悦康药业集团股份有限公司 第二届董事会独立董事专门会议 2024 年第一次会议决议 一、独立董事专门会议召开情况 悦康药业集团股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会独立董事专 门会议2024年第一次会议于2024年9月30日召开，本次会议应参会独立董事3名， 实际参会独立董事3名，本次会议由独立董事程华女士召集并主持。本次会议的 召集和召开程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《悦康药 业集团股份有限公司章程》的规定，会议决议合法、有效。 二、独立董事专门会议审议情况 （一）审议通过《关于新增2024年度日常关联交易预计的议案》 公司新增2024年度日常关联交易预计事项属于公司日常经营业务实际需要， 交易按照公平、公正、公开原则开展，交易双方平等协商参照市场价格确定交 易价格，不存在损害公司股东尤其是中小股东的利益；关联交易事项对公司独 立性没有影响，公司业务不会因此对关联方形成依赖或被其控制。因此，我们 同意本次新增日常关联交易预计事项，并同意将该议案提交公司董事会审议。 表决结果：赞成票3票，反对票0票，弃权票0票。 特此决议！ 悦康药业集团股份有限公司 独立董事：陈可冀、王波、程华 2 ...

证券代码：688658 证券简称：悦康药业 公告编号：2024-043 悦康药业集团股份有限公司 关于新增 2024 年度日常关联交易预计的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、日常关联交易基本情况 （一）新增日常关联交易履行的审议程序 悦康药业集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 30 日召开 第二届董事会第十五次会议、第二届监事会第十三次会议，审议通过了《关于 新增 2024 年度日常关联交易预计的议案》，本次新增日常关联交易预计金额合 计为 5,800 万元人民币（不含税）。关联董事于伟仕、于飞、于鹏飞回避表决， 出席会议的非关联董事一致同意该议案，审议程序符合相关法律法规的规定。 本次新增日常关联交易预计事项事前已经公司第二届董事会独立董事专门 会议 2024 年第一次会议审议通过，全体独立董事一致认为：公司新增 2024 年 度日常关联交易预计事项属于公司日常经营业务实际需要，交易按照公平、公 正、公开原则开展，交易双方平等协商参照市场价格确定交易价格， ...

证券代码：688658 证券简称：悦康药业 公告编号：2024-044 悦康药业集团股份有限公司 第二届监事会第十三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 2024 年 9 月 30 日，悦康药业集团股份有限公司（以下简称"公司"）召开 了第二届监事会第十三次会议（以下简称"本次会议"）。本次会议由监事会主 席滕秀梅女士主持，会议应出席监事 3 人，实际出席并表决的监事 3 人。本次 会议的召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》、《悦康药业集团股份有 限公司章程》等相关规定。 二、监事会会议审议情况 监事会认为：公司本次预计新增的日常关联交易事项为公司开展日常经营 活动所需，交易双方以平等互利为合作基础，参考市场公允价格进行协商定价， 交易价格公允，不存在损害公司及股东利益的情形，不影响公司的独立性，上 市公司亦不会因此类交易而对关联人产生依赖。 表决结果：赞成票 3 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 具体内容详见本公司于上海证券交易所网站(www.sse.com.c ...

华福证券 司 研 悦康药业（688658.SH） 创新面向未来，重磅品种羟 A 上市在即 投资要点： 聚焦大品种，传统品种集采影响逐步出清有望重回增长轨道 1.心脑血管为公司核心板块，主要产品为银杏叶提取物注射液：2022 年来，湖北与广东联盟集采中多种竞品银杏叶类中成药集采中标，悦康银 杏叶提取物注射剂全国集采流标，整体销量增速放缓，我们认为中短期来 看该品种依旧是贡献公司业绩的主要品种之一；老牌中药悦康活心丸（浓 缩丸）是国家医保甲类，国家基药品种。伴随活心丸研发循证推进，销量 有望持续提高；2.公司消化、糖尿病、抗感染领域诸多传统仿制药品种已 陆续被集采，如奥美拉唑肠溶胶囊被纳入第三批集采，注射用盐酸头孢吡 肟被纳入第七批国家集采，其余众多早期中标品种已完成续标，我们预计 集采品种在集采执行后的短期影响陆续出清。3.枸橼酸爱地那非片为公司 研发的 1.1 类新药，用于治疗男性 ED。我国两性用药市场空间巨大，经 头豹研究院测算，预计 2024-2028 年中国抗 ED 药物行业的规模将从 93.1 亿元增至 157.0 亿元。其中，2023 年西地那非销售额达 57.2 亿元，爱地那 非仍处于市场扩张阶 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the company, indicating a positive outlook for its stock performance in the near term [3]. Core Insights - The company reported a revenue of 1.95 billion yuan for the first half of 2024, a year-on-year decrease of 11.36%, with a net profit attributable to shareholders of 119 million yuan, down 42.75% year-on-year [3]. - The decline in revenue is primarily attributed to a decrease in sales of its core product, Ginkgo biloba extract injection [3]. - The company is expected to enter a growth phase with its innovative traditional Chinese medicine products, including Hydroxy Safflower Yellow A, which has completed Phase III clinical trials and is anticipated to be approved for market in the first half of 2025 [4]. - The company has increased its R&D investment, which reached 202 million yuan in the first half of 2024, a year-on-year increase of 12.21% [4]. - Profit forecasts for the company indicate a net profit of 327 million yuan in 2024, 428 million yuan in 2025, and 533 million yuan in 2026, representing growth rates of 77%, 31%, and 25% respectively [4]. Financial Summary - For the first half of 2024, the company reported a gross margin of 58.30%, down 8.1 percentage points year-on-year, mainly due to rising production costs of anti-infection products [3]. - The company's total revenue for 2024 is projected to be 4.15 billion yuan, with a slight decrease from 2023 [5]. - The earnings per share (EPS) for 2024 is estimated at 0.73 yuan, with a price-to-earnings (PE) ratio of 26 [5]. - The company’s total assets are expected to grow from 5.91 billion yuan in 2023 to 6.91 billion yuan in 2026 [6].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [2][3] Core Views - The company reported a revenue of 1.95 billion yuan for the first half of 2024, a year-on-year decrease of 11.36%, and a net profit attributable to shareholders of 119 million yuan, down 42.75% year-on-year [3] - The company is increasing its R&D investment, with R&D expenses rising by 12.21% compared to the same period last year, leading to a slight decline in gross margin to 58.30%, down 8.1 percentage points year-on-year [3] - The company is advancing its product pipeline, with significant developments including the acceptance of the NDA application for Hydroxy Safflower Yellow A and the completion of Phase III clinical trials for several products [3] - Future profit forecasts estimate net profits of 301 million yuan, 381 million yuan, and 459 million yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively, with corresponding P/E ratios of 28.3, 22.3, and 18.5 [3] Financial Summary - The company achieved a total revenue of 4.196 billion yuan in 2023, projected to decrease to 4.077 billion yuan in 2024, before increasing to 4.601 billion yuan in 2025 and 5.067 billion yuan in 2026 [4][5] - The net profit for 2023 was 185 million yuan, expected to rise to 301 million yuan in 2024, 381 million yuan in 2025, and 459 million yuan in 2026 [4][5] - The gross margin is projected to be 62.7% in 2023, slightly decreasing to 62.3% in 2024, and then recovering to 63.3% in 2025 and 64.0% in 2026 [4][5] - The company's total assets were reported at 5.856 billion yuan, with a total market value of 8.514 billion yuan [4]

证券研究报告·公司点评报告·化学制药 悦康药业（688658） 2024 年中报点评：业绩符合预期，看好羟 A 等创新产品潜力 2024 年 08 月 22 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|---------|---------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 4542 | 4196 | 4367 | 4937 | 5483 | | 同比（ % ） | (8.53) | (7.61) | 4.06 | 13.05 | 11.07 | | 归母净利润（百万元） | 335.19 | 184.80 | 309.43 | 416.42 | 496.08 | | 同比（ % ） | (38.53) | (44.87) | 67.44 | 34.58 | 19.13 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0. ...

开源证券 医药生物/化学制药 存量环比稳中有升，增量蓄势待发，公司迈入新阶段 ——公司信息更新报告 悦康药业（688658.SH） 2024 年 08 月 22 日 投资评级：买入（维持） | --- | --- | |-------------------------|-------------| | 日期 | 2024/8/22 | | 当前股价 ( 元 ) | 18.76 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 23.79/11.99 | | 总市值 ( 亿元 ) | 84.42 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 84.42 | | 总股本 ( 亿股 ) | 4.50 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 4.50 | | 近 3 个月换手率 (%) | 44.16 | 股价走势图 -40% -20% 0% 20% 40% 60% 2023-08 2023-12 2024-04 2024-08 悦康药业 沪深300 数据来源：聚源 相关研究报告 《存量出清，增量蓄势待发，即将迎 来发展新阶段—公司信息更新报告》 -2024.5.2 《羟 A 新药上市申请获 CDE 受理，业 绩增量释放在即—公司信息更新报 ...

1、实际募集资金的金额及到账情况 根据中国证券监督管理委员会于 2020 年 11 月 6 日出具的《关于同意悦康药 业集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕2929号 文），公司于 2020 年 12 月向社会公开发行人民币普通股（A 股）9,000 万股，每 股发行价为 24.36 元，应募集资金总额为人民币 219,240.00 万元，扣除发行费用 17,488.45 万元（不含税）后的募集资金净额为人民币 201,751.55 万元。该募集 资金已于 2020 年 12 月到账，上述资金到账情况已经容诚会计师事务所（特殊 普通合伙）容诚验字[2020]230Z0290 号验资报告验证。公司对募集资金采取了 专户存储管理。 2、募集资金使用情况 证券代码：688658 证券简称：悦康药业 公告编号：2024-040 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 悦康药业集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会根据《上海证券 交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及相关 ...

证券代码：688658 证券简称：悦康药业 公告编号：2024-042 悦康药业集团股份有限公司 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2024 年 8 月 29 日(星期四)至 9 月 4 日(星期三)16:00 前登录上证路 演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过悦康药业集团股份有限公司（以下 简称"公司"）邮箱（irm@youcareyk.com）进行提问。公司将在说明会上对投资者 普遍关注的问题进行回答。 公司已于 2024 年 8 月 23 日发布公司 2024 年半年度报告，为便于广大投资 者更全面深入地了解公司 2024 年半年度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 9 月 5 日上午 10:00-11:00 举行 2024 年半年度业绩说明会，就投资者关心的问 题进行交流。 一、说明会类型 会议召开时间：2024 年 9 月 5 日(星期四)上午 10:00-11:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（ ...