公 司 年 报 点 评 2024年04月17日 建筑 推荐 ( 维持) 股价:4.38元 相关研究报告 杨侃 投资咨询资格编号 S1060514080002 BQV514 YANGKAN034@pingan.com.cn 郑茜文 投资咨询资格编号 S1060520090003 ZHENGXIWEN239@pingan.com.cn 平安观点： ■ 投资建议：由于公司主力项目规模减少，楼市修复力度较弱，下调公司 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容 风险提示：1）当前地产基本面仍相对承压，可能导致公司结算毛利率持续下滑、减值计提超出预期风险；2）建筑施工领 域行业壁垒低，竞争激烈，公司不断推进转型升级，在新业务、新领域，尤其PPP项目、重大投资项目等方面存在或有风 险；3）公司城市更新改造项目规划调整和拆迁进度存在复杂性和不可控性，可能导致项目开发计划或棚改进度延后，相关 成本增加等风险。 平安证券 | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------|-------|------- ...

2023年1月1日至2023年12月31日，为增强报告可比性 及前瞻性，部分内容有所延伸。 报告边界 以"深圳市天健（集团）股份有限公司"为主体，包括所 属分、子公司。 编制依据 全 球 报 告 倡 议 组 织《可 持 续 发 展 报 告 标 准》（GRI Standards）； 国务院国资委《关于国有企业更好履行社会责任的指导 意见》（国资发研究[2016]105号）； 关于本报告 本报告是深圳市天健（集团）股份有限公司自2015年度 起发布的第九份社会责任报告暨ESG报告，涵盖了天 健集团对环境、社会及公司治理等关键议题的实践及 管理方法，展现了天健集团2023年度在服务社会、员 工培养、维护客户、伙伴利益和股东权益等责任领域 的实践及履责绩效。 时间范围 国 家 标 准 委《社 会 责 任 报 告 编 写 指 南》（GB/T36001- 2015）及《社会责任管理体系 — 要求及使用指南》（GB/ T39604-2020）； 中国社科院《中国企业社会责任报告指南4.0》（CASS- CSR 4.0）； 深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司社会责任 指引》。 数据说明 报告中所使用数据均来自天健集团正式 ...

深圳市天健（集团）股份有限公司 2024年度公司财务预算报告 证券代码：000090 证券简称：天健集团 公告编号：2024-15 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整、没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市天健（集团）股份有限公司（以下简称"公司""天健集 团"）在综合分析了 2024 年所面临的宏观形势、市场环境、行业 政策的基础上，结合公司实际，拟定了 2024 年度财务预算指标。 按照有关规定，该事项尚需提请公司 2023 年度股东大会审议。 一、预算编制范围 公司及所属子公司全部纳入 2024 年度预算编制范围。 二、2023 年预算执行情况 2023年全年实现营业收入269.99亿元，同比上年增长2.02%， 完成年度预算目标 70.58%；利润总额 19.95 亿元，同比上年减少 29.09%，完成年度预算目标 78.38%。 三、2024 年预算编制的主要假设条件 （一）城市建设业务 城市建设业务市场拓展任务能顺利完成，各重点施工项目要 1 确保实现年度经营计划节点目标。 （二）综合开发业务 1.各重点房地产开发项目必须确保完成计划工期，同时顺利 竣工验收，办理移交 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for 2023 was CNY 26,999,299,212, representing a 2.02% increase compared to CNY 26,463,994,191 in 2022[20]. - The net profit attributable to shareholders for 2023 was CNY 1,517,014,757.66, a decrease of 22.28% from CNY 1,949,840,798.35 in 2022[20]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was CNY 1,404,716,472.38, down 26.60% from CNY 1,911,890,518.46 in 2022[20]. - Basic earnings per share for 2023 were CNY 0.7397, a decrease of 23.93% from CNY 0.9713 in 2022[20]. - The total assets at the end of 2023 were CNY 69,476,396,306, reflecting a 0.26% increase from CNY 69,205,706,634 at the end of 2022[20]. - The weighted average return on equity for 2023 was 12.57%, down from 17.95% in 2022, indicating a decline of 5.40%[20]. - The total operating costs for 2023 were ¥23,056,841,743.90, a 9.39% increase from ¥21,078,030,233.08 in 2022[81]. - The company reported a total revenue of 26.999 billion yuan in 2023, representing a year-on-year growth of 2.02%, while the net profit attributable to shareholders decreased by 22.28% to 1.517 billion yuan[69]. Cash Flow and Investments - The net cash flow from operating activities increased significantly to CNY 7,097,226,462, a 587.92% increase compared to a negative cash flow of CNY 1,454,597,306 in 2022[20]. - Cash inflow from investment activities surged to ¥136,689,138.61 in 2023, a 299.00% increase from ¥34,257,844.79 in 2022[91]. - The company reported a net increase in cash and cash equivalents of ¥1,549,260,380.10 in 2023, representing a 20.45% rise from ¥1,286,224,977.11 in 2022[91]. - The company has ongoing projects with a total amount of ¥49,630,448,718, of which ¥25,038,508,066 has been recognized as revenue[76]. - The company reported a total asset of 25.81 billion and a net asset of 3.39 billion, indicating a solid financial foundation for future growth[107]. Business Operations and Market Position - The company ranked 460th in the "China 500" and 457th in the "China Listed Companies 500" during the reporting period, showcasing its competitive position in the industry[33]. - The company has a total of 128 various qualifications, including a special grade for municipal public engineering construction general contracting[36]. - The company has developed over 8 million square meters of real estate projects since its inception in 1988, focusing on cities like Shenzhen, Guangzhou, and Shanghai[41]. - The company has 231 ongoing projects with a total contract value of 61.588 billion yuan[47]. - The company is actively expanding its market presence through various construction projects in the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area[51]. Awards and Recognition - The company has been recognized with multiple awards, including the "14th China Listed Company Investor Relations Tianma Award," reflecting its commitment to corporate governance and investor relations[33]. - The company has received multiple awards for its projects, including the 2023 National BIM Competition and the 2023 Shenzhen Quality Benchmark Award[34]. - The company achieved 25 technology advancement awards, 8 provincial-level construction methods, and 9 municipal-level construction methods in 2023[52]. - The company has been recognized as a national high-tech enterprise in 2023, enhancing its reputation and capabilities in the urban service sector[61]. Strategic Development and Future Plans - The company is focusing on high-quality development and strategic transformation to adapt to the changing market conditions and enhance its competitive edge[32]. - The company plans to expand into the green energy market, targeting projects such as rooftop photovoltaics and energy storage, to strengthen its brand in energy facility construction[111]. - The company intends to accelerate the liquidation of existing real estate inventory, with specific strategies for projects like Qianhai Yuewan and Tianjiao relocation housing[110]. - The company is committed to digital transformation, integrating smart construction platforms with technologies like IoT and BIM to optimize management systems[111]. - The company plans to continue or initiate major real estate development projects in 2024, with a total land area of 356,386 square meters and a total construction area of 1,054,279 square meters[114]. Governance and Management - The company has established a comprehensive governance structure, ensuring effective checks and balances among its decision-making and supervisory bodies[122]. - The company is committed to enhancing its core business capabilities through project management improvements and technological innovation[66]. - The company has maintained effective internal control over financial reporting as of December 31, 2023, according to the internal control audit report[175]. - The company completed the restructuring of the board of directors and supervisory board in January 2023, along with the rectification of issues identified in the special governance action[176]. - The company is focusing on enhancing its governance structure through board elections and appointments[129]. Risk Management and Compliance - The company has outlined potential risks and corresponding countermeasures in its future development outlook[4]. - The company is actively managing investment risks by improving project risk identification and evaluation processes[116]. - The company has implemented measures to protect investor rights and improve investor relations management[122]. - The company has committed to maintaining the independence of its financial and operational structures[1]. - The company has ensured that there are no conflicts of interest with its controlling shareholder, Tianjian Group[1].

根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所股票 上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— 主板上市公司规范运作》等相关法律法规的要求，独立董事应当 每年对独立性情况进行自查，并将自查情况提交董事会，董事会 应当每年对在任独立董事独立性情况进行评估并出具专项意见。 经公司独立董事自查及董事会评估，董事会认为在任独立 董事向德伟、李希元、叶旺春均未在公司担任除独立董事以外 的任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他 可能妨碍其进行独立客观判断的关系，公司独立董事符合《上 市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市 公司规范运作》中对独立董事独立性的相关要求。 深圳市天健（集团）股份有限公司 董事会对独立董事独立性进行评估的专项意见 证券代码：000090 证券简称：天健集团 公告编号：2024-27 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 深圳市天健（集团）股份有限公司董事会 2024 年 4 月 17 日 1 特此公告。 ...

关于 2024 年度公司及所属子公司向银行申请 综合授信额度及担保事项的公告 证券代码：000090 证券简称：天健集团 公告编号：2024-12 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 2024 年 4 月 15 日，深圳市天健（集团）股份有限公司（以 下简称"公司"）第九届董事会第十五次会议审议通过了《关于 2024 年度公司及所属子公司向银行申请综合授信额度及担保事 项的议案》。本项综合授信额度及担保事项不构成关联交易。 按照有关规定，本议案尚需提请股东大会审议。具体情况如 下： 一、2023 年度公司及所属子公司综合授信额度及担保额度 使用情况 经 2022 年度股东大会审议批准，公司及所属子公司在 2023 年度向银行申请综合授信额度预计不超过 1,532 亿元，实际获批 银行总授信额度为 1,182.76 亿元，其中公司及所属子公司在 2023 年度实际获批银行综合授信额度为 1,061.86 亿元，公司及 公司所属子公司向银行申请按揭贷款额度预为 120.9 亿元。公司 为所属子公司申请的综合授信额度提供担保，预计担保额度不 2023 年 ...

深圳市天健（集团）股份有限公司 2023 年度独立董事履行职责情况的报告 （李希元） 证券代码：000090 证券简称：天健集团 公告编号：2024-18 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 本人作为深圳市天健（集团）股份有限公司（以下简称"公司"） 第九届董事会独立董事，根据《公司法》《证券法》《公司章程》 《独立董事工作制度》等有关规定，勤勉尽责，恪尽职守，认真 行权，依法履职，积极出席了 2023 年的相关会议，审议董事会、 专门委员会的各项议案，履行独立董事应尽的义务与职责，对公 司的业务发展与经营管理提出了合理的意见与建议，发挥了独立 董事的监督作用，维护了公司股东的整体利益，有效保证了公司 运作的合理性与公平性。现将 2023 年履职的情况报告如下： 一、出席股东大会及董事会会议的情况 2023 年，自本人就任独立董事以来，公司召开 12 次董事会 （九届一次至九届十二次董事会），审议董事会议案 49 项，4 次 股东大会（2023 年第一次临时股东大会、2022 年度股东大会、2023 年第二次临时股东大会、2023 年第三次临时股东 ...

深圳市天健（集团）股份有限公司 关于预计2024年度日常关联交易的公告 证券代码：000090 证券简称：天健集团 公告编号：2024-24 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 深圳市天健（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 15 日召开第九届董事会第十五次会议，会议以同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票，回避 1 票的表决结果审议通过了《关 于预计 2024 年度日常关联交易的议案》，其中关联董事郑晓生先 生回避表决。 一、日常关联交易基本情况 公司对日常关联交易进行了合理预计，预计 2024 年公司日 常关联交易总金额为20亿元，该日常关联交易额度有效期至2024 年年度股东大会召开之日止。根据《深圳证券交易所股票上市规 则》《公司章程》的相关规定，该事项尚需提交公司股东大会审议。 1 （二）预计日常关联交易类别和金额 单位：万元 | 关联交易类 | 关联人 | 关联交易 | 关联交易 | 预计金额 | 截至披露日 | 上年发生 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | -- ...

深圳市天健（集团）股份有限公司 2023 年度独立董事履行职责情况的报告 （向德伟） 证券代码：000090 证券简称：天健集团 公告编号：2024-17 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 本人作为深圳市天健（集团）股份有限公司（以下简称"公 司"）第九届董事会独立董事，根据《公司法》《证券法》《公 司章程》《独立董事工作制度》等有关规定，勤勉尽责，恪尽 职守，认真行权，依法履职，积极出席了 2023 年的相关会议， 审议董事会、专门委员会的各项议案，履行独立董事应尽的义 务与职责，对公司的业务发展与经营管理提出了合理的意见与 建议，发挥了独立董事的监督作用，维护了公司股东的整体利 益，有效保证了公司运作的合理性与公平性。现将 2023 年履职 的情况报告如下： 一、出席股东大会及董事会会议的情况 2023 年，自本人就任独立董事以来，公司召开 12 次董事会 （九届一次至九届十二次董事会），审议董事会议案49项，4次 三、报告期内，对召开的董事会审议各项议案提出异议情况 报告期内，本人对公司董事会审议的各项议案未提出异议， 也无反对、弃权情形。 ...

深圳市天健（集团）股份有限公司关于公司 第九届董事会第十五次会议的决议公告 证券代码：000090 证券简称：天健集团 公告编号：2024-8 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 2024 年 4 月 15 日下午，深圳市天健（集团）股份有限公司 （以下简称"公司""天健集团"）第九届董事会第十五次会议以现 场方式在深圳市福田区莲花街道红荔路 7019 号天健商务大厦 19 楼会议室召开，会议通知于 2024 年 4 月 3 日以书面送达或电子 邮件方式发出。 会议应出席董事 8 人，实际出席董事 8 人。其中，独立董事 叶旺春先生因工作原因，委托独立董事向德伟先生代为出席会 议并行使表决权。 会议由公司董事长郑晓生先生主持，公司监事、高级管理 人员列席了会议。 会议召开与表决符合《公司法》《公司章程》等有关规定， 会议以现场表决方式审议通过了如下议案并形成决议。 1 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于 2023 年度公司总裁工作报告的议 案》 详见公司《2023 年年度报告》之"管理层讨论与分析"。 （表决结果 ...