证券代码：002557 证券简称：洽洽食品 公告编号：2024-072 洽洽食品股份有限公司(以下简称"公司")第六届董事会第十三次会议经全 体董事一致同意豁免本次董事会会议提前 3 日通知的时限要求，并于 2024 年 11 月 14 日以现场及通讯表决的方式在公司四楼会议室召开。会议应到会董事七人， 实际到会董事七人，符合召开董事会会议的法定人数。会议由公司副董事长陈奇 女士主持，公司监事和高级管理人员列席了会议，本次会议的召开符合《公司法》 及《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况： 本次会议经过有效表决，形成如下决议： （一）会议以 7 票同意，0 票反对、0 票弃权，通过了《洽洽食品股份有限 公司关于回购公司股份方案暨取得股票回购专项贷款的公告》。 基于对公司价值的判断和未来发展的信心，立足公司长期可持续发展和价值 增长，增强投资者对公司的投资信心，结合公司发展战略、经营情况和财务状况， 同时为了进一步建立、健全公司长效激励机制，充分调动公司高级管理人员、核 心及骨干人员的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合 在一起，使各方更紧密的合力推进公司的长远发展，公司拟回购部分 ...

洽洽食品股份有限公司（以下简称"公司"）监事会依据《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券 法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）等相关法律法 规、规章和规范性文件以及《洽洽食品股份有限公司2024年股票期权激励计划（草 案）》（以下简称"《激励计划（草案）》"）、《洽洽食品股份有限公司章程》（以下 简称"《公司章程》"）的有关规定，对《激励计划（草案）》首次授予部分激励对 象名单进行了核查，发表核查意见如下： 1、本激励计划激励对象均不存在《管理办法》第八条规定的不得成为激励 对象的情形： （1）最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选； （2）最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选； 洽洽食品股份有限公司 监事会关于公司 2024 年股票期权激励计划 首次授予部分激励对象名单的核查意见 （6）中国证监会认定的其他情形。 2、本激励计划激励对象不包括公司独立董事、监事、单独或合计持有公司 5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。 3、公司本激励计划激励对象名单人员符合《公司法》《证券法》等法律、 ...

证券简称：洽洽食品 证券代码：002557 债券简称：洽洽转债 债券代码：128135 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 洽洽食品股份有限公司 2024 年股票期权激励计划 首次授予相关事项 | 目 录 | | --- | | 一、释义 3 | | --- | | 二、声明 5 | | 三、基本假设 6 | | 四、独立财务顾问意见 7 | | （一）本激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 7 | | （二）关于本次授予股票期权与股东大会通过的股权激励计划是否存在差异 | | 的说明 8 | | （三）本次股票期权授予条件成就的说明 8 | | （四）本次股票期权的授予情况 9 | | （五）股票期权的授予对公司相关年度财务状况和经营成果的影响 10 | | （六）结论性意见 10 | | 五、备查文件及咨询方式 12 | 一、 释义 本独立财务顾问报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义： | 本独立财务顾问报 告、本报告 | 指 | 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司关于洽洽食品股 份有限公司 年股票期权激励计划首次授予相关事项之独 2024 | | --- | --- | --- ...

证券代码：002557 证券简称：洽洽食品 公告编号：2024-069 债券代码：128135 债券简称：洽洽转债 洽洽食品股份有限公司 第六届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、董事会会议审议情况： 本次会议经过有效表决，形成如下决议： （一）会议以 6 票同意，0 票反对、0 票弃权，通过了《关于向激励对象首 次授予股票期权的议案》； 关联董事陈俊先生回避表决。 本议案已经第六届董事会薪酬与考核委员会 2024 年第三次会议审议通过。 《洽洽食品股份有限公司关于向激励对象首次授予股票期权的公告》（公告 编号：2024-071）详见信息披露媒体《中国证券报》、《证券时报》、《上海证 券报》、《证券日报》和巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn。 三、备查文件 一、董事会会议召开情况： 洽洽食品股份有限公司(以下简称"公司")第六届董事会第十二次会议于 2024 年 11 月 5 日以书面及邮件等方式通知全体董事，并于 2024 年 11 月 11 日 以现场及通讯表决的方式在公司四楼会议室召开。会议应到会董 ...

一、监事会会议召开情况： 洽洽食品股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第十一次会议 通知于 2024 年 11 月 5 日以书面送达及邮件等方式发出，并于 2024 年 11 月 11 日在公司三楼会议室召开，本次会议采用现场及通讯表决的方式召开。会议由监 事会主席宋玉环女士主持，全体监事出席了会议。本次会议应到监事 3 名，实到 监事 3 名，符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况： 证券代码：002557 证券简称：洽洽食品 公告编号：2024-070 债券代码：128135 债券简称：洽洽转债 洽洽食品股份有限公司 第六届监事会第十一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 监事会认为：根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2024 年股票期 权激励计划（草案）》的相关规定和公司 2024 年第一次临时股东大会的授权， 审议通过了《关于向激励对象首次授予股票期权的议案》，监事会认为本次激励 计划规定的首次授予条件已经成就，同意确定以 2024 年 11 月 11 日为首次授予 日，以 ...

| 证券代码：002557 | 证券简称：洽洽食品 | 公告编号：2024-071 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128135 | 债券简称：洽洽转债 | | 洽洽食品股份有限公司 关于向激励对象首次授予股票期权的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 股票期权首次授予日：2024 年 11 月 11 日 股票期权首次授予数量：418.00 万份，占本激励计划草案公告时公司股本 总额 50,700.2381 万股的 0.82% 股票期权首次授予价格：19.97 元/份 洽洽食品股份有限公司《2024 年股票期权激励计划（草案）》（以下简称 "《激励计划（草案）》"或"本激励计划"）规定的公司 2024 年股票期权激 励计划首次授予条件已经成就，根据洽洽食品股份有限公司（以下简称"公司"） 2024 年第一次临时股东大会授权，公司于 2024 年 11 月 11 日召开第六届董事会 第十二次会议和第六届监事会第十一次会议，审议通过了《关于向激励对象首次 授予股票期权的议案》，确定以 2024 年 11 月 ...

注：1、上述任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票均未超过公 司总股本的 1%。公司全部有效的激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过公司总股本总额的 10%。 洽洽食品股份有限公司 2024 年股票期权激励计划首次授予部分激励对象名单 （首次授予日） | 序号 | 姓名 | 国籍 | 职务 | 获授的股票 | 占授予股票期 | 占目前总股 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 期权（万份） | 权总量的比例 | 本的比例 | | 1 | 徐涛 | 中国 | 副总经理 | 15.00 | 3.14% | 0.03% | | 2 | 杨煜坤 | 中国 | 副总经理 | 30.00 | 6.28% | 0.06% | | | | | 董事、副总经理、 | | | | | 3 | 陈俊 | 中国 | 董事会秘书 | 22.00 | 4.60% | 0.04% | | 4 | 胡晓燕 | 中国 | 财务总监 | 18.00 | 3.77% | 0.04% | | | | 核心员工（25 | 人） | 333.00 | 69.6 ...

上海市通力律师事务所 关于洽洽食品股份有限公司 2024 年股票期权激励计划首次授予事项的法律意见书 致: 洽洽食品股份有限公司 敬启者: 上海市通力律师事务所(以下简称"本所")受洽洽食品股份有限公司(以下简称"洽洽 食品"或"公司")委托, 指派陈杨律师、梁翔蓝律师(以下简称"本所律师")作为公司特聘 专项法律顾问, 就公司 2024 年股票期权激励计划(以下简称"本次激励计划")首次授予事 项(以下简称"本次授予"), 根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中 华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、中国证券监督管理委员会(以下简称"中 国证监会")发布的《上市公司股权激励管理办法》(以下简称"《管理办法》")、《深圳证券 交易所上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》(以下简称"《自律监管指南》")等法律、 行政法规和其他规范性文件(以下简称"法律、法规和规范性文件")和《洽洽食品股份有限 公司章程》(以下简称"《公司章程》")的有关规定出具本法律意见书。 本所在出具本法律意见书之前已得到公司如下保证: (1)其已向本所提供了出具本法律 意见书所需全部原始书面材料或副本 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" and is maintained [7][9]. Core Views - The company has shown steady revenue growth, with total operating revenue for the first three quarters of 2024 reaching 4.758 billion yuan, a year-on-year increase of 6.24%. The net profit attributable to shareholders was 626 million yuan, up 23.79% year-on-year, and the net profit after deducting non-recurring gains and losses was 558 million yuan, reflecting a 31.44% increase [3][5]. - In Q3 2024, the total operating revenue was 1.859 billion yuan, representing a year-on-year growth of 3.72%, while the net profit attributable to shareholders was 289 million yuan, up 21.4% year-on-year [3][6]. - The company is expected to benefit from improved profitability due to the gradual release of cost pressures and the scale effect, with the net profit margin for the first three quarters of 2024 increasing by 1.87 percentage points to 13.16% [6][7]. Summary by Sections Financial Performance - For the first three quarters of 2024, the company reported total operating revenue of 4.758 billion yuan, a 6.24% increase year-on-year. In Q3 2024, the revenue was 1.859 billion yuan, up 3.72% year-on-year [3][5]. - The net profit attributable to shareholders for the first three quarters was 626 million yuan, a 23.79% increase year-on-year, while the net profit for Q3 was 289 million yuan, reflecting a 21.4% increase [3][6]. Cost and Profitability - The company experienced a significant improvement in profitability, with the net profit margin increasing by 1.87 percentage points to 13.16% for the first three quarters of 2024. The gross profit margin also improved by 4.81 percentage points to 30.25% [6][7]. - In Q3 2024, the net profit margin rose by 2.27 percentage points to 15.57%, and the gross profit margin increased by 6.31 percentage points to 33.11% [6][7]. Future Outlook - The company plans to enhance its channel diversification for its seed business and strengthen cooperation with emerging channels such as catering and convenience stores. The cost pressure is expected to ease further, and the profitability is anticipated to improve during the peak season in Q4 [7]. - The company has a strong cash position, which allows for potential increases in dividend payouts in the future. The projected net profits for 2024 and 2025 are 990 million yuan and 1.25 billion yuan, respectively, with corresponding EPS of 1.95 yuan and 2.46 yuan [7][8].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" (首次覆盖) [1]. Core Views - The report highlights that the release of cost benefits has led to profit growth outpacing revenue growth. For Q3 2024, the company achieved operating revenue of 1.859 billion yuan, with a profit of 289 million yuan, representing a year-on-year growth of 21.40% and 22.24% respectively [1][2]. - The company is expected to continue its growth trajectory, with projected revenues of 7.524 billion yuan, 8.339 billion yuan, and 9.314 billion yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively, reflecting year-on-year growth rates of 10.55%, 10.84%, and 11.68% [2][4]. Summary by Sections Recent Performance - In Q3 2024, the company reported operating revenue of 1.859 billion yuan, a year-on-year increase of 21.40%, and a net profit of 289 million yuan, with a growth rate of 22.24% [1]. - For the first three quarters of 2024, the company achieved operating revenue of 4.758 billion yuan and a net profit of 626 million yuan, with year-on-year growth rates of 23.79% and 31.44% respectively [1]. Market Data - The company’s revenue showed marginal improvement in Q3 2024, with a quarter-on-quarter growth of 3.72% compared to Q2 2024. The company is focusing on high-end nut gift boxes and cost-effective gift boxes [1]. - The current stock price is 33.18 yuan, with a 52-week price range of 23.67-38.72 yuan [1]. Financial Projections - The company’s gross margin for Q3 2024 was 33.11%, an increase of 6.31 percentage points year-on-year, attributed to revenue growth and a decrease in raw material costs [1][2]. - The report forecasts net profits of 978 million yuan, 1.141 billion yuan, and 1.333 billion yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively, with corresponding year-on-year growth rates of 21.78%, 16.68%, and 16.88% [2][4]. Comparable Company Analysis - The report includes a comparison with similar companies, indicating that the company’s P/E ratios for 2024, 2025, and 2026 are projected to be 17.2X, 14.7X, and 12.6X respectively, which are favorable compared to industry averages [3][4]. Key Financial Ratios - The report outlines key financial ratios, including a projected ROE of 16.30% for 2024, increasing to 17.88% by 2026 [5]. - The company’s debt-to-equity ratio is projected to improve, indicating a strengthening balance sheet [5].