科技"或"公司"）2022 年度向特定 对象发行股票和 2023 年度向不特定对象发行可转换公司债券持续督导工作的保 荐人，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和 国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等有关规定，对航宇科技 2024 年度利润分配所涉及的差异 一、本次差异化分红的原因 航宇科技于 2025 年 2 月 23 日召开第五届董事会第 8 次会议，审议通过了 《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的议案》，同意公司以自有资金通过上 海证券交易所系统集中竞价交易的方式回购公司股份。回购股份资金总额不低于 人民币 2,500 万元（含）且不超过人民币 5,000 万元（含）。回购价格为不超过人 民币 53 元/股（含），回购期限为自公司董事会审议通过回购股份方案之日起 3 个 月内，回购的股份全部用于维护公司价值及股东权益，并将按照有关回购规则和 监管指 ...

重要内容提示： 因实施权益分派,本公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券代码：688239 | 证券简称：航宇科技 | 公告编号：2025-046 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118050 | 债券简称：航宇转债 | | 贵州航宇科技发展股份有限公司 关于可转换公司债券转股价格调整暨转股复牌的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌 期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 118050 | 航宇转债 | 可转债转股复 | | | 2025/5/30 | 2025/6/3 | | | | 牌 | | | | | 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意贵州航宇科技发展股份有限公 司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2024]1069 号）同 意，贵州航宇科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）向不特定对象发行 ...

| 证券代码：688239 | 证券简称：航宇科技 | 公告编号：2025-045 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118050 | 债券简称：航宇转债 | | 贵州航宇科技发展股份有限公司2024年年度 权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司存在首发战略配售股份，首发战略配售股份已全部上市流通 是否涉及差异化分红送转：是 每股分配比例，每股转增比例 每股现金红利0.22元 每股转增0.30股 相关日期 1. 发放年度：2024年年度 2. 分派对象： 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东 （公司回购专用证券账户除外）。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》 等相关法律、行政法规、部门规章 及其他规范性文件和《公司章程》的有关规定，公司回购专用证券账户中的股份 不享有股东大会表决权、利润分 ...

证券代码：688239 证券简称：航宇科技 公告编号：2025-044 债券代码：118050 债券简称：航宇转债 贵州航宇科技发展股份有限公司 关于调整 2024 年度利润分配现金分红总额 及资本公积转增股本总额的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 现金分红总额：贵州航宇科技发展股份有限公司（以下简称"公司"） 2024 年度利润分配拟向全体股东每 10 股派发现金红利 2.20 元（含税）不变， 派发现金分红的总额由 32,347,977.86 元（含税）调整为 32,348,960.60 元（含 税）。 资本公积转增股本总额：公司 2024 年度拟以资本公积向全体股东每 10 股转增 3 股不变，转增股本的数量由 44,110,879 股调整为 44,112,219 股（具体 以中国证券登记结算有限责任公司上海分公司最终登记结果为准，如有尾差，系 取整所致）。 本次调整原因：公司公开发行的可转换公司债券"航宇转债"处于转股 期，自 2025 年 3 月 1 日至 2025 年 5 月 ...

航宇科技 20250522 摘要 公司 2025 年一季度收入环比提升，但未达去年同期，受国内航空市场 影响，恢复趋势明显。全年增长点预计来自外贸业务、国内燃机、水下、 核电等领域，预计 2025 年业绩将超 2024 年。 地缘政治短期影响不大，通过灵活调整交付地点应对。预计 2025 年海 外业务保持 30%以上增速，受益于长期协议份额提升，与贝克休斯、西 门子等在燃气轮机领域有新合作，订单充足。 航空发动机领域增速预计超下游厂商，因新增建大号及份额提升，现有 长协续签至 2028-2030 年，保障未来需求。海外业务规模提升，运营 效率提高，外贸毛利率目标 30%以上。 燃气轮机领域预计未来两年保持 50%以上增速，部分采用长协模式。需 求旺盛及产业链产能紧张，公司在成本、交期服务上具优势，大订单排 至 2030 年前后。 国内市场预期下半年改善，下游客户库存优化，交付计划和需求更明确。 高温合金和钛合金供应充足，缓解前期紧张。 Q&A 公司最近的整体情况如何？ 公司在 2025 年 4 月公布了 2024 年年报和 2025 年一季报。整体业绩较为平 稳，2024 年的收入有所下滑，主要受到国内航空市 ...

| 证券代码：688239 | 证券简称：航宇科技 | 公告编号：2025-043 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118050 | 转债简称：航宇转债 | | 贵州航宇科技发展股份有限公司 关于实施 2024 年年度权益分派时"航宇转债" 停止转股暨转股价格调整的提示性公告 2、公司拟以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股。截至 2025 年 2 月 28 日，公司总股本 147,789,048 股，扣除公司回购专用证券账户中股份数 752,785 股后的股本数为 147,036,263 股。以此为基数计算，合计转增 44,110,879 股，转 增后公司总股本增加至 191,899,927 股。（具体以中国证券登记结算有限责任公 司上海分公司最终登记结果为准，如有尾差，系取整所致）。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因实施 2024 年年度权益分派,本公司的相关证券停复牌情况如下：2024 年年 度权益分派公告前一交易日（2025 年 ...

公司报告 | 季报点评 航宇科技（688239） 证券研究报告 Q1 收入有所波动；长期受益于民机产业发展 事件：公司 4 月 28 日发布了 2025 年一季报，25Q1 实现营收 4.2 亿元，YoY-27.0%； 归母净利润 0.4 亿元，YoY-23.2%。公司业绩波动主要是受部分国内客户交付节奏 调整等因素影响，航空锻件收入同比减少、利润相应减少导致。利润率方面，公司 1Q25 毛利率为 26.2%，同比基本持平；净利率为 11.0%，同比增长 1.33pct，盈利能 力有所提升。综合点评如下： ⚫ 费用管控能力显著提升、重视研发投入；2022 年第二期股权激励已解锁 费用方面，公司 2025 年一季度期间费用率同比增加 2.85pct 至 13.2%。其中：1） 销售费用率同比增加 0.47pct 至 1.9%；2）管理费用率同比增加 1.73pct 至 6.4%；3） 研发费用率同比增加 0.36pct 至 3.8%；4）财务费用率同比增加 0.28pct 至 1.2%。截 至 2025Q1 末，公司：1）应收账款及票据 11.6 亿元，较年初减少 3.2%；2）存货 9.5 亿元，较年初增长 ...

贵州航宇科技发展股份有限公司监事会 关于公司 2022 年第二期限制性股票激励计划首次授予 （暂缓授予部分）第二个解除限售期解除限售相关事项 的核查意见 贵州航宇科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）监事会根据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"） 《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）《科创板 上市公司自律监管指南第 4 号——股权激励信息披露》（以下简称"《指南 4 号》"） 等相关法律、法规及规范性文件和《贵州航宇科技发展股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的有关规定，对公司 2022 年第二期限制性股票激励计 划（以下简称"本次激励计划"）首次授予（暂缓授予部分）第二个解除限售期解 除限售相关事项进行了核查，现发表核查意见如下： 1、公司未发生如下任一情形： （3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处 罚或者采取市场禁入措施； 1 （1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法 表示意见的审计 ...

| 证券代码：688239 | 证券简称：航宇科技 | 公告编号：2025-042 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118050 | 债券简称：航宇转债 | | 贵州航宇科技发展股份有限公司 关于 2022 年第二期限制性股票激励计划首次授予 （暂缓授予部分）第一类限制性股票第二个解除限售期 解除限售暨上市流通的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为股权激励股份；股票认购方式为网下，上市股数为 102,870股。 本次股票上市流通总数为102,870股。 本次股票上市流通日期为2025 年 5 月 12 日。 贵州航宇科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 28 日 召开了第五届董事会第 27 次会议、第五届监事会第 22 次会议，分别审议通过了 《关于 2022 年第二期限制性股票激励计划首次授予（暂缓授予部分）第一类限制 性股票第二个解除限售期解除限售条件成就的议案》，公司《2022 年第二期限制性 股票激励计划 ...