2024 年 5 月 1 深圳市正弦电气股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 证券代码：688395 证券简称：正弦电气 深圳市正弦电气股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 | 年年度股东大会会议须知 3 2023 | | --- | | 2023 年年度股东大会会议议程 5 | | 年年度股东大会会议议案 7 2023 | | 议案一：《关于<2023 年度董事会工作报告>的议案》 7 | | 议案二：《关于<2023 年度监事会工作报告>的议案》 16 | | 议案三：《关于<2023 年年度报告>及其摘要的议案》 21 | | 议案四：《关于公司<2023 年度财务决算报告>的议案》 22 | | 议案五：《关于公司 2023 年度利润分配预案的议案》 28 | | 议案六：《关于公司 2024 年度董事薪酬方案的议案》 29 | | 议案七：《关于公司 2024 年度监事薪酬方案的议案》 30 | | 议案八：《关于 2024 年对外投资购买理财产品的议案》 31 | | 议案九：《关于聘请 2024 年度会计师事务所的议案》 32 | | 议案十：《关于制定<会计师事务所选聘制度 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price of 21.50 CNY based on a 25x PE for 2024 [6][19]. Core Insights - The company has shown rapid improvement in gross margin, with a focus on "overseas + energy storage" driving growth potential [1][38]. - Revenue for 2023 is projected at 3.73 billion CNY, with a year-on-year growth of 7.4%, and net profit attributable to the parent company is expected to reach 0.51 billion CNY, growing by 11.5% [38]. - The company is expected to achieve revenue of 4.6 billion CNY, 5.5 billion CNY, and 6.4 billion CNY from 2024 to 2026, with net profit growth rates of 43.9%, 28%, and 20.9% respectively [38]. Financial Summary - Revenue and profit forecasts for the company are as follows: - 2023A: Revenue of 3.73 billion CNY, net profit of 0.51 billion CNY - 2024E: Revenue of 4.58 billion CNY, net profit of 0.74 billion CNY - 2025E: Revenue of 5.47 billion CNY, net profit of 0.94 billion CNY - 2026E: Revenue of 6.44 billion CNY, net profit of 1.14 billion CNY [2][38]. - The gross margin for 2023 is reported at 32.9%, with a net profit margin of 13.7% [38]. Business Segments - The company has diversified its product offerings, with significant contributions from general frequency converters, integrated machines, and servo systems, showing growth in various application fields [38]. - The energy storage segment is expected to see substantial growth, with a projected order delivery growth rate of 100% in 2024, 50% in 2025, and 50% in 2026 [5][38]. - The overseas industrial control business has shown strong profitability, with a revenue increase of 42.4% in 2023, and a gross margin of 44.1% [38].

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2024 was ¥82,530,192.27, representing a decrease of 16.40% compared to the same period last year[3]. - The net profit attributable to shareholders was ¥8,081,167.93, down 52.37% year-on-year[3]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was ¥5,603,227.20, a decline of 61.57% compared to the previous year[3]. - Total operating revenue for Q1 2024 was ¥82,530,192.27, a decrease of 16.3% compared to ¥98,719,458.62 in Q1 2023[14]. - Net profit for Q1 2024 was ¥8,081,167.93, a decline of 52.3% from ¥16,965,390.67 in Q1 2023[15]. - Operating profit for Q1 2024 was ¥8,323,962.26, down 55.5% from ¥18,709,203.80 in Q1 2023[14]. - Earnings per share for Q1 2024 was ¥0.09, down from ¥0.20 in Q1 2023[15]. - The total comprehensive income for the period was CNY 7,312,559.49, compared to CNY 13,088,167.15 in the previous year[23]. Cash Flow and Liquidity - The net cash flow from operating activities increased by 75.45% to ¥11,688,941.53, primarily due to a decrease in cash paid for purchasing goods and labor[6]. - Cash flow from operating activities for Q1 2024 was ¥11,688,941.53, an increase of 75.8% compared to ¥6,662,317.40 in Q1 2023[16]. - The company's cash and cash equivalents decreased to RMB 89,975,859.32 from RMB 123,428,076.87, representing a decline of about 27.0%[10]. - The company's cash and cash equivalents at the end of Q1 2024 stood at CNY 28,199,643.03, down from CNY 118,863,607.65 at the end of Q1 2023[26]. - The company reported a net cash outflow from investing activities of CNY -40,891,170.06 in Q1 2024, compared to CNY -30,449,550.44 in Q1 2023[19]. - The net cash flow from investment activities was -CNY 19,363,916.02, an improvement from -CNY 36,149,719.80 in Q1 2023[26]. Assets and Liabilities - The total assets at the end of the reporting period were ¥849,825,584.72, an increase of 1.30% from the end of the previous year[4]. - The equity attributable to shareholders increased by 1.64% to ¥739,219,857.67 compared to the end of the previous year[4]. - Total liabilities as of Q1 2024 were ¥110,605,727.05, a slight decrease from ¥111,624,229.15 in Q1 2023[12]. - The total current liabilities decreased to RMB 102,000,000.00 from RMB 109,000,000.00, reflecting a reduction of about 6.4%[11]. - The total assets as of March 31, 2024, were CNY 814,312,516.72, an increase from CNY 803,050,291.31 at the end of 2023[20]. - The total liabilities as of March 31, 2024, were CNY 41,090,046.74, slightly up from CNY 41,017,199.07 at the end of 2023[20]. Research and Development - Research and development expenses totaled ¥8,909,671.75, an increase of 33.75% year-on-year, accounting for 10.80% of operating revenue, up 4.05 percentage points[4][6]. - Research and development expenses increased to ¥8,909,671.75 in Q1 2024, up 33.8% from ¥6,661,330.30 in Q1 2023[14]. - R&D expenses increased to CNY 3,721,098.09 in Q1 2024, up from CNY 3,086,799.05 in Q1 2023, reflecting the company's commitment to innovation[22]. Operational Efficiency - The gross profit margin for Q1 2024 was approximately 45.5%, down from 36.4% in Q1 2023, indicating improved cost management despite lower sales[22]. - The company reported a decrease in sales expenses to ¥8,310,384.21 in Q1 2024, compared to ¥4,333,716.90 in Q1 2023[14]. - The cash flow from operating activities was impacted by a significant drop in cash received from other operating activities, which fell to CNY 215,381.69 from CNY 22,777,379.76 year-over-year[25]. Other Observations - The company has not disclosed any new product developments or market expansion strategies in the current report[10]. - The company's short-term borrowings were not specified, indicating a potential focus on maintaining liquidity[11]. - The company has not yet adopted new accounting standards, as indicated in the report[26].

证券代码：688395 证券简称：正弦电气 公告编号：2024-014 深圳市正弦电气股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度 业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 05 月 13 日(星期一) 下午 15:00-16:30 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 投资者可于 2024 年 05 月 06 日(星期一) 至 05 月 10 日(星期五)16:00 前登录 上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 zoumin@sinee.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 深圳市正弦电气股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 25 日发布公司 2023 年年度报告，2024 年 4 月 27 日发布 20 ...

证券代码：688395 证券简称：正弦电气 公告编号：2024-013 深圳市正弦电气股份有限公司 第四届监事会第十八次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 （一）审议通过《关于<2024 年第一季度报告>的议案》 监事会认为：公司按照相关法律法规及《公司章程》等规定，编制了 2024 年第一季度报告，该报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项 规定，公允地反映了公司 2024 年第一季度的财务状况和经营成果等事项。公司 2024 年第一季度报告披露的信息真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误 导性陈述和重大遗漏。 表决情况：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 该议案无需提交公司股东大会审议。 一、 监事会会议召开情况 深圳市正弦电气股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十八次 会议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 4 月 26 日上午 11:00 以现场结合通讯 方式在公司会议室召开，本次会议通知及相关材料已于 2024 年 4 月 19 日以电子 邮件方式送达公司 ...

黄劲业先生：男，1979年6月生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究 生学历。2003年11月至2015年1月，任广东信达律师事务所律师；2015年2月至2018 年10月，任北京市盈科（深圳）律师事务所律师；2016年1月至2022年4月，任星 期六股份有限公司独立董事；2017年10月至2023年11月，任立高食品股份有限公 司独立董事；2018年9月至2023年11月，任深圳市金照明科技股份有限公司独立 董事；2018年11月至今，任北京市康达（深圳）律师事务所律师；2020年4月至 今，任公司独立董事。目前兼任深圳市绿联科技股份有限公司独立董事。 （二）任职董事会专门委员会情况 本人在公司董事会审计委员会、董事会薪酬与考核委员会任职委员，在董事 会提名委员会任职召集人。 （三）是否存在影响独立性情况的说明 作为公司的独立董事，本人及直系亲属均不持有公司股份，未在公司担任除 独立董事以外的其他职务，没有为公司或其附属企业提供财务、法律、咨询等服 务。本人具有《上市公司独立董事管理办法》《公司章程》以及《独立董事工作 制度》所要求的独立性和担任公司独立董事的任职资格，能够确保客观、中立的 专业判断，未受 ...

深圳市正弦电气股份有限公司 第四届监事会第十七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 监事会会议召开情况 深圳市正弦电气股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十七次 会议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 4 月 24 日上午 11:00 以现场结合通讯 方式在公司会议室召开，本次会议通知及相关材料已于 2024 年 4 月 12 日以电子 邮件方式送达公司全体监事。本次会议由监事会主席李坤斌先生主持，会议应到 监事三人，实到监事三人。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）等法律、法规、规章、规范性文件和《公司章程》 的有关规定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事审议，做出如下决议： 证券代码：688395 证券简称：正弦电气 公告编号：2024-005 （一）审议通过《关于<2023 年度监事会工作报告>的议案》 监事会认为：2023 年，公司监事会严格按照《公司法》等有关法律法规、 规章和《公司章程》《监事会议事规则》的规定和要求，对公 ...

深圳市正弦电气股份有限公司 2023年度会计师事务所履职情况评估报告 深圳市正弦电气股份有限公司（以下简称"公司"）聘请立信会计师事务所 （特殊普通合伙）（以下简称"立信"）作为公司出具2023年度审计报告的会计 师事务所。根据财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委 员会颁布的《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》，公司对立信在 2023年审计过程中的履职情况进行评估。具体情况如下： 一、会计师事务所的基本情况 （一）资质条件 立信由我国会计泰斗潘序伦博士于 1927 年在上海创建，1986 年复办，2010 年成为全国首家完成改制的特殊普通合伙制会计师事务所，注册地址为上海市， 首席合伙人为朱建弟先生。立信是国际会计网络 BDO 的成员所，长期从事证券 服务业务，新证券法实施前具有证券、期货业务许可证，具有 H 股审计资格， 并已向美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）注册登记。 截至 2023 年末，立信拥有合伙人 278 名、注册会计师 2,533 名、从业人员 总数 10,730 名，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师 693 名。 立信 2023 年度业务收入（经审计 ...

关于深圳市正弦电气股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审计报告 目 录 1、 专项审计报告 2、 附表 委托单位：深圳市正弦电气股份有限公司 审计单位：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 联系电话：0755-86267396 深圳市正弦电气股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 专项报告 | 关于深圳市正弦电气股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 的专项报告 信会师报字[2024]第 ZI10241 号 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行查验 : (特 照 深圳市正弦电气股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况专项报告 | | 目 录 | 页 | 次 | | --- | --- | --- | --- | | | 非经营性资金占用及其他关联资金往来 | | 1-2 | | | 情况专项报告 | | | | 1 1 | 汇总表 | | 1 | | 111 | 事务所及注册会计师执业资质证明 | | | 普 工信会计师事务所(特殊晋通合伙) HINA SHU LUN PA ...

深圳市正弦电气股份有限公司 关于 2023 年度利润分配预案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例：每 10 股派发现金红利 2 元（含税），不进行资本公积 转增股本，不送红股。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体 日期将在权益分派实施公告中明确。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配 总额不变，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。 证券代码：688395 证券简称：正弦电气 公告编号：2024-006 本次利润分配预案尚需提交公司 2023 年年度股东大会审议。 二、公司履行的决策程序 （一）董事会会议的召开、审议和表决情况 公司于 2024 年 4 月 24 日召开第四届董事会第十七次会议，审议通过了《关 于公司 2023 年度利润分配预案的议案》，同意本次利润分配预案并同意将该议 案提交公司 2023 年年度股东大会审议。 （二）监事会意见 公司于 2024 年 4 月 24 日召开公司第四届监事会第十七次会议 ...