国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------|----------------------------|------------|------------| | | | 电子元器件 | /信息科技 | | | [Table_Invest] 评级: | | 增持 | | 中高端产品增速显著,先进封装布局未来可期 | [Table_Target] 目标价格: | 上次评级: | 增持30.26 | | | [当前价格: Table_CurPrice] | 上次预测: | 30.2623.40 | | 文越(分析师) | | | | | 021-38038032wenyue029694@gtjas.com | [Table_Date] | | 2024.07.15 | 登记编号 S0880521070002 S0880524050001 本报告导读: 公司发布 24 年半年度预告,受益于半导体行业复 ...

电子/半导体 通富微电(002156.SZ) 2024Q2 业绩同环比高增,充分受益于先进封装需求 2024 年 07 月 15 日 投资评级:买入(维持) | --- | --- | |--------------------|-------------| | 日期 | 2024/7/12 | | 当前股价(元) | 23.40 | | 一年最高最低(元) | 27.60/17.11 | | 总市值(亿元) | 355.12 | | 流通市值(亿元) | 355.08 | | 总股本(亿股) | 15.18 | | 流通股本(亿股) | 15.17 | | 近 3 个月换手率(%) | 395.13 | 股价走势图 通富微电 沪深300 -24% -12% 0% 12% 24% 2023-07 2023-11 2024-03 数据来源:聚源 相关研究报告 《2024Q1 业绩改善,拟收购京隆科技 增强成长动能—公司信息更新报告》 -2024.4.29 《2023 年营收逐季向好,先进产能扩 张驱动未来增长—公司信息更新报 告》-2024.4.15 《2023H2 业绩显著改善,持续受益 AI+先进封装—公司 ...

2024 年 07 月 12 日 公司研究●证券研究报告 24H1 归母净利润同比预计扭亏为盈,持续受益 AMD 产业协同效益 投资要点 中高端产品营业收入明显增加,24H1 归母净利润同比预计实现扭亏为盈。2024 1.88 亿元。 年上半年,半导体行业呈现复苏趋势,市场需求回暖,人工智能等技术及应用促进 行业发展,公司积极进取,产能利用率提升,营业收入增幅明显上升,特别是中高 端产品营业收入明显增加。根据通富微电 24H1 业绩预告,公司 2024 年第二季度 营业收入同比 2023 年第二季度、环比 2024 年第一季度,均明显增长。同时,得 益于加强管理及成本费用的管控,公司整体效益显著提升,2024Q2 公司预计实现 归母净利润 1.90-2.77 亿元,同比实现扭亏为盈,环比增长 92.41%-180.74%, 2024H1 公司预计实现归母净利润 2.88-3.75 亿元,同比扭亏为盈,去年同期亏损 AMD 拟收购 Silo AI 加速建立生态系统,公司有望随着 AMD 竞争优势加强持续受 益。AMD 近期宣布签署最终协议,以全现金方式收购欧洲最大的私人 AI 实验室 Silo AI,交易价值约 ...

注 1：本预告中的"元"均指人民币元。 证券代码：002156 证券简称：通富微电 公告编号：2024-052 通富微电子股份有限公司 2024 年半年度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 本期业绩预计情况 （一）业绩预告期间：2024 年 1 月 1 日-2024 年 6 月 30 日 （二）业绩预告情况：预计净利润为正值且属于下列情形之一： √扭亏为盈 □同向上升 □同向下降 | --- | --- | --- | --- | |----------------|----------------------------------------|--------|------------------| | 项 目 | 本报告期 | | 上年同期 | | 归属于上市公司 | 盈利： 28,800 万元 - 37,500 万元 | | | | 股东的净利润 | 比上年同期增长： 253.44%-299.79% | 亏损： | 18,769.40 万元 | | 扣除非经常性损 | 盈利： 26,500 万元 - 35,500 万元 | ...

AI系列的第十讲,通货微电的一个覆盖报告的解读,标题是24QE业绩改善,然后AI封装龙头,今后景气复苏。我们这边在那个线上的时候呢,同步也有一个PPT,大家如果方便的话也可以看一下那个PPT,然后在线的那个投资人的话呢,我这边就语音汇报。 整体上来讲的话就是说通负它属于咱们先进封装的一个核心公司整体的框架其实分为两个大的一个主线首先一个主线是顺周期的一个主线另外一个主线就是AI的主线就是在目前AI的一个发展情况下AI封装其实也有望迎来一个比较大的发展这两个主线然后这两个主线也是贯穿了我们这个报告的一个整个的一个写作 然后报告的框架大家可以看到这个目录其实大概分为这样的一个三个方面首先是公司整体的一个情况的介绍然后第二部分是介绍这个AI它的一个先进封装对那个公司的一个推广 然后第三方面是介绍那个公司你收购那个京东科技第三方测试对公司的一个战略意义主要是分为这三个层面然后我们前期在这个海报的一个那个就是设计过程中的话呢也讲到了那个主要的一个看点首先一个就是说那个云测AI和专测AI那个同步链是如何同时受益然后另外来讲的话呢就是他当前的一个封测紧急度怎么样 然后另外就是金融科技的一个收购的它的一个意义对我们先看一下公 ...

AI系列的第十讲,通货微电的一个覆盖报告的解读,标题是24QE业绩改善,然后AI封装龙头,今后景气复苏。我们这边在那个线上的时候呢,同步也有一个PPT,大家如果方便的话也可以看一下那个PPT,然后在线的那个投资人的话呢,我这边就语音汇报。 整体上来讲的话就是说通负它属于咱们先进封装的一个核心公司整体的框架其实分为两个大的一个主线首先一个主线是顺周期的一个主线另外一个主线就是AI的主线就是在目前AI的一个发展情况下AI封装其实也有望迎来一个比较大的发展这两个主线然后这两个主线也是贯穿了我们这个报告的一个整个的一个写作 然后报告的框架大家可以看到这个目录其实大概分为这样的一个三个方面首先是公司整体的一个情况的介绍然后第二部分是介绍这个AI它的一个先进封装对那个公司的一个推广 然后第三方面是介绍那个公司你收购那个京东科技第三方测试对公司的一个战略意义主要是分为这三个层面然后我们前期在这个海报的一个那个就是设计过程中的话呢也讲到了那个主要的一个看点首先一个就是说那个云测AI和专测AI那个同步链是如何同时受益然后另外来讲的话呢就是他当前的一个封测紧急度怎么样 然后另外就是金融科技的一个收购的它的一个意义对我们先看一下公 ...

通富微电报告解读240624中泰_原文 2024年06月24日 09:54 发言人1 00:00 Thanks for大家好，欢迎参加中泰电子AI系列第十讲通富微电报告解读电话会议。下面开始播报免责声 明。声明，播报完毕后，主持人可直接开始发言。本次电话会议服务于中泰证券正式签约客户，为C公 开交流活动，未经中泰证券授权，请勿对外传播本次会议的内容包括但不限于视频、音频、文字记录内 容等信息，感谢您的理解与配合。中泰证券对违反上述要求的行为保留追究法律责任的权利。市场有风 险投资需谨慎，本会议信息仅供参考，不代表任何投资建议。本公司不对任何人因使用本会议中的信息 所引致的任何损失负担任何责任。 发言人2 00:48 各位尊敬的投资人，大家早上好，我是中泰电子尤凡。今天很荣幸给大家汇报我们AI系列的第十讲通富 微电的一个覆盖报告的解读，标题是24Q1业绩改善，然后AI碰撞龙头静候景气复苏。我们这边在线上 的时候，同步也有一个PT，大家如果方便的话也可以看一下那个PPT。然后在线的投资人的话，我这边 就语音汇报。 发言人2 01:16 整体上来讲的话，就是说通富它属于咱们先进封装的一个核心公司。整体的框架其实分为 ...

通富微电：24Q1业绩改善，AI封装龙头迎景气复苏 通富微电（002156.SZ）/电子 证券研究报告/公司深度报告 2024年6月20日 [Table_Industry] [评Ta级ble：_T买itle入] （首次） [公Ta司ble盈_F利in预anc测e1及] 估值 市场价格：24.78元/股 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 分析3师6：% 王4%芳 14.8% 21.5% 营业收入（百万元） 21,429 22,269 25,280 30,779 35,804 增长率yoy% 36% 4% 13.5% 21.8% 16.3% 执业证书编号 ：S01724.30%52 1120002 净利润（百万元） 502 169 872 1,255 1,588 502 169 997 1,243 1,571 Email：wangfang02@zts.com.cn 增长率yoy% -48% -66% 414.4% 44.0% 26.5% -48% -66% 488.5% 每股收益（元） 0.33 0.11 0.57 0.83 1.05 分析师：杨旭 24.7% 26.4% 每股现金 ...

通富微电（ [Table_StockNameRptType] 002156） 公司研究/公司点评 | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

公司研究 | 首次报告 通富微电 002156.SZ 国内封测龙头，受益 PC 市场复苏及 AMD 买入 （首次） 股价（2024年05月21日） 20.47元 AI 芯片放量 目标价格 29.76元 52周最高价/最低价 28/17.11元 总股本/流通A股（万股） 151,710/151,693 A股市值（百万元） 31,055 核心观点 国家/地区 中国 行业 电子 ⚫ 封测龙头企业，多领域深度布局。公司在全球范围内拥有七大封测基地，收购 报告发布日期 2024年05月22日 AMD苏州及AMD槟城各85%股权进行全球化布局。公司九大品种封装成熟，布 局于 Chiplet等领域，并募集资金进行项目研发及建设，拓展业务范围。23年半导 1周 1月 3月 12月 体市场需求波动，公司把握手机、ChatGPT 等生成式AI应用等发展带来的市场机 绝对表现% 4.33 3.44 -4.21 -1.46 遇，实现营收约 223 亿元，同比增长 4%。受行业景气程度以及汇率变动等因素影 相对表现% 3.81 -0.36 -10.55 5.34 响，公司利润率短期承压；随行业回暖及公司战略调整，23Q3-Q4 单季度 ...