中信建投证券股份有限公司 关于山西美锦能源股份有限公司 减资涉及债权清偿事项的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投"或"保荐机构"）作为 山西美锦能源股份有限公司（以下简称"美锦能源"或"公司"）公开发行可转 换公司债券（以下简称"可转换债券"）的保荐机构，根据《证券发行上市保荐 业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的 监管要求》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的要 求，对美锦能源减资涉及债权清偿事项进行了审慎核查，并发表如下核查意见： 公司于 2024 年 5 月 22 日披露《关于回购注销 2022 年限制性股票激励计划 部分限制性股票的债权人通知暨减资公告》（公告编号：2024-068），截至 2024 年 7 月 5 日，债权申报登记期满，已有部分可转换债券持有人要求公司提前清 偿。 公司已就上述债权清偿事宜披露清偿工作计划及进展，详见公司于巨潮资讯 网披露的《关于减资涉及债权清偿事项的进展公告》（公告编号：2024-100、2024- 103、20 ...

中信建投证券股份有限公司 关于山西美锦能源股份有限公司 公司已就上述债权清偿事宜披露清偿工作计划及进展，详见公司于巨潮资讯 网披露的《关于减资涉及债权清偿事项的进展公告》（公告编号：2024-100、2024- 103、2024-106、2024-123）。 二、清偿安排 （一）清偿工作总体安排 公司以截至 2024 年 7 月 5 日前申报债权的可转换债券持有人名单为基础， 对已申报债权的相关登记材料核对、梳理，进行确权并发送清偿协议给各位转债 持有人，经其确认无误后，签署返还公司；公司根据签署并生效的清偿协议进行 还款。公司将在办理减资相关手续前优先处理债权清偿相关事宜。 （二）目前进展情况 为保障全体债权人的利益，公司对 2024 年 7 月 5 日前已申报债权相关登记 材料逐笔逐项核对清查，二次确权已于 2024 年 8 月 2 日完成。公司已于 2024 年 8 月 14 日前通过邮件方式将《山西美锦能源股份有限公司可转换公司债券清偿 协议》发送给申报材料合格的投资者。 2024 年 11 月 6 日，公司已通过邮件方式发送确认函至申报清偿的转债持有 者电子邮箱。为确保清偿工作顺利完成，请仍需要清偿 ...

公司于2024年5月22日披露《关于回购注销2022年限制性股票激励计划部分 限制性股票的债权人通知暨减资公告》（公告编号：2024-068），截至2024年7 月5日，债权申报登记期满，已有部分可转换债券持有人要求公司提前清偿。 公司已就上述债权清偿事宜披露清偿工作计划及进展，详见公司于巨潮资 讯网披露的《关于减资涉及债权清偿事项的进展公告》（公告编号：2024-100、 2024-103、2024-106、2024-123）。 证券代码：000723 证券简称：美锦能源 公告编号：2024-141 债券代码：127061 债券简称：美锦转债 山西美锦能源股份有限公司 关于减资涉及债权清偿事项的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 一、本次减资背景及债权清偿相关事宜 山西美锦能源股份有限公司（以下简称"公司"）分别于2024年4月25日和 2024年5月21日召开公司十届十六次董事会会议、十届五次监事会会议和2023年 年度股东大会审议通过《关于回购注销2022年限制性股票激励计划部分限制性 股票的议案》，鉴于公司2023年年度业绩未达到 ...

沪深 300 0.2% 20.4% 10.8% 市场数据 2024/11/06 流通市值（百万） 22,810.95 2024 年 11 月 07 日 公司研究 评级：中性(首次覆盖) 研究所： 证券分析师： 陈晨 S0350522110007 chenc09@ghzq.com.cn 证券分析师： 李永磊 S0350521080004 liyl03@ghzq.com.cn 证券分析师： 王璇 S0350523080001 wangx15@ghzq.com.cn [Table_Title] Q3 实现环比扭亏，资产注入推进 ——美锦能源（000723）动态研究 最近一年走势 事件: 10 月 9 日，公司公告拟将集团持有的三个煤矿股权注入上市公司，近日， 美锦能源董事长在采访时表示，若顺利，预计 3 家煤矿将在明年完成注 入，并进一步协商在未来全部完成并表。公司资产注入工作持续推进。 10 月 29 日，美锦能源发布 2024 年三季度报告：2024 年前三季度，公 司实现营业收入 143.7 亿元，同比-3.2%，归属于上市公司股东净利润-6.5 亿元，同比-261%，扣非后归属于上市公司股东净利润-6.7 ...

| 证券代码:000723 | | --- | | 债券代码: 127061 | 证券代码：000723 证券简称：美锦能源 公告编号：2024-140 债券代码：127061 债券简称：美锦转债 山西美锦能源股份有限公司 关于为控股子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 本次担保额度使用情况如下： 山西美锦能源股份有限公司（以下简称"公司"）本次提供担保的对象截至 2024 年 9 月 30 日的资产负债率超过 70%，敬请投资者注意相关风险。 一、担保情况概述 （一）本次担保基本情况 1、公司控股子公司唐钢美锦（唐山）煤化工有限公司（以下简称"唐钢美 锦"）因生产经营需要，向中国进出口银行河北省分行申请国内保理融资业务额 度不超过 4 亿元，单笔业务期限不超过（含）12 个月，根据公司持股比例，公司 为唐钢美锦在中国进出口银行河北省分行的国内保理融资业务提供 55%的连带 保证责任。 2、公司控股子公司佛山市飞驰汽车科技有限公司（以下简称"飞驰科技"） 因经营需要，向广东耀达融资租赁有限公司申请售后回租的方式新 ...

> 开源证券 公 司 研 究 开 源 证 券 证 券 研 究 报 告 公司信息更新报告 2024 年 10 月 30 日 投资评级：增持（维持） | --- | --- | |-------------------------|------------| | 日期 | 2024/10/29 | | 当前股价 ( 元 ) | 5.03 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 7.55/3.78 | | 总市值 ( 亿元 ) | 218.26 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 216.49 | | 总股本 ( 亿股 ) | 43.39 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 43.04 | | 近 3 个月换手率 (%) | 71.34 | 股价走势图 -60% -40% -20% 0% 20% 40% 2023-10 2024-02 2024-06 美锦能源 沪深300 数据来源：聚源 相关研究报告 《焦炭价格下滑致业绩承压，氢能各 项业务稳步推进—公司 2024年中报点 评报告》-2024.8.29 《焦炭价格下行拖累业绩，关注黑色 需求及氢能进展—公司 2024年一季度 点评报告》-2024.4.29 《焦化业 ...

| | 债券简称：美锦转债 | | --- | --- | | 债券代码：127061 | | 证券代码：000723 证券简称：美锦能源 公告编号：2024-136 山西美锦能源股份有限公司 十届二十七次董事会会议决议公告 二、会议审议事项 公司九届二十次董事会会议审议通过了《关于全资子公司华盛化工向参股公 司提供财务资助的议案》，同意公司全资子公司山西美锦华盛化工新材料有限公 司（以下简称"华盛化工"）向清徐泓博污水处理有限公司（以下简称"清徐泓 博"）提供 7,000 万元的财务资助，期限 3 年，年利率现汇 5%（承兑为 2%）。 上述金额中的 2,900 万元已作为对清徐泓博的投资转入清徐泓博的资本公积，鉴 于原财务资助即将到期，为满足清徐泓博的日常运营需要，华盛化工拟对原财务 资助剩余即将到期的借款进行展期，清徐泓博的另外两个股东山西梗阳新能源有 限公司和山西亚鑫新能科技有限公司分别按其持股比例提供同比例的财务资助 展期，财务资助展期年利率为 3.45%，展期期限三年，原财务资助协议的其他条 款不变。 具体内容详见公司同日在巨潮资讯网披露的《关于全资子公司华盛化工向参 股公司提供财务资助展期的公告 ...

| 证券代码：000723 | 证券简称：美锦能源 | 公告编号：2024-139 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127061 | 债券简称：美锦转债 | | 山西美锦能源股份有限公司 一、财务资助展期事项概述 关于全资子公司华盛化工向参股公司提供财务资助展期的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、资助对象：清徐泓博污水处理有限公司（以下简称"清徐泓博"）。 2、资助方式：由公司全资子公司山西美锦华盛化工新材料有限公司（以下 简称"华盛化工"）向清徐泓博提供的剩余即将到期的借款进行展期。 3、资助展期额度：4,100万元。 4、资助展期期限：三年。 5、资助展期利率：年利率为3.45%。 6、履行的审议程序：经十届二十七次董事会会议审议通过。 山西美锦能源股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于2021年9 月14日召开九届二十次董事会会议，审议通过《关于全资子公司华盛化工向参股 公司提供财务资助的议案》，同意公司全资子公司华盛化工向清徐泓博提供7,000 万元的财务资助，期限3年，年利率现 ...

| 证券代码:000723 | | --- | | 倩券代码. 127061 | 债券代码：127061 债券简称：美锦转债 山西美锦能源股份有限公司 十届十次监事会会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、召开会议基本情况 山西美锦能源股份有限公司（以下简称"公司"）十届十次监事会会议通知 于2024年10月19日以通讯形式发出，会议于2024年10月29日以通讯形式召开。本 次会议应参加表决监事3人，实际参加表决监事3人。会议由监事会主席王丽珠女 士主持。会议的召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》及《公司章程》的有关规定。经与会监事审议，一致通过如下议案。 二、会议审议事项 1、审议并通过《2024 年第三季度报告》 监事会成员对公司2024年第三季度报告进行了认真的审核并发表监事会审 核意见： 证券代码：000723 证券简称：美锦能源 公告编号：2024-137 （3）在公司监事会提出本意见前，未发现参与2024年第三季度报告编制和 审议的人员有违反保密规定的行为。 具体内容详见公司同日在巨潮资讯 ...

Financial Performance - Revenue for the third quarter was RMB 5.56 billion, an increase of 8.96% year-over-year[3] - Net profit attributable to shareholders was RMB 28.05 million, a decrease of 14.98% year-over-year[3] - Net profit for the quarter was -790.66 million RMB, compared to 341.66 million RMB in the same period last year[14] - Net profit attributable to parent company decreased to 7.546 billion CNY from 8.200 billion CNY[13] - Basic earnings per share were -0.15 RMB, down from 0.09 RMB in the same period last year[15] - Diluted earnings per share were -0.11 RMB, compared to 0.11 RMB in the previous year[15] - Total comprehensive income was -790.66 million RMB, a significant drop from 341.66 million RMB last year[15] - Sales revenue from goods and services was 14.18 billion RMB, slightly up from 13.97 billion RMB in the previous year[16] - Operating income decreased to 14.370 billion CNY from 14.838 billion CNY[13] - Operating costs increased to 15.192 billion CNY from 14.237 billion CNY[13] Cash Flow - Operating cash flow for the period was RMB 930.91 million, an increase of 349.20% year-over-year[6] - Cash flow from operating activities totaled 14.46 billion RMB, up from 14.29 billion RMB in the previous year[16] - Net cash flow from operating activities increased to 930.91 million RMB from 207.24 million RMB[17] - Net cash flow from investing activities decreased to -2,707.74 million RMB from -1,824.78 million RMB[17] - Net cash flow from financing activities increased to 2,591.71 million RMB from 1,430.02 million RMB[17] - Total cash and cash equivalents at the end of the period were 2,240.92 million RMB, up from 1,700.18 million RMB[17] - Cash paid for employee compensation was 879.20 million RMB, compared to 618.31 million RMB[17] - Cash paid for taxes decreased to 1,081.53 million RMB from 1,804.81 million RMB[17] - Cash received from investments was 460.57 million RMB, down from 2,964.94 million RMB[17] - Cash paid for the acquisition of fixed assets, intangible assets, and other long-term assets was 2,495.72 million RMB, compared to 3,791.40 million RMB[17] - Cash received from borrowings increased to 2,941.01 million RMB from 2,378.05 million RMB[17] Assets and Liabilities - Total assets as of the end of the reporting period were RMB 43.55 billion, an increase of 2.43% compared to the end of the previous year[3] - Total assets increased to 43.547 billion CNY from 42.513 billion CNY[12] - Total liabilities rose to 27.436 billion CNY from 25.595 billion CNY[13] - The company's monetary funds decreased to 4,474,173,443.80 yuan from 6,149,237,602.57 yuan at the beginning of the period[11] - Accounts receivable increased to 1,437,025,588.50 yuan from 1,196,606,633.69 yuan at the beginning of the period[11] - Prepayments increased to 200,597,063.21 yuan from 121,601,733.31 yuan at the beginning of the period[11] - Inventory decreased to 1.143 billion CNY from 1.371 billion CNY[12] - Fixed assets increased to 20.803 billion CNY from 18.990 billion CNY[12] - Long-term loans increased to 2.963 billion CNY from 1.530 billion CNY[13] - Deferred tax assets increased to 1.060 billion CNY from 628.575 million CNY[12] - Contract liabilities increased to 901.728 million CNY from 498.124 million CNY[12] - The company's financial assets increased to 202,967,243.76 yuan from 1,090,689.69 yuan at the beginning of the period[11] Shareholder and Investment Information - The largest shareholder, Meijin Energy Group, holds 38.05% of the company's shares[7] - The company's largest shareholder, Meijin Energy Group, holds 1,646,121,586 shares, representing a significant portion of the company's total shares[8] - The company's directors and senior management completed a share purchase plan, acquiring a total of 7,065,400 shares, accounting for 0.16% of the company's total shares[10] - The total amount of the share purchase plan by the company's directors and senior management was 30,202,400 yuan[10] - The China Agricultural Bank - CSI 500 ETF increased its holdings to 45,405,300 shares, representing 1.05% of the total shares[9] - The Industrial and Commercial Bank of China - Cathay CSI Coal ETF increased its holdings to 22,151,142 shares, representing 0.51% of the total shares[9] - The company's repurchase special securities account held 28,943,354 shares, accounting for 0.67% of the company's total shares[8] Expenses and Costs - R&D expenses decreased to 57.22 million RMB from 81.15 million RMB year-over-year[14] - Financial expenses increased to 293.02 million RMB, up from 255.22 million RMB in the previous year[14] - Interest expenses rose to 345.48 million RMB from 300.08 million RMB[14] - Income tax benefit was -142.02 million RMB, compared to an expense of 226.27 million RMB last year[14] - Asset impairment losses increased by 476.61% to RMB -119.13 million due to increased inventory write-downs[6] Loans and Financing - Long-term loans increased by 93.61% to RMB 2.96 billion due to new bank borrowings[6] - Financing cash flow increased by 81.24% to RMB 2.59 billion due to increased borrowings[6] Government Subsidies - Government subsidies increased by 43.90% to RMB 38.67 million[6] Audit Information - The company's third-quarter report was not audited[18]