证券代码：688591 证券简称：泰凌微 公告编号：2025-060 泰凌微电子(上海)股份有限公司 关于发行股份及支付现金方式购买资产并募集配套 资金事项的进展公告 一、本次交易的基本情况 泰凌微电子（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份及 支付现金方式购买上海磐启微电子有限公司 100%的股权并募集配套资金（以下 简称"本次交易"）。 本次交易标的资产的估值及交易价格尚未确定，预计不构成关联交易，不构 成重大资产重组，不构成重组上市。具体内容详见公司于 2025 年 8 月 30 日在上 海证券交易所网站披露的《泰凌微电子（上海）股份有限公司发行股份及支付现 金购买资产并募集配套资金预案》等文件。 二、本次交易的历史信息披露情况 根据上海证券交易所有关规定，经申请，公司证券（证券品种：A 股股票， 证券简称：泰凌微，证券代码：688591）于 2025 年 8 月 25 日开市起停牌。具体 内容详见公司于 2025 年 8 月 23 日在上海证券交易所网站披露的《关于筹划发行 股份及支付现金购买资产事项的停牌公告》（公告编号：2025-036）。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在 ...

Investment Rating - The investment rating for TaiLing Microelectronics (688591) is "Buy" and is maintained [2][7] Core Views - The company is entering a harvest period after previous investments, with multiple product lines experiencing rapid growth. The continuous investment in edge AI products and expansion into overseas markets has led to new product shipments exceeding expectations, resulting in significant revenue increases across all product lines, particularly in multi-mode and audio segments. The overseas revenue continues to grow [5][6] - For the first three quarters of 2025, the company achieved approximately 766 million yuan in operating revenue, a year-on-year increase of 30.49%, with Q3 alone contributing 263 million yuan. The net profit attributable to the parent company for the same period was approximately 140 million yuan, reflecting a year-on-year growth of 117.35% [5][6] Financial Projections - The projected operating revenues for 2025, 2026, and 2027 are 1.11 billion yuan, 1.44 billion yuan, and 1.87 billion yuan, respectively. The net profits attributable to the parent company are expected to be 210 million yuan, 303 million yuan, and 410 million yuan for the same years [7][10] - The company anticipates a growth rate of approximately 30% for operating revenue in 2025 and a gradual decline to about 29.41% by 2027 [10][12] Market Expansion - The planned acquisition of Shanghai Panqi Microelectronics will enable the company to enter the Sub-1G market, which is rapidly growing due to digital economy initiatives and smart meter upgrades. Panqi Microelectronics has established Sub-1G chip solutions with excellent performance metrics, and TaiLing Microelectronics aims to leverage its global sales network to promote these products to overseas clients [6][7]

证券代码：688591 证券简称：泰凌微 公告编号：2025-059 泰凌微电子（上海）股份有限公司 关于向 2024 年限制性股票与股票增值权激励计划激 励对象第二次授予预留限制性股票公告的更正公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 1、标的股价：44.14 元/股（假设公司预留授予日收盘价为 2025 年 12 月 11 日收盘价）； 2、有效期分别为：12 个月、24 个月、36 个月（第二类限制性股票授予之 日至每期归属日的期限）； 3、历史波动率：53.34%、53.03%、48.08%（分别采用可比公司同期的波 动率算数平均值）； 4、无风险利率：1.3951%、1.3886%、1.4109%（分别采用同期国债收益 率）； 泰凌微电子（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 12 日披露了《关于向 2024 年限制性股票与股票增值权激励计划激励对象第二 次授予预留限制性股票的公告》（公告编号：2025-057）。经核查发现，"归 属期"等相关信息披露有误，现对以上公告内容予 ...

证券代码：688591 证券简称：泰凌微 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 泰凌微电子（上海）股份有限公司 2024 年限制性股票与股票增值权激励计划 第二次预留授予相关事项 之 独立财务顾问报告 2025 年 12 月 | 一、释义 3 | | --- | | 二、声明 5 | | 三、基本假设 6 | | 四、独立财务顾问意见 7 | | 五、备查文件及咨询方式 12 | 一、释义 以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义： | 泰凌微、本公司、公司、上市公 司 | 指 | 泰凌微电子（上海）股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本激励计划、本计划 | 指 | 泰凌微电子（上海）股份有限公司 2024 年限制性股 | | | | 票与股票增值权激励计划 | | 限制性股票、第二类限制性股票 | 指 | 符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应获 | | | | 益条件后分次获得并登记的本公司股票 | | 股票增值权 | | 公司授予激励对象在一定条件下通过模拟股票市场价 格变化的方式，获得由公司支付的兑付价格与行权价 | | | | 格之间差额的权利 | | 激 ...

证券代码：688591 证券简称：泰凌微 公告编号：2025-057 泰凌微电子（上海）股份有限公司 关于向 2024 年限制性股票与股票增值权激励计划 激励对象第二次授予预留限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 泰凌微电子（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）《2024 年限制性 股票与股票增值权激励计划（草案）》（以下简称"本激励计划"或"《激励 计划》"）规定的限制性股票预留授予条件已经成就。根据 2024 年第二次临时 股东会的授权，公司于 2025 年 12 月 11 日召开第二届董事会第十七次会议，审 议通过了《关于向 2024 年限制性股票与股票增值权激励计划激励对象第二次授 予预留限制性股票的议案》，确定以 2025 年 12 月 11 日为第二次预留授予日， 以 13.72 元/股的授予价格向符合条件的 19 名激励对象授予 55.23 万股限制性股 票。现将有关事项说明如下： 一、限制性股票与股票增值权激励计划授予情况 （一）本次预留授予已履行的决策程序和信息 ...

泰凌微电子（上海）股份有限公司 2、本计划激励对象不包括独立董事。 3、上表中数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符，均为四舍五入原因所致。 泰凌微电子（上海）股份有限公司董事会 2025 年 12 月 11 日 本激励计划第二次预留授予激励对象名单及拟授出权益分配情况 序号 姓名 国籍 职务 获授限制性 股票数量 （万股） 占授予限制 性股票总数 的比例 占本激励计划 公告时公司股 本总额的比例 中层管理人员及核心业务人员（19人） 55.23 12.58% 0.23% 预留授予部分合计（19人） 55.23 12.58% 0.23% 2024 年限制性股票与股票增值权激励计划 第二次预留授予激励对象名单 （第二次预留授予日） 注：1、上述任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股 票均未超过公司总股本的 1%。公司全部有效期内的激励计划所涉及的标的股票总数累计 不超过股权激励计划提交股东大会审议时公司股本总额的 20%。 ...

证券代码：688591 证券简称：泰凌微 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 泰凌微电子（上海）股份有限公司 2024 年限制性股票与股票增值权激励计划 第二次预留授予相关事项 之 独立财务顾问报告 2025 年 12 月 | 一、释义 3 | | --- | | 二、声明 5 | | 三、基本假设 6 | | 四、独立财务顾问意见 7 | | 五、备查文件及咨询方式 12 | 一、释义 以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义： | 泰凌微、本公司、公司、上市公 司 | 指 | 泰凌微电子（上海）股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本激励计划、本计划 | 指 | 泰凌微电子（上海）股份有限公司 2024 年限制性股 | | | | 票与股票增值权激励计划 | | 限制性股票、第二类限制性股票 | 指 | 符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应获 | | | | 益条件后分次获得并登记的本公司股票 | | 股票增值权 | | 公司授予激励对象在一定条件下通过模拟股票市场价 格变化的方式，获得由公司支付的兑付价格与行权价 | | | | 格之 间差额的权利 | | ...

北京市中伦（上海）律师事务所 关于泰凌微电子（上海）股份有限公司 2024 年限制性股票与股票增值权激励计划 授予预留部分限制性股票相关事项的 法律意见书 二〇二五年十二月 | 一、本激励计划已履行的相关审批程序 3 | | --- | | 二、本次授予的具体情况 5 | | 三、结论意见 7 | 法律意见书 北京市中伦（上海）律师事务所 关于泰凌微电子（上海）股份有限公司 2024 年限制性股票与股票增值权激励计划 授予预留部分限制性股票相关事项的 法律意见书 致：泰凌微电子（上海）股份有限公司 北京市中伦（上海）律师事务所（以下简称"本所"）接受泰凌微电子（上 海）股份有限公司（以下简称"泰凌微"、"公司"）的委托，就公司 2024 年 限制性股票与股票增值权激励计划（以下简称"激励计划"或"本激励计划"） 相关事宜担任专项法律顾问。 1 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》）"、中国证券监督管理委员会 （以下简称"中国证监会"）发布的《上市公司股权激励管理办法》（以下简称 "《管理办法》"）以及上海证券交易所（以下简称"上交所" ...

Group 1 - The company, Tai Ling Microelectronics, announced that its second board meeting will be held on December 11, 2025, via communication methods to discuss the proposal for the second grant of reserved restricted stocks under the 2024 restricted stock and stock appreciation rights incentive plan [1] - For the year 2024, the company's revenue composition is entirely from integrated circuits, accounting for 100.0% [1] - As of the report date, the market capitalization of Tai Ling Microelectronics is 10.6 billion yuan [1] Group 2 - The article includes an interview with Guan Tao, discussing the potential weakening of the dollar-based international monetary system due to U.S. government economic and trade policies, suggesting that under favorable conditions, the RMB exchange rate may break 7 [1]

关于 2024 年限制性股票与股票增值权激励计划 第二次预留授予激励对象名单 （第二次预留授予日）的核查意见 泰凌微电子（上海）股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会 （4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的； （5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的； （6）中国证监会认定的其他情形。 2、本次激励计划第二次预留授予激励对象为公司中层管理人员及核心技术 （业务）人员。公司本激励计划激励对象亦不包括独立董事。 3、公司本次限制性股票激励计划第二次预留授予激励对象人员名单与公司 2024 年第二次临时股东会批准的公司《2024 年限制性股票与股票增值权激励计 划（草案）》规定的激励对象条件相符。 4、本次激励计划第二次预留授予的激励对象均具备《公司法》《证券法》等 法律、法规、规范性文件以及《公司章程》规定的任职资格，符合《管理办法》 《上市规则》等规定的激励对象条件，符合本激励计划规定的激励对象范围，其 作为公司本次限制性股票激励计划预留授予激励对象的主体资格合法、有效。 泰凌微电子（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）董事会薪酬与考核 委员会依据《中华人民共和国公司法》（以下简称" ...