证券代码：688484 证券简称：南芯科技 上海南芯半导体科技股份有限公司 Southchip Semiconductor Technology（Shanghai）Co.,Ltd. （中国（上海）自由贸易试验区盛夏路 565 弄 54 号（4 幢）1601） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 二〇二五年十二月 上海南芯半导体科技股份有限公司 募集说明书（申报稿） 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 二、公司本次发行的可转换公司债券未提供担保 公司本次发行的可转债未提供担保措施。如果本次可转债存续期 ...

证券代码：688484 证券简称：南芯科技 公告编号：2025-080 上海南芯半导体科技股份有限公司董事会 2025 年 12 月 18 日 及相关申请文件进行了核对，认为该项申请文件齐备，符合法定形式，决定予以 受理并依法进行审核。 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需通过上交所审核，并获 得中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方 可实施。最终能否通过上交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定及时间尚 存在不确定性。公司将根据该事项的进展情况，按照相关规定和要求及时履行信 息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 上海南芯半导体科技股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券申请 获得上海证券交易所受理的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海南芯半导体科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 17 日收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于受理上海南芯半导 体科技股份有限公司科创板上市公司发行证券申请的通知》（ ...

RSM 容诚 审计报告 上海南芯半导体科技股份有限公司 容诚审字[2023]230Z0086 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 · 北京 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.eoso.cn）"进行至9 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.eov.cn）"进行至9 85WN6K 目 : 录 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1-6 | | 2 | 合并资产负债表 | 7 | | 3 | 合并利润表 | 8 | | 4 | 合并现金流量表 | 9 | | 5 | 合并所有者权益变动表 | 10 - 11 | | 6 | 母公司资产负债表 | 12 | | 7 | 母公司利润表 | 13 | | 8 | 母公司现金流量表 | 14 | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | 15 - 16 | | 10 | 财务报表附注 | 17- 124 | 6-1-2 审计报告 容诚审字[2023]230Z0086 上海南芯半导体科技股份有限公司全体股 ...

中信建投证券股份有限公司 关于 上海南芯半导体科技股份有限公司 向不特定对象发行可转债 之 上市保荐书 保荐人 二〇二五年十二月 保荐人出具的上市保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人周洋、贾兴华已根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及上海 证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和 行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 3-2-1 在本上市保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义： | 保荐机构、保荐人、 | 指 | 中信建投证券股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 中信建投证券 | | | | 《可转换公司债券 | | 《上海南芯半导体科技股份有限公司向不特定对象发行可转换 | | 募集说明书》、募集 | 指 | 公司债券募集说明书》 | | 说明书 | | | | 本次发行 | 指 | 上海南芯半导体科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公 | | | | 司债券的行为 | | 发行人、南芯科技、 | 指 | 上海南芯半导体科技股份有限公司 | ...

上海市锦天城律师事务所 关于上海南芯半导体科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 | 目 | 录 | 1 | | --- | --- | --- | | | 声明事项 | 2 | | 引 | 言 | 4 | | | 一、 | 律师事务所简介 4 | | | 二、 | 签字律师简介 4 | | | 三、 | 法律意见书、律师工作报告的制作过程 5 | | 释 | 义 | 7 | | 正 | 文 | 9 | | | 一、 | 本次发行的批准和授权 9 | | | 二、 | 发行人本次发行的主体资格 9 | | | 三、 | 发行人本次发行的实质条件 10 | | | 四、 | 发行人的独立性 13 | | | 五、 | 发行人的主要股东及实际控制人 15 | | | 六、 | 发行人的股本及演变 16 | | | 七、 | 发行人的业务 16 | | | 八、 | 关联交易及同业竞争 17 | | | 九、 | 发行人的主要财产 17 | ...

两融数据显示，该股最新融资余额为3.22亿元，近5日减少818.99万元，降幅为2.48%。（数据宝） 南芯科技12月12日大宗交易平台出现一笔成交，成交量51.06万股，成交金额1623.57万元，大宗交易成 交价为31.80元，相对今日收盘价折价20.60%。该笔交易的买方营业部为平安证券股份有限公司上海徐 汇区凯滨路证券营业部，卖方营业部为平安证券股份有限公司上海临港新片区分公司。 进一步统计，近3个月内该股累计发生4笔大宗交易，合计成交金额为4034.73万元。 证券时报·数据宝统计显示，南芯科技今日收盘价为40.05元，上涨0.75%，日换手率为2.03%，成交额为 2.40亿元，全天主力资金净流出2619.89万元，近5日该股累计下跌2.53%，近5日资金合计净流出5740.49 万元。 12月12日南芯科技大宗交易一览 | 成交量 （万 | 成交金额 | 成交价 | 相对当日收盘 | 买方营业部 | 卖方营业部 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | （万元） | 格 | 折溢价（%） | | | | 股） | | （元） | | | | | 51 ...

Core Viewpoint - The company has experienced a decline in gross margin in the first three quarters of the year compared to the same period last year, primarily due to changes in product structure and industry competition, but there are signs of improvement in the second half of the year [2] Group 1 - The company's gross margin faced pressure in the second quarter but is expected to improve in the latter half of the year [2] - The company achieved a record high single-quarter revenue in the third quarter, indicating strong business growth [2] - The company is focused on expanding its business layout and increasing revenue scale as its top priority [2] Group 2 - The company anticipates further growth in its platform-based business, particularly in sectors such as automotive, AI, and industrial applications [2] - The management team, including the founder and core members, expresses confidence in the company's future business growth [2] - The company will comply with regulatory requirements regarding shareholder unlock announcements and encourages stakeholders to pay attention to future disclosures [2]

重要内容提示： 证券代码：688484 证券简称：南芯科技 公告编号：2025-079 上海南芯半导体科技股份有限公司 关于 2023 年限制性股票激励计划归属结果暨股票上市 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 本次股票上市类型为股权激励股份；股票认购方式为网下，上市股数为 1,960,259股。 本次股票上市流通总数为1,960,259股。 本次股票上市流通日期为2025 年 12 月 10 日。 1、2023 年 6 月 13 日，公司召开第一届董事会第十六次会议，会议审议通过 了《关于<公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<公 司 2023 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授 权董事会办理 2023 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》等议案。公司独立董 事对相关议案发表了同意的独立意见。 同日，公司召开第一届监事会第十一次会议，审议通过了《关于<公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<公司 2023 年限 ...

Core Viewpoint - The semiconductor industry is experiencing a wave of mergers and acquisitions (M&A) driven by the integration of capital and technology, with expansion being the central theme for 2025. However, the outcomes of these M&A activities are varied, with some companies facing challenges in profitability despite aggressive acquisition strategies [1][8]. Group 1: M&A Activity and Market Trends - The semiconductor sector is witnessing a surge in M&A announcements, with significant transactions such as the acquisition of Chengxin Micro by Hidi Micro for 310 million yuan and the acquisition of 86.12% of Aola Semiconductor by SIRUI [3][4]. - The total disclosed transaction value in China's M&A market exceeded 170 billion USD in the first half of 2025, marking a 45% increase year-on-year, with high-tech and health sectors being prominent areas for large-scale M&A [3][4]. Group 2: Strategic Motivations for M&A - Companies are pursuing M&A to rapidly acquire technology and strategically position themselves in the market, with a focus on achieving synergies between products and customer resources [4][7]. - The recovery of the consumer electronics market is providing a favorable environment for business integration post-M&A, as evidenced by Hidi Micro's projected revenue growth of 38.56% in 2024 [5][6]. Group 3: Challenges and Risks in M&A - Not all M&A transactions yield the expected results, as high technical barriers and strong business interconnections in the semiconductor industry complicate post-merger integration [8][10]. - For instance, Kangda New Materials faced significant challenges after acquiring several companies, leading to a decline in profitability and substantial goodwill impairments due to underperformance of acquired entities [9][10].

事件 公司2025年第三季度实现营业总收入约9亿元，同比增加40%，环比增加16%；归母净利润6851万元， 同比增加3%，环比增加16%；扣非净利6405万元，同比增加2%，环比大增56%。 行业复苏不及预期，新品研发不及预期。 2025年前三季度研发费用合计接近5亿元，较上年同期大幅增长53%，前三季度研发费用占营业收入比 例接近20%。持续的高研发投入将有助于公司不断丰富产品矩阵，提升核心竞争力，为后续在汽车电 子、工业及高端消费电子领域的业务拓展奠定坚实基础。 投资建议 由于公司研发投入增多，我们将2025-2027年公司归母净利润预测调整为3.17、3.90、5.90亿元（原值分 别为3.87、5.00、7.04亿元），对应的EPS 分别为0.75、0.92、1.39元，最新收盘价对应 PE 分别为55x、 45x、30x，维持"增持"评级。 风险提示 下游结构持续优化，汽车与泛工业业务占比稳步提升前三季度，公司在汽车及工业领域延续高增态势， 营收结构显著改善。 其中，汽车与工业板块合计营收占比已提升至10%左右（汽车业务占比近6%）。展望未来，公司将坚 定推进"多元化+平台化"战略布局，通过持续完 ...