2. 本次股东会不涉及变更以往股东会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2025-022 湖北宜化化工股份有限公司 2025 年第二次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. 本次股东会未出现否决提案的情形； 1. 会议时间： 现场会议时间：2025 年 3 月 3 日（周一）14:30 网络投票时间：2025 年 3 月 3 日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2025 年 3 月 3 日的交易时间，即 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通 过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为 2025 年 3 月 3 日 9:15 至 15:00 期间的任意时间。 2. 会议地点：宜昌市沿江大道 52 号 6 楼会议室。 3. 会议召开方式：本次股东会采用现场表决与网络投票相结合 的方式召开。 4. 会议召集人：公司董事会（第十届董事会第四十五次会议决议 召开本次股东会）。 5. 会议主持人：董事长卞平官先生 ...

Investment Rating - Investment rating is maintained as "Buy" [1] Core Views - The company announced an updated shareholder return policy, increasing the cash dividend ratio to "not less than 30% of the net profit attributable to shareholders" for the next three years, reflecting a commitment to enhancing investor returns and attracting long-term capital [5] - The demand for phosphate fertilizers is expected to remain strong due to tight upstream supply and increasing downstream demand during the spring farming season, supporting high price levels [6] - The company’s core products include diammonium phosphate, urea, and polyvinyl chloride (PVC), with urea prices currently at a low point, but expected to rebound as the spring farming season begins [7] Financial Summary - The company forecasts net profits attributable to shareholders for 2024, 2025, and 2026 to be 1.088 billion, 1.186 billion, and 1.381 billion yuan respectively, with year-on-year growth rates of 140.1%, 9.0%, and 16.4% [9] - Revenue for 2024 is projected at 18.106 billion yuan, with a year-on-year increase of 6.2% [10] - The gross profit margin is expected to improve from 12.7% in 2023 to 17.9% in 2026 [10] Market Conditions - The international market for diammonium phosphate is showing a price increase, with the highest FOB price recorded at 625.2 USD/ton, reflecting a year-on-year increase of 5.6% [6] - The domestic urea market is characterized by a significant inventory level, but the demand is anticipated to rise with the onset of the spring farming season, leading to a potential price recovery [8]

Investment Rating - Investment rating is maintained as "Buy" [1] Core Views - The company announced an updated shareholder return policy, increasing the cash dividend ratio to "not less than 30% of the net profit attributable to shareholders" for the next three years, reflecting a commitment to enhancing investor returns and attracting long-term capital [5] - The demand for phosphate fertilizers is expected to remain strong due to tight upstream supply and increasing downstream demand during the spring farming season, supporting high price levels [6] - The company’s core products include diammonium phosphate, urea, and polyvinyl chloride (PVC), with urea prices currently at a low point, but expected to rebound as the spring farming season begins [7] Summary by Sections Shareholder Returns - The company plans to increase cash dividends significantly compared to previous years, aiming for a total cash dividend amount that is at least 30% of the annual net profit attributable to shareholders, and a cumulative amount over three years that is not less than 35% of the average annual net profit [5] Market Conditions - The upstream supply of phosphate rock and sulfur remains tight, with sulfur prices in February 2025 showing a year-on-year increase of 69.6%, which supports phosphate prices [6] - International market prices for diammonium phosphate are also rising, with a February 2025 price of $625.2 per ton, reflecting a year-on-year increase of 5.6% [6] Financial Projections - The company’s projected net profits for 2024, 2025, and 2026 are 1.088 billion, 1.186 billion, and 1.381 billion yuan respectively, with year-on-year growth rates of 140.1%, 9.0%, and 16.4% [9] - The expected price-to-earnings ratios for these years are 12, 11, and 10 times respectively, indicating a favorable valuation outlook [9] Operational Insights - The company’s new coal mining operations in Xinjiang, with an annual capacity of 30 million tons, will enhance its supply chain and provide stable raw material sources for its chemical production [8] - PVC prices are currently at a low point, but the company’s production method allows for cost-effective production, which will help maintain stable operations despite market pressures [8]

Group 1: Shareholder Returns and Capital Management - The company has increased the cash dividend baseline from "10% of average distributable profit" to "30% of average net profit attributable to shareholders," significantly enhancing shareholder returns [1] - From May 2023 to June 2024, the controlling shareholder, Hubei Yihua Group, will complete three rounds of share buybacks totaling 711 million CNY, reflecting confidence in the company's intrinsic value and future stability [1] - The company plans to balance performance growth and shareholder returns through various strategies, including mergers and acquisitions, equity incentives, cash dividends, and investor relations management [1] Group 2: Resource and Production Capacity - Xinjiang Yihua has a coal production capacity of 30 million tons per year, urea capacity of 600,000 tons, PVC capacity of 300,000 tons, caustic soda capacity of 250,000 tons, and melamine capacity of 80,000 tons [2] - The company aims to leverage its cost advantages in the chemical fertilizer sector while enhancing coal production capacity and planning downstream integration [2] Group 3: Phosphate Chemical Industry Development - The company plans to enhance the phosphate resource value chain by increasing phosphate rock utilization and upgrading phosphate chemical technology [3] - New production capacities include 200,000 tons of refined phosphoric acid, 400,000 tons of diammonium phosphate, and 400,000 tons of compound fertilizer [3] Group 4: Chlor-alkali Product Optimization - The company currently has a PVC production capacity of 720,000 tons and caustic soda capacity of 690,000 tons [4] - To optimize resource allocation, the company has shut down certain chlor-alkali facilities and is investing in a new chlor-alkali project to enhance caustic soda production [4] Group 5: Competitive Advantage and Strategic Upgrades - The company is focusing on five strategic upgrades to enhance its core competitiveness, including green development, vertical integration, innovative capital operations, market-oriented management, and sustainable development [5][6] - The company aims to achieve a balance between resource utilization and environmental sustainability while enhancing operational efficiency and product quality [6]

证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2025-021 2025 年 2 月 21 日，磷化工公司工商变更登记工作办理完毕，并 取得由宜昌市市场监督管理局换发的《营业执照》，磷化工公司注册 资本由 66,000 万元变更为 86,000 万元，其他工商登记事项不变。 特此公告。 湖北宜化化工股份有限公司 董 事 会 2025 年 2 月 21 日 湖北宜化化工股份有限公司 关于对全资子公司增资的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 湖北宜化化工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 14 日召开的第十届董事会第四十五次会议审议通过了《关于对全资 子公司增资的议案》，同意以自有资金对全资子公司湖北宜化磷化工 有限公司（以下简称"磷化工公司"）增资 20,000 万元。具体内容 详见巨潮资讯网 2025 年 2 月 15 日《关于对全资子公司增资的公告》。 ...

证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2025-016 湖北宜化化工股份有限公司 关于未来三年（2025-2027 年）股东回报规 划的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为进一步健全和完善湖北宜化化工股份有限公司（以下简称"公 司"）的利润分配政策，保证各类投资者共享公司发展成果，提高投 资者尤其是中小股东获得感，根据中国证券监督管理委员会《关于进 一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》及《湖北宜化化工股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）相关规定，结合公司实际情况，特制定《未 来三年（2025-2027 年）股东回报规划》（以下简称"本规划"），具体 内容如下： 一、制定本规划考虑的因素 本规划的制定着眼于对投资者的合理回报以及公司的可持续发 展。公司董事会在综合考虑战略发展规划、实际生产经营、公司盈利 水平、资金流转情况等因素的基础上，制定合理可持续的利润分配政 策。 二、本规划的制定原则 在符合法律法规及《公司章程》有关规定的基础上，公司董事会 充分考虑投资者 ...

证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2025-017 湖北宜化化工股份有限公司 一、增资概述 湖北宜化化工股份有限公司（以下简称"公司"）为推进磷化工产 业转型升级，满足全资子公司湖北宜化磷化工有限公司（以下简称"磷 化工公司"）项目建设资金需要并优化其资本结构，拟以自有资金对 磷化工公司增资 20,000 万元。本次增资完成后，磷化工公司的注册 资本变更为 86,000 万元。 在过去 12 个月内，公司对磷化工公司增资金额累计达到 76,000 万元（含本次交易），占公司最近一期经审计净资产的 11.56%。根 据《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定，本议案须提交公司董 事会审议，无须提交公司股东会审议。本次交易不构成关联交易，亦 不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 公司于 2025 年 2 月 14 日召开的第十届董事会第四十五次会议以 14 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过了《关于对全资 子公司增资的议案》。 二、增资主体基本情况 1. 磷化工公司基本情况 公司名称：湖北宜化磷化工有限公司 法定代表人：郑春来 关于对全资子公司增资的公告 本公 ...

证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2025-020 湖北宜化化工股份有限公司 关于召开 2025 年第二次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 湖北宜化化工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 14 日召开的第十届董事会第四十五次会议审议通过了《关于召开 2025 年第二次临时股东会的议案》，同意于 2025 年 3 月 3 日召开 2025 年第二次临时股东会，将第十届董事会第四十五次会议、第十届监事 会第三十二次会议审议通过的部分议案提交审议，具体如下： 一、召开会议的基本情况 （一）股东会届次：2025 年第二次临时股东会。 （二）股东会的召集人：公司董事会。 （三）会议召开的合法、合规性：本次股东会的召开符合有关法 律、行政法规、部门规章、规范性文件、业务规则和《湖北宜化化工 股份有限公司章程》的规定。 （四）会议召开的日期、时间： 现场会议时间：2025 年 3 月 3 日（周一）14:30 网络投票时间：2025 年 3 月 3 日 通过深交所交易系统进行网络投票的时间为：2025 ...

证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2025-019 湖北宜化化工股份有限公司 4. 本次监事会会议的主持人为监事会主席李刚先生。董事会秘 书及其他高级管理人员列席了本次会议。 5. 本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和《湖北宜化化工股份有限公司章程》《湖北宜化化工股份有 限公司监事会议事规则》的规定。 二、监事会会议审议情况 本次会议经过投票表决，一致通过如下议案： 审议通过了《关于<未来三年（2025-2027 年）股东回报规划>的 议案》。 第十届监事会第三十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1. 湖北宜化化工股份有限公司（以下简称"公司"）第十届监 事会第三十二次会议通知于 2025 年 2 月 10 日以书面、电话、电子邮 件相结合的形式发出。 2. 本次监事会会议于 2025 年 2 月 14 日以现场方式召开。 3. 本次监事会会议应出席监事 3 位，实际出席监事 3 位。 经与会监事签字并加盖监事会印章的第十届监事会第三十二次 会议决议。 特此公 ...

证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2025-018 湖北宜化化工股份有限公司 第十届董事会第四十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1. 湖北宜化化工股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会 第四十五次会议通知于 2025 年 2 月 10 日以书面、电话、电子邮件相 结合的形式发出。 2. 本次董事会会议于 2025 年 2 月 14 日以现场结合通讯表决方 式召开。 3. 本次董事会会议应出席董事 14 位，实际出席董事 14 位。其 中，以通讯表决方式出席会议的董事 5 位，为杨继林先生、刘信光先 生、赵阳先生、郑春美女士、李强先生。 4. 本次董事会会议的主持人为董事长卞平官先生。公司监事、 董事会秘书及其他高级管理人员列席了本次会议。 5. 本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和《湖北宜化化工股份有限公司章程》《湖北宜化化工股份有 限公司董事会议事规则》的规定。 二、董事会会议审议情况 表决结果：14 票同意、0 票反对、0 票弃权。 本议案须提交公 ...