持续督导现场检查报告 华泰联合证券有限责任公司 关于荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 2023年度持续督导现场检查报告 上海证券交易所： 经中国证券监督管理委员会《关于同意荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕62 号）批复，荣昌生物制药 （烟台）股份有限公司（以下简称"荣昌生物"、"上市公司"、"公司"）首次公 开发行人民币普通股（A 股）股票 54,426,301 股，每股面值人民币 1 元，每股发 行价格人民币 48.00 元，募集资金总额为人民币 2,612,462,448.00 元，扣除发行 费用后，实际募集资金净额为人民币 2,505,945,496.76 元。本次发行证券已于 2022 年 3 月 31 日在上海证券交易所上市。华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华 泰联合"、"保荐机构"）担任其持续督导保荐机构，持续督导期间为 2022 年 3 月 31 日至 2025 年 12 月 31 日。 根据中国证监会《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科 创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 证券代码：688331 | 证券简称：荣昌生物 | 公告编号：2024-023 | | --- | --- | --- | | 港股代码：09995 | 港股简称：榮昌生物 | | 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 关于参加 2023 年度生物制品专场 集体业绩说明会的公告 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 3 月 28 日发布公司 2023 年年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年度经营成果、财务状况，公司参与了由上海证券交易所主办的 2023 年度生物 制品专场集体业绩说明会，此次活动将采用网络文字互动的方式举行，投资者可 登录上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/）参与线上互动 交流。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以网络文字互动形式召开，公司将针对 2023 年度的经营 成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的 会议 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" [4][13]. Core Views - The company's core product sales continue to grow, with 2023 revenue reaching 1.083 billion yuan, a 40.3% increase year-on-year. The fourth quarter alone saw revenue of 313 million yuan, up 54.8% [5][8]. - The revenue growth is primarily driven by the sales of two core products, Taitasip and Vidisizumab. However, the company reported a net loss of 1.511 billion yuan for the year, compared to a net loss of 999 million yuan in the previous year [5][8]. - The company is actively advancing clinical development for multiple indications of Taitasip in both China and the US, with several clinical trials progressing smoothly [10][11]. - Vidisizumab is expanding its indications into frontline treatments, with ongoing clinical trials for various cancers [11][12]. Financial Summary - The company’s revenue forecast for 2024-2026 is adjusted to 1.629 billion yuan, 2.273 billion yuan, and 3.097 billion yuan, respectively [13]. - The net profit forecast for the same period is revised to -916 million yuan, -465 million yuan, and -71 million yuan, reflecting significant R&D investments [13]. - R&D expenses for 2023 were 1.306 billion yuan, a 33.0% increase, while sales expenses rose to 775 million yuan, a 75.9% increase, leading to a sales expense ratio of 71.6% [5][8][14]. Clinical Development - Taitasip has received full approval for the SLE indication in China and is progressing through global multi-center Phase III trials [10][11]. - The company has completed patient enrollment for the Phase III trial of Taitasip for MG in China and is expected to submit an NDA this year [10][11]. - Vidisizumab is involved in several clinical trials for various cancers, including bladder and gastric cancers, with ongoing patient enrollment [11][12]. Market Position - The company has established a commercial team of approximately 750 people for its autoimmune products and nearly 600 for its oncology products, covering over 2,200 hospitals nationwide [8]. - Taitasip has gained access to over 800 hospitals, while Vidisizumab has been approved in over 650 hospitals [8]. Conclusion - The company maintains a strong growth trajectory in sales and clinical development, with both core products showing differentiated competitive advantages, justifying the "Accumulate" rating [13].

2024年4月2日 公司研究 主力产品商业化强劲增长，创新药梯队日益完善 ——荣昌生物（688331.SH、9995.HK）2023 年年报点评 要点 A 股：买入（维持） 当 前价：53.23元 事件：公司发布2023年报，实现营业收入10.83亿元，同比+40.26%；归母净 利润-15.11亿元，同比亏损扩大；扣非归母净利润-15.43亿元，同比亏损扩大； H 股：买入（维持） 经营性净现金流-15.03亿元，同比负值扩大；EPS（基本）-2.80元。业绩符合 当前价：27.15港元 市场预期。 点评： 作者 主力产品商业化强劲增长，研发费用导致亏损扩大：2023Q1~Q4，公司单季度 分析师：王明瑞 营业收入分别为1.68/2.54/3.47/3.13亿元，同比+12.06%/26.94%/58.28%/ 执业证书编号：S0930520080004 021-52523867 54.83%；归母净利润-3.24/-3.80/-3.27/-4.81亿元；扣非归母净利润-3.32/ wangmingrui@ebscn.com -3.96/-3.33/-4.83亿元。2023年公司营业收入大幅增加主要是泰它西 ...

[荣Tab昌le_生Stoc物kN（am 6eR 8p 8tT 3yp 3e 1] ） 公司研究/公司点评 核心产品销售增长显著，海外临床进展步伐加速 [T投 a资 ble评 _R级 a： nk买 ] 入（维持） 主要观点： 报告日期： 2024-04-01 ⚫[ T事ab件le_1S ummary] [收 Ta盘bl价e_（Ba元se）D ata] 53.04 2024 年 3 月 28 日，公司发布 2023 年年报，公司实现营业收入 10.83 亿元，同比+40.26%；归母净利润-15.11 亿元，同比亏损 近12个月最高/最低（元） 75.98/33.43 扩大 51.30%；扣非归母净利润-15.43 亿元，同比亏损扩大 总股本（百万股） 544 38.19%。其中23Q4，公司营收3.13亿元，同比+54.83%，归母 流通股本（百万股） 162 净利润-4.81亿元，同比亏损扩大54.74%。 流通股比例（%） 29.8% ⚫ 事件2 总市值（亿元） 289.7 2024年3月30日，公司发布《 2024年度向特定对象发行A股股 流通市值（亿元） 86.3 票预案》，拟发行股票数量不超过公司原 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [2] Core Views - The report highlights that the company's core products, RC18 and RC48, are experiencing rapid sales growth, contributing to a 40.26% year-on-year increase in revenue to 1.083 billion yuan for the year 2023. However, the company reported a net loss of 1.543 billion yuan due to increased R&D and commercialization efforts [5][8] - The company plans to raise up to 2.55 billion yuan through a private placement to fund the research and development of innovative drugs, which will enhance its product pipeline and expedite clinical trials [5][8] - The report emphasizes the company's strong commercialization team, which has expanded to approximately 750 personnel covering over 2,200 hospitals, facilitating the market entry of its products [5][8] Summary by Sections Financial Performance - In 2023, the company achieved a revenue of 1.083 billion yuan, a 40.26% increase year-on-year. The net loss attributable to the parent company was 1.543 billion yuan [5][8] - The projected revenues for 2024, 2025, and 2026 are 1.685 billion yuan, 2.502 billion yuan, and 3.742 billion yuan, respectively [8][13] Product Development - The company has eight molecules in clinical development, with significant progress in various therapeutic areas including systemic lupus erythematosus (SLE), myasthenia gravis (MG), and oncology [5][6][8] - RC18 has received approval for treating moderate to severe SLE, and RC48 has been conditionally approved for gastric cancer and urothelial carcinoma [6][8] Market Strategy - The company is expanding its clinical trials internationally, with ongoing studies for multiple indications, including active lupus nephritis and primary Sjögren's syndrome [6][8] - The commercialization strategy includes a robust team that has successfully completed drug access for over 650 hospitals, enhancing market penetration [5][8]

证券代码：688331 证券简称：荣昌生物 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 RemeGen Co., Ltd. （中国（山东）自由贸易试验区烟台片区烟台开发区北京中路 58 号） 关于本次募集资金投向 属于科技创新领域的说明 $$\Xi{\bf O}\,{\bf\equiv}\,p{\bf\bar{u}}\,p{\bf\not=}\,\Xi p$$ 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 关于本次募集资金投向属于科技创新领域的说明 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 关于本次募集资金投向属于科技创新领域的说明 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"荣昌生物"或"公司"） 根据《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关 规定，结合公司2024年度向特定对象发行A股股票（以下简称"本次发行"）方 案及实际情况，对本次发行募集资金投向是否属于科技创新领域进行了研究，制 定了《荣昌生物制药（烟台）股份有限公司关于本次募集资金投向属于科技创新 领域的说明》（以下简称"本说明"），具体内容如下： 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 关于本次募集资金投向属于科技创新领域的说明 物药产品处于商业化（ ...

证券代码：688331 证券简称：荣昌生物 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 RemeGen Co., Ltd. （中国（山东）自由贸易试验区烟台片区烟台开发区北京中路 58 号） 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"荣昌生物"或"公司") 为 进一步增强公司综合竞争力，根据公司业务发展需要，拟向特定对象发行股票募 集资金总额不超过255,000.00万元（含本数），募集资金总额扣除相关发行费用后 的净额将用于投资以下项目： 单位：万元 | 序 | 项目名称 | 项目投资金额 | 拟使用募集资金金额 | | --- | --- | --- | --- | | 号 | | | | | 1 | 新药研发项目 | 294,645.99 | 255,000.00 | | | 合计 | 294,645.99 | 255,000.00 | 注 1：根据《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、 第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》等法律法规的要求，本 次发行董事会决议日前6个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额1,725.00万 ...

证券代码：688331 证券简称：荣昌生物 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 RemeGen Co., Ltd. （中国（山东）自由贸易试验区烟台片区烟台开发区北京中路 58 号） 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 发行方案的论证分析报告 二〇二四年三月 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 2024年度向特定对象发行A股股票 发行方案的论证分析报告 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"荣昌生物"或"公司"） 是上海证券交易所科创板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，增强公 司的资本实力和盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》和《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等 有关法律、行政法规、部门规章或规范性文件和《荣昌生物制药（烟台）股份有 限公司章程》的相关规定，公司编制了2024年度向特定对象发行A股股票发行方 案论证分析报告（以下简称"本论证分析报告"）。 本论证分析报告中如无特别说明，相关用语与《荣昌生物制药（烟台）股份 有限公司2024年度向特定对象发行A股股票预案》中的含义相同。 一、本次向特定对象发行股票的背景 （一）全球及中国 ...

| 证券代码：688331 | 证券简称：荣昌生物 | 公告编号：2024-022 | | --- | --- | --- | | 港股代码：09995 | 港股简称：榮昌生物 | | 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 关于前次募集资金使用情况的报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会颁布的《监管规则适用指引——发行类第7号》 的规定，荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"） 将截至2023年12月31日的前次募集资金使用情况报告如下： 一、前次资金募集的募集及存放情况 （一）H 股公开发行募集资金及超额配售 公司于2020年11月和2020年12月公开发行境外上市外资股（H股）88,017,500 股（含超额配售），每股发行价格为52.10港元，募集资金总额为4,585,711,750.00 港元（折合人民币3,905,012,706.93元）。扣除承销商佣金及其他发行费用后净额 为4,444,221,018.96港元（折合人民币3,784,520,317.24 ...