执业登记编码：S0760523110004 事件描述 成本优势突出，无惧景气低谷。宜化矿业煤炭位于新疆准东五彩湾矿区 基本每股收益(元)： 0.71 一号露天煤矿，保有资源量为 21.08 亿吨，可采储量为 13.20 亿吨，该煤矿 摊薄每股收益(元)： 0.71 具有煤炭埋藏浅、地质构造稳定、资源禀赋好、易于开采等特点，平均厚度 每股净资产(元)： 8.14 68 米，2024 年 1-7 月煤炭生产成本仅为 73.17 元/吨，成本优势突出，无惧 净资产收益率(%)： 11.39 景气低谷。 资料来源：最闻 分析师： 公司研究/公司快报 氮肥 湖北宜化（000422.SZ） 增持-B(首次) 疆煤优质资产并表，打开成长空间 李旋坤 预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 9.34/10.49/12.80 亿元，对应 PE 分别为 15/ 14/ 11 倍。除新疆资产外，公司现有主要产品尿素/ 磷酸二铵/ 聚氯乙烯/ 季戊四醇产能分别 156/ 126/ 84/ 6 万吨/年，且产品价格均处于行 业景气低谷。看好公司"化肥+煤炭+煤化工"的产业链布局。首次覆盖，给 与"增持-B"评级。 邮箱：li ...

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湖北宜化（000422.SZ） 现金收购优质资产，看好公司盈利上行 优于大市 公司研究·公司快评 基础化工·农化制品 投资评级：优于大市（维持） 证券分析师： 杨林 010-88005379 yanglin6@guosen.com.cn 执证编码：S0980520120002 证券分析师： 张歆钰 021-60375408 zhangxinyu4@guosen.com.cn 执证编码：S0980524080004 事项： 公司公告：2024 年 12 月 11 日，公司发布《湖北宜化化工股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书》， 公告显示，上市公司拟以支付现金方式，受让宜化集团持有的宜昌新发投 100%股权。本次交易完成后，上 市公司将持有宜昌新发投 100%股权，宜昌新发投成为上市公司全资子公司，上市公司持有新疆宜化股权比 例将由 35.597%上升至 75.00%。本次交易前，上市公司的主营业务为化肥产品、化工产品的生产及销售。 上市公司 2023 年主要产品产能为：尿素 156 万吨/年、PVC 84 万吨/年、烧碱 68 万吨/年、磷酸二铵 126 万吨/年。本次交易完成后，上市公司的主营业务为化肥 ...

股 票 研 究 证 券 研 究 报 告 股票研究 /[Table_Date] 2024.11.08 ——湖北宜化首次覆盖报告 以肥为基，以矿为翼 湖北宜化(000422) 基础化工 [Table_Industry] /原材料 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------|-----------------------------------|----------------------------|-------|--------|-----------------------------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | [table_Authors] 沈唯 ( 分析师 ) | ( 分析师 ) | | 王瑞健 | ( 研究助理 | ) | | | | | 0755-23976795 | 021-38038878 | | | 021-38031022 | | | | | | shenwei024936@gtjas.com | qianweilun027712 ...

证券研究报告 | 2024年11月05日 湖北宜化（000422.SZ） 优于大市 资产重组持续推进，前三季度归母净利润同比增长 95% 营业收入同环比略减，前三季度归母净利润同比增加 95%。2024 年 10 月 30 日，公司发布 2024 年三季报，报告显示，2024 年前三季度，公司 实现营业收入 135.20 亿元，同比减少 1.34%；实现归母净利润 7.58 亿 元，同比提升 94.92%，实现扣非后归母净利润 5.58 亿元，同比增长 70.40%。其中 2024 年三季度实现营业收入 44.59 亿元，同比减少 3.23%， 环比减少 8.31%；实现归母净利润 2.19 亿元，同比提升 59.46%，环比 减少 45.66%，实现扣非后归母净利润 1.37 亿元，同比增长 12.79%。 2024 年前三季度公司毛利率/净利率分别为 14.24%/7.42%。2024 年前 三季度公司销售期间费用率为 9.59%，同比增加 0.84pct，主要源于销 售费用、研发费用增长。 核心资产重组持续推进，有力推动公司盈利上行。2024 年 8 月 30 日， 公司收到控股股东湖北宜化集团有限责任 ...

湖北宜化（ [Table_StockNameRptType] 000422） 公司点评 Q3 价差收窄业绩仍有韧性，资产结构改善稳步推进 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------|------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------|---- ...

证 券 研 究 报 告 湖北宜化（000422）2024 年三季报点评 强推（维持） 主营产品表现分化，公司持续推动产业转型升级 目标价：16.95 元 事件：公司发布 2024 年三季报，2024Q1-3 实现营业收入 135.20 亿元，同比1.34%；实现归母净利润 7.58 亿元，同比+94.92%；实现扣非净利润 5.58 亿元， 同比+70.40%。其中，24Q3 公司实现营业收入 44.59 亿元，同比/环比-3.23%/- 8.31%；实现归母净利润 2.19 亿元，同比/环比分别+59.46%/-45.76%；实现扣 非净利润 1.37 亿元，同比/环比分别+12.79%/-57.25%。Q3 非经常损益约 0.82 亿元，其中部分或来自处置"降解新材料"公司取得的收益。 三季度公司主营产品表现分化，利润率环比承压运行。1）磷酸二铵出口景气 高、内销需求稳健：三季度国际磷肥市场补库需求旺盛，磷酸二铵出口价格较 为景气，据百川盈孚统计，24Q3 磷酸二铵中国 FOB 均价 595.8 美元/吨，环比 /同比分别+12.4%/+17.4%。同时，磷酸二铵内销价格在磷矿石成本支撑下高位 维持，三季 ...

证券时报记者 臧晓松 湖北宜化(000422)10月28日晚间公告，拟由控股子公司宜化氟化工投资建设湿法磷酸配套2×3万吨/年无 水氟化氢项目，总投资约10.02亿元；拟由全资子公司精细化工公司投资建设年产4万吨季戊四醇升级改 造项目，总投资约6.98亿元。 先来看无水氟化氢项目。氟化氢是现代氟化工的基础，是制取元素氟、各种氟制冷剂、含氟新材料等的 最基本原料。企业将磷化工中低附加值的氟硅酸转化为高附加值的氟化氢，可获得更高经济效益。公告 显示，湖北宜化正在宜昌市姚家港化工园田家河片区建设20万吨/年精制磷酸、65万吨/年磷铵搬迁及配 套装置升级改造项目（以下简称"磷化工项目"）及邦普宜化一体化电池材料配套化工原料项目，前述项 目副产品氟硅酸可作为项目原料来源。 上述项目预计建设周期约两年，拟分两期建设。其中，一期建设一套年产3万吨无水氟化氢及配套装 置，二期根据市场需求择机实施。湖北宜化强调，该项目原材料成本较低，项目投产后预计产品盈利能 力较强，具备良好的市场发展空间。 再来看季戊四醇升级改造项目。为响应国家"长江大保护"政策，落实沿江1公里化工企业"关改搬转"任 务，于2025年底前完成公司宜都分公司的 ...

湖北宜化化工股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2024-104 湖北宜化化工股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 湖北宜化化工股份有限公司 2024 年第三季度报告 同一控制下企业合并 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 □否 追溯调整或重述原因 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------|- ...

扭亏为盈 同向上升 同向下降 证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2024-102 湖北宜化化工股份有限公司 2024 年前三季度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本期业绩预计情况 （一）业绩预告期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 9 月 30 日 （二）业绩预告情况 1. 2024 年前三季度业绩预计情况 | --- | --- | --- | --- | |-------------------|--------------------------------------------------------------|-------------------------|-------------------------| | 项 目 | 2024 年 1 月 1 日至 \n2024 年 9 月 30 日 | 调整前 | 上年同期 \n调整后 | | 归属于上市 | 盈利： 75,500 万元 –79,000 万元 | 盈利： | 盈利： | | 公司股东的 净利润 | 比上年同期（调整后）增长 ...