证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2024-11 东方电子股份有限公司 第十届董事会第二十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 公司 2024 年一季度报告（公告编号：2024-13）同日刊载于《中国证券报》 《证券时报》及巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)。 三、备查文件 1、经与会董事签字并加盖董事会印章的董事会决议。 东方电子股份有限公司 董事会 2024 年 4 月 25 日 1 东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会第二十一次会 议于 2024 年 4 月 25 日以通讯表决的方式召开，会议通知于 2024 年 4 月 22 日以 电子邮件的方式通知全体董事。应出席会议的董事 8 人，实际出席会议的董事 8 人。会议通知及召开程序符合《公司法》《公司章程》等有关规定，会议决议合 法有效。 二、会议议案的审议情况 1、审议并通过了《关于公司 2024 年一季度报告的议案》。 表决结果：同意 8 票；反对 0 票；弃权 0 票。 ...

公司利润增速可观，重视研发，实现连续分红 东方电子（000682.SZ）/计 算机 证券研究报告/公司点评 2024 年 4 月 24 日 投资要点 [Table_QuotePic] 股价与行业-市场走势对比 ◼ 投资事件：公司发布 2023 年年报：2023 年公司营业收入约 64.78 亿元，同比增长 18.64%；归母净利润 5.41 亿元，同比增长 23.46%；扣非归母净利润 4.71 亿元，同 比增长 41.10%。2023 年单 Q4 公司实现营收 23.78 亿元，同比增长 21.47%；归母净 利润 1.97 亿元，同比增长 24.85%；扣非归母净利润 1.45 亿元，同比增长 48.50%。 ◼ 营收维持稳健增长，新能源及储能业务实现高增速。2023 年公司实现营业总收入 64.78 亿元，同比增长 18.64%；单 Q4 公司实现营收 23.78 亿元，同比增长 21.47%。分业 务板块来看，新能源及储能业务营收 3.44 亿元，同比增长 162.36%；输变电自动化业 务营收 6.23 亿元，同比增长 45.28%；智能配用电业务营收 36.94 亿元，同比增长 20.99%；综合 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating to the company, indicating a positive outlook for its stock performance relative to the market index [14][25][26]. Core Insights - The company is expected to benefit from the digitalization trends in the power industry, with significant growth in its smart distribution and energy storage businesses [28][30]. - The company achieved a revenue of 24 billion yuan in Q4 2023, reflecting a quarter-on-quarter increase of 51% and a year-on-year increase of 21% [1]. - The company's net profit attributable to shareholders for Q4 2023 was 2.0 billion yuan, with a net profit margin of 11.3% [1][22]. Financial Performance - In 2023, the company reported total revenue of 65 billion yuan, a year-on-year increase of 19%, and a net profit of 5.4 billion yuan, up 23% from the previous year [22]. - The gross margin for 2023 was 33.7%, showing a year-on-year improvement of 1.6 percentage points [22]. - The company forecasts revenues of 76 billion yuan, 90 billion yuan, and 107 billion yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively, with corresponding net profits of 6.8 billion yuan, 8.4 billion yuan, and 10.3 billion yuan [25][29]. Market Expansion - The company is actively expanding its presence in international markets, having secured projects in countries such as Saudi Arabia, Uzbekistan, and Zambia [30]. - The domestic market is also expected to grow, supported by government initiatives aimed at enhancing the quality of distribution networks [30]. Growth Drivers - The smart distribution segment contributed significantly to revenue, accounting for 57% of total revenue in 2023 [23]. - The company is well-positioned to leverage the increasing investments in digital grid construction, with the State Grid expected to invest over 500 billion yuan in 2024 [28].

Investment Rating - Maintain "Buy" rating [1] Core Views - The company achieved revenue of 6.478 billion yuan in 2023, a year-on-year increase of 18.64%, and net profit attributable to the parent company of 541 million yuan, a year-on-year increase of 23.46% [1] - In Q4 2023, the company achieved revenue of 2.378 billion yuan, a year-on-year increase of 21.47%, and net profit attributable to the parent company of 197 million yuan, a year-on-year increase of 24.85% and a quarter-on-quarter increase of 38.73% [1] - The company plans to distribute a cash dividend of 0.8 yuan per 10 shares (tax included) [1] - The transmission and distribution automation and smart power distribution business maintained rapid growth, with revenues of 623 million yuan and 3.694 billion yuan respectively, up 45.28% and 20.99% year-on-year, and gross margins increased by 5.06 and 1.46 percentage points respectively [1] - The new energy and energy storage business achieved a breakthrough, with revenue increasing by 162.36% year-on-year to 344 million yuan [1] - R&D expenditure reached a new high of 558 million yuan, accounting for 8.62% of revenue, an increase of 0.31 percentage points year-on-year [1] - The company's overseas business achieved new breakthroughs, focusing on markets in Southeast Asia, the Middle East, Central Asia, and Africa [1] Business Performance - Transmission and distribution automation and smart power distribution business are expected to maintain rapid growth under the acceleration of grid digitalization [1] - The virtual power plant business is expected to see new development opportunities as the proportion of new energy installed capacity in China rapidly increases [1] - Weidun's bidding scale steadily increased, with 743 million yuan won in State Grid centralized bidding and 142 million yuan won in Southern Grid unified bidding [1] - Overseas business achieved breakthroughs in the Middle East, Central Asia, Africa, and Southeast Asia, including projects in Saudi Arabia, Uzbekistan, Zambia, Malaysia, Sri Lanka, and Thailand [1] Financial Projections - Adjusted profit forecast: expected net profit attributable to the parent company of 705 million yuan, 887 million yuan, and 1.034 billion yuan for 2024-2026 (down 11%, down 12%, and newly added respectively) [1] - Current stock price corresponds to a PE of 19 times for 2024 [1] Market Data - Total share capital: 1.341 billion shares [5] - Total market value: 13.059 billion yuan [5] - 1-year low/high: 6.20/10.13 yuan [5] - 3-month turnover rate: 59.75% [5] Historical Performance - Revenue growth rates for 2022-2026E: 21.73%, 18.64%, 23.54%, 20.69%, 21.55% [12] - Net profit growth rates for 2022-2026E: 26.06%, 23.46%, 30.30%, 25.81%, 16.49% [12] - EPS for 2022-2026E: 0.33, 0.40, 0.53, 0.66, 0.77 yuan [12] - ROE (attributable to parent company) for 2022-2026E: 10.57%, 11.81%, 13.61%, 15.00%, 15.31% [12] - PE for 2022-2026E: 30, 24, 19, 15, 13 [12] - PB for 2022-2026E: 3.1, 2.8, 2.5, 2.2, 1.9 [12]

和信会计师事务所（特殊普通合伙） 关于东方电子股份有限公司非经营性资金占用 及其他关联方资金往来情况的专项说明 和信专字（2024）第 000186 号 | 目 录 页 码 | | --- | | 一、非经营性资金占用及其他关联方资金往来情况的专 1-2 | | 项说明 | 二、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 3 二○二四年四月十七日 东方电子股份有限公司 专项说明 关于东方电子股份有限公司非经营性资金占用 及其他关联方资金往来情况的专项说明 和信专字（2024）第 000186 号 东方电子股份有限公司全体股东： 我们接受委托，依据中国注册会计师审计准则审计了东方电子股份有限公司（以下简称"东方电子公司"）2023 年度的财务报 表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2023 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权 益变动表以及财务报表附注，并于 2024 年 4 月 17 日出具了和信审字（2024）第 000251 号（无保留意见）审计报告。 依据中国证券监督管理委员会、中华人民共和国公安部、国务院国有资产监督管理委员会和中国银行保险监督 ...

证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2024-07 东方电子股份有限公司 关于公司2024年日常经营性关联交易预计的公告 （一）日常关联交易概述 1、概述 东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）在日常生产经营过程中会与关联方 发生采购商品、出售商品、提供劳务、接受劳务、提供租赁方面的关联交易。根据各 关联方年初的预测，公司2024年预计与关联方烟台国网中电电气有限公司、烟台东 方瑞创达电子科技有限公司、烟台东方电子玉麟电气有限公司、山东国研自动化有 限公司、烟台东方智能技术有限公司发生采购商品的关联交易合计24,700万元；预 计与关联方烟台东方瑞创达电子科技有限公司、烟台东方电子玉麟电气有限公司、 山东国研自动化有限公司、烟台东方智能技术有限公司发生销售商品的关联交易合 计31,495万元；预计与关联方烟台东方电子玉麟电气有限公司、东方电子集团有限 公司、烟台东方智能技术有限公司发生提供劳务的关联交易合计3,554.15万元；预 计与关联方烟台东方电子玉麟电气有限公司、东方电子集团有限公司发生接受劳务 的关联交易合计564.26万元；预计与关联方烟台国网中电电气有限公司、烟台东方 电子玉 ...

一、监事会会议的召开情况 东方电子股份有限公司 监事会 2023 年度工作报告 2023 年度，公司监事会全体成员按照《公司法》《公司章程》《公司监事 会议事规则》的要求，本着恪尽职守，勤勉尽责的工作态度，依法独立行使职权。 报告期内，监事会对公司生产经营、财务状况及董事和高级管理人员履职情况进 行了监督，维护了公司股东和中小投资者的合法权益，保障了公司规范运作。现 将公司监事会在本年度的工作报告如下： 报告期内公司共召开 5 次监事会会议，会议的召集召开符合《公司章程》和 《公司监事会议事规则》的要求，具体如下： 1、2023 年 4 月 17 日公司召开第十届监事会第八次会议，审议并通过了《关 于公司 2022 年年度报告及摘要的议案》《关于公司 2022 年度监事会工作报告的 议案》《关于公司 2022 年度财务决算报告的议案》《关于公司 2022 年度利润分 配及资本公积金转增股本预案的议案》《关于聘请公司 2023 年度财务报告审计 机构和内部控制审计机构的议案》《关于公司 2022 年内部控制自我评价报告的 议案》《关于独立董事津贴的议案》《关于核销坏账损失的议案》《关于提名第 十届监事会监事候选 ...

东方电子股份有限公司董事会议事规则 第一章 总 则 第一条 为进一步完善公司法人治理结构，规范公司董事会议事和决策程序， 确保董事会高效运作和科学决策，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共 和国证券法》《上市公司独立董事管理办法》等有关法律、法规及《公司章程》 的有关规定，制定本议事规则。 第二条 董事会是公司经营管理的决策机构，对股东大会负责，并依据国家 有关法律、法规和《公司章程》行使职权。 第二章 董事会的组成和职权 第三条 公司董事会的组成人数及独立董事的比例，由《公司章程》确定。公 司董事会成员中，应有三分之一比例的独立董事。 第四条 董事会行使下列职权： （六）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案； （七）拟订公司重大收购、回购本公司股票或者合并、分立、变更公司形式 和解散方案； （八）在股东大会授权范围内，决定公司的风险投资、收购出售资产、资产 抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易、对外捐赠等事项； （九）决定公司内部管理机构的设置； （十）聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或 者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖 ...

东方电子股份有限公司独立董事 2023 年度述职报告 （王贡勇） 作为东方电子股份有限公司的第十届董事会的独立董事，我在 2023 年度工作中， 根据《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《上市公司独立董事规则》《深圳证券 交易所股票上市规则》等法律、法规、行政规则及《公司章程》《公司独立董事工作制 度》等规章制度的相关要求，勤勉尽责，行使独立董事的职责，现将相关工作总结如下： 一、基本情况 1、工作履历、专业背景以及兼职情况 本人王贡勇，男，1972 年 11 月生，硕士研究生，注册会计师、注册评估师、高级 审计师和高级会计师。现任信永中和会计师事务所合伙人，信永中和风险管理委员会委 员和金融业务发展委员会委员。山东大学专业学位研究生合作导师、中南财经政法大学 会计审计硕士合作导师和财政部山东监管局外聘财务会计专家，华林证券和中泰证券投 资银行总部证券发行内核委员。曾任潍柴动力、孚日股份和宁波轿辰汽车等公司独立董 事。现任东方电子股份有限公司独立董事、中国石化泰山石油股份有限公司独立董事、 山东中农联合生物科技股份有限公司独立董事、梦金园珠宝股份有限公司独立董事。于 2021 年 5 月担任东方电子股份有限 ...

证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2024-06 东方电子股份有限公司 关于 2023 年度利润分配及资本公积金转增股本预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本年度利润分配预案情况 经和信会计师事务所（特殊普通合伙）和信审字【2024】第 000251 号审计 报告确认，2023 年度东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）实现合并净利 润 605,378,563.93 元，其中归属于母公司所有者的净利润 541,303,704.72 元。 母公司 2023 年度实现净利润 246,561,447.15 元，提取 10%的法定公积金 24,656,144.72 元，加年初未分配利润 541,120,645.27 元，减 2022 年分配的股 利 100,554,525.53 元，本次可供股东分配的利润为 662,471,422.17 元。 2023 年度公司以总股本 1,340,727,007 股为基数向全体股东每 10 股派发现 金红利 0.8 元（含税），共计派发现金红利 107,258,160.56 元。剩余 ...