核查意见 华泰联合证券有限责任公司关于 常州时创能源股份有限公司 预计 2025 年度日常关联交易的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐人"）作 为常州时创能源股份有限公司（以下简称"时创能源"或"公司"）首次公开发 行股票并在科创板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管 理办法》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关规定，对公司预计 2025 年度日 常关联交易的事项进行了认真、审慎的核查，并发表意见如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 公司于 2025 年 2 月 25 日召开了第二届董事会第二十一次会议，审议通过《关 于 2025 年度日常关联交易预计额度的议案》，本次日常关联交易预计金额为 20,920.45 万元（不含税，下同），关联董事符黎明、张帆、赵艳回避表决，出 席会议的非关联董事一致同意该议案。本次日常关联交易预计事项尚需要提交股 东大会审议，关联股东需回避表决。 公司于同日召开了第二届监事会第十六次会议，审议通过《关于 2025 年度 日常关 ...

证券代码：688429 证券简称：时创能源 公告编号：2025-005 关于2025 年度日常关联交易预计的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本日常关联交易预计事项尚需提交股东大会审议。 常州时创能源股份有限公司（以下简称"公司"）本年度日常关联交易均 是公司及子公司正常生产经营或履行社会责任所必需，定价公允、结算时间与方 式合理，不存在损害公司及全体股东利益的情形。公司选择的合作关联方均具备 良好的履约能力，建立了稳定的合作关系，可降低公司的经营风险，有利于公司 正常业务的持续开展，公司主要业务不会因此形成对关联方的依赖，不影响公司 的独立性。 需要提请投资者注意的其他事项：本次预计关联交易含公司对外捐赠。 常州时创能源股份有限公司 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 公司于同日召开了第二届监事会第十六次会议，审议通过《关于 2025 年度 日常关联交易预计额度的议案》，关联监事黄国银回避表决，出席会议的非关联 监事一致同意该议案。 1 公司独立董事专门会议对《 ...

证券代码：688429 证券简称：时创能源 公告编号：2025-006 常州时创能源股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 股东大会召开日期：2025年3月14日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 2025 年第一次临时股东大会 召开日期时间：2025 年 3 月 14 日 10 点 00 分 召开地点：常州时创能源股份有限公司 3 楼会议室 （五） 网络投票的系 ...

证券代码：688429 证券简称：时创能源 公告编号：2025-004 审议结果：2 票同意，0 票反对，0 票弃权；关联监事黄国银回避表决。 具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《常 州时创能源股份有限公司关于 2025 年度日常关联交易预计的公告》（公告编号： 2025-005）。 常州时创能源股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十六次会 议于 2025 年 2 月 25 日在公司会议室以现场结合通讯表决的方式召开。本次会议 通知已于 2025 年 2 月 21 日向全体监事发出。本次会议由监事会主席黄国银先生 召集并主持，会议应出席监事 3 人，实际出席 3 人。会议的召集、召开以及表决 程序符合《中华人民共和国公司法》等相关法律法规和《常州时创能源股份有限 公司章程》的有关规定，会议形成的决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于 2025 年度日常关联交易预计额度的议案》 经审阅，监事会认为公司 2025 年度预计发生的日常关联交易为公司正常经 营所需，交易内容符合公司实际需要，遵循了公开、公平、公正的市场原则，关 联交易定价公允 ...

证券代码：688429 证券简称：时创能源 公告编号：2025-003 （一）审议通过《关于 2025 年度日常关联交易预计额度的议案》 常州时创能源股份有限公司 第二届董事会第二十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 常州时创能源股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第二十一次 会议于 2025 年 2 月 25 日在公司会议室以现场结合通讯表决的方式召开。会议通 知已于 2025 年 2 月 21 日以电子邮件等形式向全体董事发出。本次会议由董事长 符黎明先生召集和主持，会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。公司监事和 高级管理人员列席了本次会议。会议的召集、召开以及表决程序符合《中华人民 共和国公司法》等相关法律法规和《常州时创能源股份有限公司章程》的有关规 定，会议形成的决议合法有效。 董事会认为，公司对 2025 年度日常关联交易进行的预计为公司正常经营及 履行社会责任所发生的合理行为，各项关联交易是基于正常的市场交易条件及有 关协议的基础上进行，符合 ...

公司的日常关联交易均系基于公司业务需要、企业社会责任而开展，具有必 要性和合理性，各项关联交易是基于正常的市场交易条件及有关协议的基础上进 行，符合商业惯例，关联交易定价公允，遵循了公平、公开、公正的市场原则， 不存在影响公司独立性或对关联方产生依赖的情形，亦不会损害上市公司及全体 股东特别是中小股东的利益，符合相关法律、法规和《公司章程》的有关规定。 审议结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 特此决议。 常州时创能源股份有限公司独立董事：黄宏辉、崔灿、涂晓昱 2025 年 2 月 25 日 第二届董事会独立董事专门会议第四次会议决议 常州时创能源股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会独立董事专 门会议第四次会议于 2025 年 2 月 25 日在公司会议室以现场结合通讯表决的方式 召开。会议通知已提前向全体独立董事发出。会议应出席独立董事 3 人，实际出 席 3 人，经与会独立董事一致推举，本次会议由独立董事黄宏辉先生主持。会议 的召集、召开以及表决程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"） 等相关法律法规和《常州时创能源股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定 ...

证券代码：688429 证券简称：时创能源 公告编号：2025-002 常州时创能源股份有限公司 关于注销部分募集资金专户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 常州时创能源股份有限公司（以下简称"公司"）首次公开发行股票募集资 金按照相关法律、法规和规范性文件的规定在银行开立了募集资金专户。近日， 公司办理完成部分募集资金专户的销户手续，现将具体情况公告如下： 一、募集资金的基本情况 根据中国证券监督管理委员会于 2023 年 4 月 27 日印发的《关于同意常州时 创能源股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可﹝2023﹞996 号） 的决定，公司获准向社会公开发行人民币普通股 A 股 40,000,800 股，发行价格 为人民币 19.20 元/股，募集资金总额为人民币 76,801.54 万元，扣除发行费用（不 含增值税）人民币 6,708.42 万元后，募集资金净额为人民币 70,093.11 万元。上 述募集资金实际到位时间为 2023 年 6 月 26 日，已经天健会计师事务所（特殊普 ...

Core Viewpoint - The company Shichuang Energy (688429.SH) is forecasting a significant decline in net profit for the year 2024, with estimates indicating a loss between 610 million to 730 million yuan, representing a year-on-year decrease of approximately 444.83% to 512.66% compared to the previous year [1] Group 1: Financial Performance - The projected net profit attributable to the parent company for 2024 is expected to be between -730 million yuan and -610 million yuan, a decrease of 78.69 million to 90.69 million yuan from the previous year [1] - The estimated net profit after deducting non-recurring gains and losses is projected to be between -740 million yuan and -620 million yuan, reflecting a reduction of 75.63 million to 87.63 million yuan year-on-year [1] - In 2024, the company achieved a net profit of 17.69 million yuan and a net profit of 13.63 million yuan after deducting non-recurring gains and losses [1] Group 2: Initial Public Offering (IPO) and Fundraising - The company went public on the Shanghai Stock Exchange's Sci-Tech Innovation Board on June 29, 2023, issuing 40,000,800 shares at a price of 19.20 yuan per share [1] - The total amount raised from the IPO was 768.02 million yuan, with a net amount of 700.93 million yuan after deducting issuance costs, which was 395.04 million yuan less than the original plan [2] - The funds raised were intended for projects including the expansion of high-efficiency solar cell equipment, new materials expansion, and automation upgrades [2] Group 3: Future Financing Plans - On September 25, 2024, the company announced a plan to issue shares to specific investors, aiming to raise up to 285 million yuan, which will be used for a 1GW bifacial module manufacturing project and to supplement working capital [3] - The number of shares to be issued will not exceed 30% of the company's total share capital prior to the issuance, with the final amount to be determined by the board of directors in consultation with the lead underwriter [3] - As of the announcement date, the specific investors for this issuance have not yet been determined [3]

Financial Performance Forecast - The company expects a net profit attributable to shareholders of the parent company for 2024 to be between -730 million and -610 million CNY, a decrease of 78.69 million to 90.69 million CNY compared to the same period last year, representing a year-on-year decline of 444.83% to 512.66%[3] - The expected net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses is projected to be between -740 million and -620 million CNY, a decrease of 756.28 million to 876.28 million CNY year-on-year, reflecting a decline of 554.96% to 643.02%[3] - The previous year's net profit attributable to shareholders was 176.90 million CNY, with a net profit of 136.28 million CNY after deducting non-recurring gains and losses[4] Industry Challenges - The company faced intensified industry competition, leading to a decline in sales revenue and a decrease in the price and gross margin of its main product, solar cells[6] Strategic Initiatives - The company plans to increase investment in product research and development to achieve breakthroughs through technological innovation and maintain its leading position in the industry[6] Earnings Forecast Reliability - The financial data provided in the earnings forecast is preliminary and has not been audited by a registered accounting firm[7] - The company emphasizes that there are no significant uncertainties affecting the accuracy of the earnings forecast as of the announcement date[7] - Investors are advised to pay attention to investment risks as the forecast data is subject to change pending the official annual report[8]

证券研究报告·公司深度研究·光伏设备 增持（首次） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 风险提示：下游装机量和扩产不及预期，新技术研发不及预期以及新品 拓展不及预期。 股价走势 市场数据 基础数据 相关研究 2024-12-23 东吴证券研究所 1 / 33 1. 光伏耗材起家，拓展设备&电池片&组件产品. 1.2. 股权较为集中,团队结构稳定,高端人才驱动创新. 2. 光伏耗材:布局清洗、制线、抛光湿法辅助品,居龙头地位 内容目录 2 / 33 公司深度研究 清洗、制线、抛光是光伏电池增效的核心制造环节,时创能源为该环节耗材龙头…… 10 图 16: 公司光伏湿法辅助品优秀性能助力客户降本增效…………………………………………………………………………………………… 12 钝化:H占据缺陷位置,降低少子复合……………………………………………………………………………………………………………… 13 时创能源（688429） 光伏耗材龙头拓展设备&电池片&组件产 品，致力于研发推广原创技术【勘误版】 2024 年 12 月 24 日 | --- | --- | --- | --- ...