关于东方电子股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会之法律意见书 北京市华堂律师事务所 关于东方电子股份有限公司 2025年第一次临时股东大会之法律意见书 致：东方电子股份有限公司 北京市华堂律师事务所（以下简称"本所"）接受东方电子股份有限公司 （以下简称"公司"）之委托，指派本所孙广亮律师、邢其贤律师出席公司 2025 年第一次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"），并根据《中华人 民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共和国证券法》(以 下简称"《证券法》")和中国证券监督管理委员会《上市公司股东会规则》 （以下简称"《股东会规则》"）等有关法律、法规和规范性文件以及《东方 电子股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的有关规定，就公司本 次股东大会的召集、召开程序、出席会议人员的资格、表决程序以及表决结果 出具法律意见。 为出具本法律意见书，本所及经办律师依据《证券法》、《律师事务所从 事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定及 本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵 循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证， ...

Investment Rating - The report initiates coverage on Dongfang Electronics with a "Buy" rating and sets a target price of RMB 12.6, corresponding to a 20X PE for 2025 [1][7][5]. Core Views - Dongfang Electronics is a pioneer in power automation in China, achieving a revenue CAGR of 14.4% from 2008 to 2024, and is expected to maintain a revenue growth rate of 12% to 20% from 2025 to 2027 due to steady domestic grid investment and overseas expansion [1][15][5]. - The company is well-positioned in its core business segments, including smart distribution, scheduling, and transmission automation, which collectively account for 80-90% of its revenue [2][15]. - The virtual power plant segment presents significant growth potential, with expected revenue growth rates of 30%, 50%, and 50% from 2025 to 2027, driven by favorable policies and the company's technological advantages [4][20][19]. Summary by Sections Business Overview - The basic business segments of smart distribution, scheduling, and transmission automation are expected to benefit from steady growth in domestic grid investment, with revenue growth projected at 12% to 20% from 2025 to 2027 [2][15]. - The company holds a leading position in various sub-segments, including smart meters, where it ranks fourth in market share, and in scheduling, where it has a high market position and technical barriers [2][15]. Financial Performance - The company's contract liabilities have shown significant growth, reaching RMB 3.632 billion by the end of Q1 2025, indicating strong future performance support [3][15]. - Return on equity (ROE) has improved from 7.2% in 2018 to 14.1% in 2024, with expectations to reach 16.2% by 2027 due to scale effects [3][15]. Market Differentiation - The report highlights a market underestimation of the virtual power plant space and the company's advantages, suggesting substantial growth opportunities [4][19]. - The company has established itself as a leader in power automation, with a comprehensive product offering across the power sector, including smart grid and renewable energy solutions [21][15]. Growth Projections - Forecasted net profits for the parent company are RMB 8.40 billion, RMB 9.99 billion, and RMB 11.80 billion for 2025, 2026, and 2027, respectively, with corresponding EPS of RMB 0.63, RMB 0.75, and RMB 0.88 [5][11]. - The company is expected to maintain a stable gross margin of around 32%-34%, benefiting from its high barriers to entry and strong market position [26][15].

Group 1 - The company, Dongfang Electronics, has terminated its original rental contract with Beike Zhaofang and signed a new contract for the lease of its technology building from July 1, 2025, to June 30, 2030, with a total contract value of 266 million yuan [1][2] - The previous rental agreement included only the above-ground floors (1F to 10F) and was for a three-year term with a total rental amount of approximately 52.67 million yuan in the first year, increasing annually [1] - The new contract maintains the same property and area but reflects a decrease in average annual rent to 53.29 million yuan, which is a reduction compared to previous agreements [2] Group 2 - The company anticipates a decrease in rental income of 57.93 million yuan due to the new contract, which represents 0.77% of its most recent audited revenue, indicating that the impact on the company's current performance is not significant [2]

Group 1 - The company has signed a new lease agreement with Beike Zhaofang for the rental of the Oriental Electronic Technology Building, covering floors B1 to B2 and 1 to 10, for research and office use, with a total contract amount of 266.4498 million yuan [2][3] - The new lease period is from July 1, 2025, to June 30, 2030, with a total rental income of 266.4498 million yuan, payable every three months, and a late payment penalty of 0.1% per day [3][4] - The termination of the previous lease contract will result in a decrease in rental income of 57.93 million yuan, accounting for 0.77% of the company's most recent audited revenue, which is not expected to have a significant impact on the company's performance [3][4] Group 2 - Beike Zhaofang has a good履约能力 and credit history, with a low risk of contract non-fulfillment, and is not listed as a dishonest executor [3] - The new lease agreement is expected to enhance the efficiency of the company's asset utilization and improve revenue and cash flow during the lease period [4] - The company operates independently and is not reliant on the tenant for its main business development [4]

证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2025-23 东方电子股份有限公司 关于原房屋租赁合同终止暨新签合同的自愿性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本合同自签署之日起生效，无需提交公司董事会、股东会审议。 一、合同终止及新签订情况概述 2022 年 4 月东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）与承租方贝壳找 房(北京)科技有限公司(以下简称"贝壳找房")续签房屋租赁合同，将东方电子 科技大厦地下-1F 至-2F、地上 1F 至 10F 继续租赁给贝壳找房用于研发、办公使 用，合同金额 37,694.07 万元，租赁期限自 2022 年 5 月 1 日至 2027 年 4 月 30 日，详见公司于 2022 年 4 月 29 日发布在中国证券报、证券时报及巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn)编号 2022-010《关于房屋租赁重大合同的自愿性公告》。 受周边房产租赁市场价格变化影响，经友好协商，公司与贝壳找房签署《房 屋租赁合同》终止协议，原合同于 2025 年 6 月 30 日终止，无责解约 ...

Meeting Overview - The 12th meeting of the 11th Board of Directors of Dongfang Electronics Co., Ltd. was held on June 13, 2025, via communication voting, with all 7 directors participating [1] - The meeting was convened and presided over by Chairman Fang Zhengji, and it complied with relevant regulations [1] Agenda Items - The Board nominated Liu Zhijun and Zhang Chi as candidates for non-independent directors, pending approval at the shareholders' meeting [1] - The total number of directors who are also senior management or employee representatives does not exceed half of the total number of directors [1] Voting Results - All agenda items were approved with 7 votes in favor, 0 against, and 0 abstentions, and they will be submitted to the shareholders' meeting for review [2][3][4][5][6] - Amendments to the company's articles of association and various governance rules were also approved [2][3][4][5][6] Candidate Profiles - Liu Zhijun: Male, a member of the Communist Party, with a graduate degree and extensive experience in various governmental and corporate roles [9][10] - Zhang Chi: Male, a member of the Communist Party, with a bachelor's degree and senior engineer qualifications, currently serving as Vice General Manager [10][11]

一、《公司章程》修订案 序号 公司章程原条款 修订后条款 司 简称 法》 规定，制订本章程。 称"公司"） 。 司"） 代表人辞任的，公司将在法定代表人辞任之 日起三十日内确定新的法定代表人。 合法权益，规范公司的组织和行为，根 的合法权益，规范公司的组织和行为，根据 据《中华人民共和国公司法》（以下简 《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公 称《公司法》）、《中华人民共和国证券 法》）、《中华人民共和国证券法》（以下 （以下简称《证券法》 ）和其他有关 《证券法》 ）和其他有关规定，制定本章程。 有关规定成立的股份有限公司（以下简 规定成立的股份有限公司（以下简称" 公 公司经烟台市体改委烟体改字199316 公司经烟台市体改委烟体改字199316 号文 号文批准，以定向募集方式设立；在山 批准，以定向募集方式设立；在山东省工商 东省工商行政管理局注册登记，取得营 行政管理局注册登记，取得营业执照。公司 业 执 照 。 营 业 执 照 号 ： 统一社会信用代码：913700001650810568。 长辞任的，视为同时辞去法定代表人。法定 民事活动，其法律后果由公司承受。 本章程或者股东会对法定代表人职权 ...

证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2025-22 东方电子股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 根据东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第十二次会 议决议，公司计划于2025年6月30日召开2025年第一次临时股东大会，现将会议事项 通知如下： 一、召开会议的基本情况 次会议审议通过，符合法律法规、深圳证券交易所业务规则和公司章程等文件的规 定。 现场会议召开时间为2025年6月30日下午14:30 网络投票时间：2025年6月30日，其中： （1）通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2025年6月30日 上午9:15－9:25、9:30－11:30、下午13:00－15:00； （2）通过深圳证券交易所互联网投票的具体时间为：2025年6月30日9:15－ 式召开。 公司通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统（http://wltp.cninfo.co m.cn）向公司股东提供网络形式的投票平台，股东可以在网络投票时间内通过上述 系 ...

| | (一)减少公司注册资本； | （二）与持有本公司股份的其他公司合并； | | --- | --- | --- | | | (二)与持有本公司股票的其他公司合 | （三）将股份用于员工持股计划或者股权激 | | | 并； | 励； | | | (三)将股份用于员工持股计划或者股权 | （四）股东因对股东会作出的公司合并、分 | | | 激励； | 立决议持异议，要求公司收购其股份； | | | (四)股东因对股东大会作出的公司合 | （五）将股份用于转换公司发行的可转换为 | | | 并、分立决议持异议，要求公司收购其 | 股票的公司债券； | | | 股份的； | （六）公司为维护公司价值及股东权益所必 | | | （五）将股份用于转换上市公司发行的 | 需。 | | | 可转换为股票的公司债券； | | | | （六）上市公司为维护公司价值及股东 | | | | 权益所必需。 | | | | 除上述情形外，公司不进行买卖本公司 | | | | 股份的活动。 | | | 15 | 第二十四条 公司收购本公司股份，可 | 第二十六条 公司收购本公司股份，可以选择 | | | 以选择下列方式之一进行： | ...

东方电子股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 根据东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第十二次会 议决议，公司计划于2025年6月30日召开2025年第一次临时股东大会，现将会议事项 通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：公司2025年第一次临时股东大会 2、股东大会的召集人：公司董事会 证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2025-22 5、会议的召开及表决方式：本次股东大会采用现场表决与网络投票相结合的方 式召开。 公司通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统（http://wltp.cninfo.co m.cn）向公司股东提供网络形式的投票平台，股东可以在网络投票时间内通过上述 系统行使表决权。同一表决权只能选择现场投票和网络投票中的一种表决方式，如 果同一表决权出现重复投票表决的，以第一次投票表决结果为准。 6、股权登记日：2025年6月23日 7、出席对象： 1 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会通知经公司第十一届董事会 ...