Core Viewpoint - The non-metal materials sector experienced a slight increase of 0.21% on September 29, with Ningxin New Materials leading the gains. The Shanghai Composite Index closed at 3862.53, up 0.9%, while the Shenzhen Component Index rose by 2.05% to 13479.43 [1]. Group 1: Stock Performance - Ningxin New Materials (839719) closed at 15.67, with a rise of 4.61% and a trading volume of 57,600 shares, totaling a transaction value of 89.37 million yuan [1]. - Tianma New Materials (838971) saw a closing price of 39.80, up 3.84%, with a trading volume of 53,400 shares and a transaction value of 212 million yuan [1]. - Suotong Development (603612) closed at 26.85, increasing by 3.55% with a trading volume of 274,600 shares, amounting to 732 million yuan [1]. - Longjiang Materials (001296) closed at 23.04, up 1.90%, with a trading volume of 30,700 shares and a transaction value of 70.04 million yuan [1]. - Dongfang Huayuan (832175) closed at 12.04, increasing by 1.52% with a trading volume of 15,900 shares and a transaction value of 19.05 million yuan [1]. - Lianrui New Materials (688300) closed at 60.01, up 0.47%, with a trading volume of 53,300 shares and a transaction value of 321 million yuan [1]. - Qilu Huaxin (830832) closed at 8.21, with a slight increase of 0.24% and a trading volume of 17,500 shares, totaling 14.23 million yuan [1]. - Kuncai Technology (603826) closed at 18.86, down 0.11%, with a trading volume of 24,700 shares and a transaction value of 46.36 million yuan [1]. - Bingyang Technology (836675) closed at 10.96, decreasing by 0.36% with a trading volume of 9,878 shares and a transaction value of 10.86 million yuan [1]. - Longgao Co., Ltd. (605086) closed at 25.68, down 0.77%, with a trading volume of 16,900 shares and a transaction value of 43.26 million yuan [1]. Group 2: Capital Flow - The non-metal materials sector saw a net outflow of 47.13 million yuan from institutional investors, while retail investors contributed a net inflow of 73.16 million yuan [2]. - The capital flow for individual stocks indicates that Suotong Development had a net inflow of 99.06 million yuan from institutional investors, while retail investors had a net outflow of 58.08 million yuan [3]. - Longgao Co., Ltd. experienced a net outflow of 4.57 million yuan from institutional investors, but a net inflow of 2.91 million yuan from retail investors [3]. - Lianrui New Materials faced a significant net outflow of 50.86 million yuan from institutional investors, while retail investors contributed a net inflow of 49.86 million yuan [3]. - Quartz Co. (603688) had a net outflow of 65.36 million yuan from institutional investors, with retail investors showing a net inflow of 55.96 million yuan [3].

Core Points - Jiangsu Lianrui New Materials Co., Ltd. has received a notice from the Shanghai Stock Exchange regarding the acceptance of its application for issuing convertible bonds to unspecified objects [1] - The company has responded to the inquiry letter from the Shanghai Stock Exchange and disclosed the response report on September 20, 2025 [2] - The company has updated the prospectus and related documents based on the latest project developments and the inquiry letter response, with disclosures made on September 29, 2025 [2] Group 1 - The company received a notification from the Shanghai Stock Exchange on August 18, 2025, regarding the acceptance of its securities issuance application [1] - An inquiry letter was issued by the Shanghai Stock Exchange on August 27, 2025, regarding the application for issuing convertible bonds [1] - The company has committed to ensuring the accuracy and completeness of the announcement content and assumes legal responsibility for it [1] Group 2 - The company, along with relevant intermediaries, has carefully studied and addressed the questions raised in the inquiry letter [2] - The updated prospectus and related documents were disclosed on the Shanghai Stock Exchange website on September 29, 2025 [2] - The issuance of convertible bonds is subject to approval from the Shanghai Stock Exchange and registration consent from the China Securities Regulatory Commission [2]

股票简称：联瑞新材 股票代码：688300 关于江苏联瑞新材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 申请文件的审核问询函之回复报告 保荐机构（主承销商） 二〇二五年九月 7-1-1 问题 1.关于本次募投项目 根据申报材料，1）本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金将用于 高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目、高导热高纯球形粉体材料项目以及补 充流动资金；2）本次募投项目系用于扩大公司高性能高速基板用超纯球形二氧 化硅和高导热球形氧化铝产品的规模。 请发行人说明：（1）结合募投项目产品领域行业发展情况、公司在该领域 的关键核心技术、行业地位、与可比公司技术指标对比、客户积累、设备及原材 料采购等情况，说明本次募投项目规划实施的主要考虑、必要性及可行性；（2） 高性能高速基板用超纯球形二氧化硅和高导热球形氧化铝产品报告期内收入情 况，并结合募投项目产品的收入发展趋势、业务稳定性和成长性、与现有业务和 前募产品的区别与联系等说明募集资金是否主要投向主业；（3）结合本次募投 项目各细分产品的市场需求、竞争格局及公司竞争优劣势、公司现有及新增产能、 产能利用率、产销率、在手订单及客户储备等情况，说明本次募 ...

股票简称：联瑞新材 股票代码：688300 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 二〇二五年九月 江苏联瑞新材料股份有限公司 NOVORAY CORPORATION （江苏省连云港市海州区新浦经济开发区） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-2 江苏联瑞新材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 重大事项提示 江苏联瑞新材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 声 明 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明 书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一 ...

北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8 层 8/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.:010-50867666 传真/Fax:010-56196450 网址/Website:www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 济南 北京市康达律师事务所 关于江苏联瑞新材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券的 补 充 法 律 意 见 书（三） 康达股发字 2025 第 0083 号 二〇二五年九月 补充法律意见书（三） 北京市康达律师事务所 关于江苏联瑞新材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券的 补充法律意见书（三） 康达股发字 2025 第 0083 号 致：江苏联瑞新材料股份有限公司 本所接受发行人的委托，作为发行人申请在中华人民共和国境内向不特定对 象发行可转换公司债券工作的特聘专项法 ...

国泰海通证券股份有限公司 保荐机构（主承销商） 关于江苏联瑞新材料股份有限公司 科创板向不特定对象发行可转换公司债券 之 （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 上市保荐书 二〇二五年九月 声 明 本保荐机构及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律法规和中 国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）及上海证券交易所的有关规 定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上 市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 如无特殊说明，本上市保荐书中的简称或名词释义与《江苏联瑞新材料股份 有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书》一致。 3-2-1 | 声 明 1 | | --- | | 目 录 2 | | 一、发行人基本情况 3 | | 二、 发行人本次发行情况 16 | | 三、 本次证券发行上市的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...17 | | 四、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 18 | | 五、保荐机构承诺事项 18 | | 六、本次证券发行上市 ...

华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 关于江苏联瑞新材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 审核问询函有关财务问题回复的专项说明 华兴专字[2025]25007510066 号 关于江苏联瑞新材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 审核问询函有关财务问题回复的专项说明 华兴专字[2025]25007510066 号 上海证券交易所： 贵所于2025年8月27日签发的《关于江苏联瑞新材料股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函（上证科审（再融资）〔2025〕 106 号）》（以下简称 "问询函"）已收悉。我们作为江苏联瑞新材料股份有限公 司（以下简称"公司""联瑞新材"或"发行人"）申请向不特定对象发行可转换 公司债券的申报会计师，根据贵所问询函的要求，现就问询函有关财务问题回复 如下： 7-2-1 一、关于融资规模与效益测算 根据申报材料，1）截至2025年3月末，公司货币资金余额为21,075.04万元， 交易性金融资产余额为21,623.26万元，其他流动资产中理财产品余额为 18,014.31 万元，其中票据保证金等受限资金余额为1,536.38万元；2）高性能高 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于江苏联瑞新材料股份有限公司 科创板向不特定对象发行可转换公司债券 如无特殊说明，本发行保荐书中的简称或名词释义与《江苏联瑞新材料股份 有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书》一致。 3-1-1 | 声 | 明 1 | | --- | --- | | 第一节 | 本次证券发行基本情况 3 | | | 一、本次证券发行保荐机构名称 3 | | | 二、保荐机构指定保荐代表人及保荐业务执业情况 3 | | | 三、保荐机构指定的项目协办人及其他项目人员 3 | | | 四、本次保荐的发行人情况 3 | | | 五、本次证券发行类型 4 | | | 六、本次证券发行方案 5 | | | 七、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 17 | | | 八、保荐机构对本次证券发行上市的内部审核程序和内核意见 17 | | 第二节 | 保荐机构承诺事项 20 | | 第三节 | 对本次证券发行的推荐意见 21 | | | 一、本次证券发行履行的决策程序 21 | | | 二、保荐机构关于符合国家产业政策和板块定位的核查情况 21 | | | 三、本次向不特定对象发行可转换 ...

证券代码：688300 证券简称：联瑞新材 公告编号：2025-038 公司收到《审核问询函》后，按照要求会同相关中介机构就《审核问询函》 中提出的问题进行了认真研究和逐项落实，并根据要求将《审核问询函》回复 报告进行公开披露，具体内容详见公司于 2025 年 9 月 20 日在上交所网站 （www.sse.com.cn）披露的《关于江苏联瑞新材料股份有限公司向不特定对象 发行可转换公司债券申请文件的审核问询函之回复报告》等相关文件。 近日，根据项目最新进展，公司会同相关中介机构对募集说明书等文件相 关内容以及《审核问询函》回复中的相关问题进行了相应的修订和更新，具体 内容详见公司于 2025 年 9 月 29 日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的 《江苏联瑞新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》 和《关于江苏联瑞新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请 文件的审核问询函之回复报告》等相关文件。 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需获得上海证券交易所 审核通过，并经中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施，公司将根据该 事项的审核进展情况及时履行信息 ...

Core Viewpoint - Lianrui New Materials (688300.SH) announced a reduction in its convertible bond issuance plan from a maximum of RMB 720 million to RMB 695 million, primarily due to a deduction of RMB 25 million for financial investments made in the six months prior to the board resolution [1] Financial Adjustments - The funding allocation for two key projects has been adjusted: the ultra-pure spherical powder material project for high-performance high-speed substrates will now use RMB 255 million instead of RMB 270 million, and the high-thermal-conductivity high-purity spherical powder material project will use RMB 240 million instead of RMB 250 million, resulting in a total reduction of RMB 25 million [1] - The allocation for supplementary working capital remains unchanged at RMB 200 million [1] Financial Performance - The company's projected net profits for the years 2022 to 2024 are RMB 188 million, RMB 174 million, and RMB 251 million, respectively, with a net profit of RMB 139 million expected for the first half of 2025 [1] - The comprehensive gross profit margins from 2022 to the first half of 2025 are projected to be 39.20%, 39.26%, 40.38%, and 40.84%, respectively [1]