Group 1 - The company Zhejiang Southeast Steel Structure Co., Ltd. is issuing convertible bonds totaling RMB 2 billion, with a net fundraising amount of approximately RMB 1.986 billion [2][3][18] - The bonds will be listed on the Shenzhen Stock Exchange starting January 24, 2024, under the name "Southeast Convertible Bonds" [3][18] - The bonds have a maturity of 6 years, with an annual interest rate that increases from 0.30% in the first year to 2.00% in the sixth year [3][4][18] Group 2 - The initial conversion price for the bonds is set at RMB 5.73 per share, subject to adjustments based on specific corporate actions [4][26] - The company has established a dedicated account for managing the raised funds, ensuring compliance with relevant regulations [18][19] - The company has a credit rating of AA for the bonds, indicating a stable outlook [14][23] Group 3 - The company's main business segments include steel structures, chemical fibers, and renewable energy, with a focus on engineering contracting and photovoltaic construction [16][17] - In 2024, the company reported a net profit of RMB 190.45 million, a decrease of 42.17% compared to the previous year [17] - The total revenue for 2024 was approximately RMB 11.24 billion, reflecting a decline of 13.52% from 2023 [17]

证券简称：东南网架 证券代码：002135 债券简称：东南转债 债券代码：127103 浙江东南网架股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 2024 年度受托管理事务报告 受托管理人：开源证券股份有限公司 （注册地址：陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层） 二〇二五年六月 1 重要声明 本报告依据《可转换公司债券管理办法》《公司债券发行与交易管理办法》 《公司债券受托管理人执业行为准则》《浙江东南网架股份有限公司(作为发行 人)与开源证券股份有限公司(作为受托管理人)签订的浙江东南网架股份有限公 司向不特定对象发行可转换公司债券之受托管理协议》(以下简称"《受托管理 协议》")《浙江东南网架股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集 说明书》(以下简称"《募集说明书》")等相关规定、公开信息披露文件等，由 本次可转换公司债券受托管理人开源证券股份有限公司(以下简称"开源证券") 编制。开源证券对本报告中所包含的从上述文件中引述内容和信息未进行独立验 证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担 任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意 ...

Core Viewpoint - Zhejiang Southeast Network Framework Co., Ltd. has maintained its credit rating of "AA" with a stable outlook for both the company and its convertible bonds, indicating consistent financial health and creditworthiness [1][2]. Group 1: Company Credit Rating - The company’s previous credit rating was "AA" with a stable outlook, and this rating has been reaffirmed in the latest assessment [1][2]. - The tracking rating report was issued by Shanghai New Century Credit Rating Co., Ltd. on June 19, 2025, confirming no changes in the credit rating since the last evaluation [2]. Group 2: Convertible Bonds - The convertible bonds issued by the company, referred to as "Southeast Convertible Bonds," also retained a credit rating of "AA" in the latest report [2]. - The previous rating for the Southeast Convertible Bonds was established on June 13, 2024, and has remained unchanged in the latest assessment [1][2].

Core Viewpoint - The company, Zhejiang Southeast Steel Structure Co., Ltd., is actively involved in the construction steel structure industry and has issued convertible bonds to support its projects and working capital needs. The company is facing challenges in its construction business due to declining new orders and fluctuating material prices, but it maintains a stable credit outlook supported by its strong brand and financing capabilities [3][4][6]. Company Overview - Zhejiang Southeast Steel Structure Co., Ltd. is a leading enterprise in the space steel structure sector, with strong capabilities in design, manufacturing, and contracting [3][4]. - The company has a robust brand image and emphasizes technological research and development in its operations [3]. Financial Performance - The company issued convertible bonds worth 2 billion yuan in January 2024, with 1.5 billion yuan allocated for project construction and 500 million yuan for working capital [4][6]. - The company's revenue for 2024 is projected to decline to 11.24 billion yuan, down from 12.99 billion yuan in 2023, primarily due to a decrease in construction business revenue [10][12]. Industry Context - The construction steel structure industry is experiencing pressure from increased competition and a decline in new project orders, leading to a decrease in production and new order amounts for many large steel structure enterprises in 2024 [7][9]. - The demand for steel structures is expected to grow due to urbanization and increased investment in public infrastructure, although the penetration rate of steel structures in downstream sectors remains low, indicating potential for growth [7][8]. Market Dynamics - The average price index for steel in China decreased by 9.02% in 2023, impacting the pricing strategies of steel structure companies [8]. - The company is adapting to market conditions by shifting its order structure towards engineering contracting, which is expected to provide more stable cash flow [12][15]. Future Outlook - The company anticipates maintaining stable credit quality in the coming months, with a focus on improving operational performance and managing financial risks [4][10]. - The construction steel structure market is projected to benefit from government policies promoting green and low-carbon building practices, which may enhance the industry's growth prospects [8][9].

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据中国证券监督管理委员会《公司债券发行与交易管理办法》和《深圳证 券交易所公司债券上市规则》的相关规定，浙江东南网架股份有限公司（以下简 称"公司"）委托信用评级机构上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简 称"新世纪"）对公司 2024 年发行的可转换公司债券（以下简称"东南转债"） 进行了跟踪评级。 公司前次主体信用评级结果为"AA"，评级展望为"稳定"，"东南转债" 前次信用评级为"AA"。评级机构为新世纪，评级时间为 2024 年 6 月 13 日。 证券代码：002135 证券简称：东南网架 公告编号：2025-049 债券代码：127103 债券简称：东南转债 浙江东南网架股份有限公司 关于可转换公司债券 2025 年跟踪评级结果的公告 浙江东南网架股份有限公司 董事会 2025 年 6 月 21 日 本次新世纪在通过对公司主体及相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估， 于 2025 年 6 月 19 日出具了《2024 年浙江东南网架股份有限公司向不特定对象 发行可转换公司债券定期跟踪评级报告》， ...

内部编号:2025060120 2024年浙江东南网架股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 定期限踪评级报告 胡 颖 项目负责人: == , 5:2 huying@shxs j.com 杨亿 460ml yangyi@shxs j.com 项目组成员: 张明海 2-161 评级总监: 联系电话:(021)63501349 联系地址:上海市黄浦区汉口路 398 号华盛大厦 14 层 公司网站:www.shxsj.com 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd. 声明 除因本次评级事项使本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构、评级人员与评级对象不存在任何 影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级人员履行了调查和诚信义务,所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则。 本报告的评级结论是本评级机构依据合理的内部信用评级标准和程序做出的独立判断，未因评级对象和其他 任何组织或个人的不当影响改变评级意见。 本次跟踪评级依据评级对象及其相关方提供或已经正式对外公布的信 ...

一、担保概述 （一）本次担保基本情况 证券代码：002135 证券简称：东南网架 公告编号：2025-048 债券代码：127103 债券简称：东南转债 浙江东南网架股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 （二）本次担保事项履行的内部决策程序 浙江东南网架股份有限公司（以下简称"公司"）因全资子公司天津东南钢 结构有限公司（以下简称"天津东南"）生产经营发展需要，近日与中国民生银 行股份有限公司天津分行（以下简称"民生银行天津分行"）签署了《最高额保 证合同》，同意为全资子公司天津东南与债权人民生银行天津分行办理各类融资 业务所发生的债权债务提供保证担保，本次保证担保的最高债权本金额为人民币 10,000 万元整。 际担保金额以最终签订的担保合同为准。在上述额度范围内，公司及子（孙）公 司因业务需要办理上述担保范围内业务，无需另行召开董事会或股东大会审议。 本次担保额度有效期限为自公司 2025 年第一次临时股东大会审议通过之日起 12 个月。董事会提请授权公司总经理在本次预计的担保额度范围内审批对各子公司 ...

证券代码：002135 证券简称：东南网架 公告编号：2025-047 债券代码：127103 债券简称：东南转债 浙江东南网架股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保概述 票、信用证、保理、保函、融资租赁等融资业务；担保种类包括保证、抵押、质 押等。上述担保的额度，可在子（孙）公司之间进行担保额度调剂；但在调剂发 生时，对于资产负债率超过 70%的担保对象，仅能从资产负债率超过 70%的担 保对象处获得担保额度；以上担保额度包括新增担保及原有担保展期或续保，实 际担保金额以最终签订的担保合同为准。在上述额度范围内，公司及子（孙）公 司因业务需要办理上述担保范围内业务，无需另行召开董事会或股东大会审议。 本次担保额度有效期限为自公司 2025 年第一次临时股东大会审议通过之日起 12 个月。董事会提请授权公司总经理在本次预计的担保额度范围内审批对各子公司 提供担保事宜及子公司之间担保额度的调剂，并授权公司总经理签署相关协议及 文件。 具体内容详见 2025 年 1 月 21 日刊登于《证券时报》《中 ...

证券代码：002135 证券简称：东南网架 公告编号：2025-045 债券代码：127103 债券简称：东南转债 浙江东南网架股份有限公司 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 浙江东南网架股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会第十七次会 议通知于 2025 年 5 月 23 日以邮件或专人送出的方式发出，会议于 2025 年 5 月 席监事 3 名。会议由监事会主席何挺先生主持。本次会议的召集、召开和表决程 序符合《公司法》《公司章程》的规定，合法有效。 二、监事会会议审议情况 经与会监事逐项认真审议，会议以记名投票表决的方式通过了如下议案： 使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。 经审核，监事会认为：公司本次使用闲置募集资金暂时补充流动资金，可以 满足公司生产经营对流动资金的需求，有利于提高闲置募集资金的使用效率，降 低公司财务费用，不存在变相改变募集资金投向，不存在违规使用募集资金的情 形，符合公司及全体股东利益。因此同意公司在不影响募集资金投资项目正常进 行的前提下，使用不超过人民币 40,000 万元 ...

一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意浙江东南网架股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1845 号）同意注册， 公司于 2024 年 1 月 3 日向不特定对象发行可转换公司债券 2,000 万张，每张面 值为人民币 100 元，按面值发行，本次发行的募集资金总额为人民币 200,000.00 万元，扣除各项发行费用（不含增值税）人民币 13,768,519.87 元后，实际募集 资金净额为人民币 1,986,231,480.13 元。 上述募集资金已于 2024 年 1 月 9 日全部到账，天健会计师事务所（特殊普 通合伙）对本次募集资金到位情况进行了审验，并于 2024 年 1 月 10 日出具验资 报告（天健验〔2024〕15 号）。公司已对上述募集资金进行了专户存储，并会 同保荐机构与相关开户银行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》。 开源证券股份有限公司 关于浙江东南网架股份有限公司 使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金之核查意见 开源证券股份有限公司（以下简称"开源证券"、"保荐机构"）作为浙江 东南网架股份有限公司（以下简称"东南网架 ...