公司简称：钱江摩托 证券代码：000913 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 浙江钱江摩托股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分 第二个解除限售期及预留授予部分第一个解除 限售期解除限售条件成就事项 之 独立财务顾问报告 2024 年 7 月 | 目 录 | | --- | | 一、释义 | 3 | | --- | --- | | 二、声明 | 4 | | 三、基本假设 | 5 | | 四、本激励计划的授权与批准 | 6 | | 五、独立财务顾问意见 | 9 | | 六、备查文件及咨询方式 | 15 | 一、释义 3 1. 公司、钱江摩托：指浙江钱江摩托股份有限公司。 2. 股权激励计划、本激励计划：指《浙江钱江摩托股份有限公司 2022 年限制 性股票激励计划》。 3. 限制性股票：指公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予激励对象一定 数量的公司股票，该等股票设置一定期限的限售期，在达到本激励计划规定 的解除限售条件后，方可解除限售流通。 4. 激励对象：按照本激励计划规定，获得限制性股票的公司核心管理人员。 5. 授予日：指公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日必须为 ...

中国北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮政编码 100025 电话：（86-10）5809-1000 传真：（86-10）5809-1100 北京市竞天公诚律师事务所 为出具本法律意见书之目的，本所律师对公司提供的、本所律师认为出具本 法律意见书所需的文件进行了法律审查，并就公司本次解除限售及与之相关的问 题向有关管理人员作了询问或与之进行了必要的讨论。 本所律师依据本法律意见书出具之日为止的中国现行有效的法律、法规和规 1 关于浙江钱江摩托股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个解除限售期及 预留授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的 法律意见书 致：浙江钱江摩托股份有限公司 本所接受浙江钱江摩托股份有限公司（以下称"公司"或"钱江摩托"）的委托， 根据《中华人民共和国公司法》（以下称"《公司法》"）、《中华人民共和国证 券法》（以下称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法（2018 年修订）》 （以下称"《管理办法》"）等有关法律、法规和规范性文件及《浙江钱江摩托股 份有限公司章程》（以下称"《公司章程》"）、《浙江钱江摩托股份有限公司 2022 ...

证券代码：000913 证券简称：钱江摩托 公告编号：2024-033 浙江钱江摩托股份有限公司 第九届监事会第二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 公司第九届监事会第二次会议决议 特此公告。 浙江钱江摩托股份有限公司监事会 2024年7月6日 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《关于2022年限制性股票激励计划首次授予部分第二个解除限售 期及预留授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》 监事会认为：根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2022年限制性 股票激励计划》的有关规定，公司本次激励计划首次授予部分第二个解除限售 期及预留授予部分第一个解除限售期解除限售条件已经成就。因此，我们同意 公司对151名激励对象首次授予部分的第二个解除限售期限制性股票共计 364.1250万股；15名激励对象预留授予部分第一个解除限售期限制性股票共计 11.5000万股办理解除限售事宜。 具体情况详见于2024年7月6日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的 《关于2022年限制性股票激励计划 ...

限售激励对象名单的核查意见 浙江钱江摩托股份有限公司（以下简称"公司"）监事会根据《上市公司股 权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、公司《章程》和公司《2022 年限制性股票激励计划》（以下简称"《激励计划》"）的有关规定，对公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个解除限售期及预留授予部分第一个 解除限售期解除限售的激励对象名单进行核查，并发表核查意见如下： 1. 公司符合《管理办法》和公司《激励计划》规定的实施股权激励计划的条 件，公司具备实施股权激励计划的主体资格，未发生不得解除限售的情形。 2. 公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个解除限售期及预留 授予部分第一个解除限售期的激励对象不存在《管理办法》规定的不得成为激励 对象的情形： （1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选的； （2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选的； 浙江钱江摩托股份有限公司 监事会关于公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分 第二个解除限售期及预留授予部分第一个解除限售期解除 （4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的； （ ...

Investment Rating - The report maintains an "Outperform the Market" rating for the company [6][4]. Core Views - The company is advancing its internationalization strategy, having opened markets in over 20 countries and established more than 30 importer channels, with a significant increase in self-export revenue [9]. - The company experienced a decline in domestic sales of large-displacement motorcycles in 2023, but revenue growth returned in Q1 2024, indicating a potential recovery [3][2]. Financial Performance Summary - In 2023, the company reported revenues of 50.98 billion yuan, a year-on-year decrease of 9.75%, while Q1 2024 revenues were 13.45 billion yuan, showing a slight increase of 0.87% [8]. - The net profit for 2023 was 4.64 billion yuan, up 11.67% year-on-year, and for Q1 2024, it was 1.40 billion yuan, reflecting a significant increase of 89.09% [8]. - The company sold 389,400 motorcycles in 2023, a slight increase year-on-year, but large-displacement motorcycle sales dropped by 22.7% [3]. Earnings Forecast - The company is projected to achieve net profits of 6.04 billion yuan and 7.24 billion yuan in 2024 and 2025, respectively, with year-on-year growth rates of 30.1% and 19.9% [4]. - The estimated P/E ratios for 2024 and 2025 are 15.6 and 13.0, respectively, with a target price range of 23.00 to 25.30 yuan based on comparable company valuations [4]. Market and Operational Insights - The company’s gross margin improved to 27.51% in 2023, with an increase in export revenue contributing to this growth [27]. - The company is focusing on expanding its product offerings, including off-road vehicles and electric vehicles, to enhance its international market presence [9].

证券代码：000913 证券简称：钱江摩托 公告编号：2024-031 浙江钱江摩托股份有限公司 2023年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、浙江钱江摩托股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年5月10日召开 2023年度股东大会，审议通过的公司2023年度利润分配预案为：以公司总股本 527,191,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币4.00元（含 税），共计派发现金210,876,400.00元，不送红股、不进行公积金转增股本。若 董事会及股东大会审议利润分配方案后可参与利润分配的股本发生变动，则以 实施利润分配方案的股权登记日可参与利润分配的总股本为基数，按照每股分 配金额不变的原则对分配总额进行调整。 2、自权益分派方案披露至权益分派业务申请期间，公司实施了回购注销限 制性股票412,500股，导致公司总股本发生变化，公司总股本由 527,191,000 股 变更为526,778,500股。 按照每股分配金额不变的原则，本次权益分派以公司可参与利润分配的股 本526,778,500 ...

证券代码：000913 证券简称：钱江摩托 公告编号：2024-030 浙江钱江摩托股份有限公司 关于部分限制性股票注销完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、浙江钱江摩托股份有限公司（以下简称为"公司"）本次回购注销股权激励 对象已获授但尚未解锁的限制性股票数量合计为 412,500 股，占本次回购注销前公 司总股本 527,191,000 股的 0.08%，并已经过董事会及股东大会审议通过。 2、经中国证券登记结算有限公司深圳分公司确认，公司已完成上述 412,500 股限制性股票回购注销事宜。本次限制性股票回购注销符合法律、行政法规、部 门规章、规范性文件、公司章程、股权激励计划等的相关规定。 3、本次回购注销完成后，公司总股本由 527,191,000 股变更为 526,778,500 股。 一、公司 2022 年限制性股票激励计划实施情况 1、2022 年 5 月 20 日，公司第八届董事会第六次会议及第八届监事会第五次 会议审议通过了《关于<浙江钱江摩托股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划 （草案）>及其 ...

法律意见书 2023 年度股东大会的 上海市锦天城律师事务所 关于浙江钱江摩托股份有限公司 2023 年度股东大会的 上海市锦天城律师事务所 关于浙江钱江摩托股份有限公司 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 楼 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 一、 本次股东大会召集人资格及召集、召开的程序 （一）本次股东大会的召集 经核查，公司本次股东大会由公司董事会召集。2024 年 4 月 17 日，公司召 开第八届董事会第二十一次会议，决议召集本次股东大会。 1 致：浙江钱江摩托股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受浙江钱江摩托股份有限 公司（以下简称"公司"）委托，就公司召开 2023 年度股东大会（以下简称"本 次股东大会"）的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司 法》）、《上市公司股东大会规则》等法律、法规、规章和其他规范性文件以及 《浙江钱江摩托股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定，出 具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师依 ...

证券代码：000913 证券简称：钱江摩托 公告编号：2024-028 审议通过《关于选举公司监事长的议案》 同意选举黄围女士为公司第九届监事会监事长，任期三年，自本次监事会 通过之日起至本届监事会届满止。 表决结果：同意3票、反对0票、弃权0票。 三、备查文件 公司第九届监事会第一次会议决议 特此公告。 浙江钱江摩托股份有限公司 第九届监事会第一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 浙江钱江摩托股份有限公司（以下简称"公司"）第九届监事会第一次会议 通知于2024年5月7日以邮件、微信及电话等方式发出通知，并于2024年5月10日 以现场方式召开。会议应到监事3人，实到监事3人，会议由黄围女士主持，符 合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 黄围女士不直接持有公司股份，与公司控股股东及实际控制人、持有公司 百分之五以上股份的股东无关联关系，与公司其他董事、监事、高级管理人员 无关联关系，最近三十六个月内未受到中国证监会行政处罚，最近三十六个月 内未受到证券交易所公开谴责或者三次以上通报 ...

证券代码：000913 证券简称：钱江摩托 公告编号：2024-027 浙江钱江摩托股份有限公司 第九届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 浙江钱江摩托股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第一次会议 通知于2024年5月7日以电话、微信及电子邮件方式发出通知，并于2024年5月10 日以现场方式召开。会议应到董事9人，实到董事9人，会议由徐志豪先生主 持，会议的召开程序符合《公司法》和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于选举公司董事长的议案》 同意选举徐志豪先生为公司第九届董事会董事长，任期三年，自本次董事 会审议通过之日起至本届董事会届满止。 议案表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。 2、审议通过《关于选举公司副董事长的议案》 审计委员会由金官兴先生、彭家虎先生及王纪伟先生组成，金官兴先生担 任主任委员，任期与公司第九届董事会一致。 提名委员会由王纪伟先生、杨健先生及刘欣女士组成，王纪伟先生担任主 任委员，任期与公司第九届董事会一致。 薪酬与考核委员会由刘欣 ...