京北方（002987.SZ） 软件开发 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 10 月 31 日 单季度净利润首次破亿，积极加速信创进程 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------|----------------|--------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------|--------------------------------------------------|--------------------------|---------------------------------------------------------|------------------------------| | 评级： 买入（维持） | | 公司盈利预测及估值 \n指标 | \n2022A | 2023A | ...

来源：公司年报、国金证券研究所 业绩简评 2024 年 10 月 28 日，公司发布三季报，前三季度实现营收 34.36 亿元，同比增长 10.05%；实现归母净利润 2.26 亿元，同比下降 9.34%。单 Q3 公司实现营收 11.92 亿元，同比增长 8.47%；归 母净利润为 1.06 亿元，同比增长 7.15%，创单季度归母净利润新 高。 经营分析 公司第二增长曲线稳步推进，前三季度软件产品及解决方案营收 同比增长 11.35%，略高于整体营收增速。公司积极开拓多类型客 户，为收入增长提供新动力源，报告期内新增法人客户 15 家，其 中，中小银行/非银金融机构/非金融机构分别新增为 5 家/7 家/3 家，24 年前三季度营收分别同比增长 19.03%/21.73%/32.57%。 成本费用相对稳定，现金流回款良好。公司成本及三费合计同比 增长 9.04%，略高于营收增速，其中毛利率同比略降 0.12pct，销 售/管理/研发费用率分别同比变动 0.30pct/0.51pct/-0.47pct。现金 流方面，公司 Q3 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长 17.90%，经营活动现金流净额同比增长 ...

京北方信息技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-004 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------|--------------------------------------------------|-----------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------|---------------|------------ ...

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 投资要点： 本报告导读： 高效管理之下公司毛利率环比提升，单季度利润重回增长 4380781 [Table_Summary] 上调目标价至 25.00 元，维持"增持"评级。业绩符合预期，维持 盈利预测。2024-2026 年公司 EPS 分别为 0.55、0.66、0.77 元。参考 可比公司 2025 年平均 37.87 倍 PE，上调目标价至 25.00 元，维持 "增持"评级。 业绩符合预期，Q3 利润重回增长。2024 年前三季度公司实现营业 收入 34.36 亿元，同比增长 10.05%，Q3 单季度实现营收 11.92 亿 元，同比增长 8.47%，收入增速符合预期。前三季度实现归母净利 润 2.26 亿元，同比下滑 9.34%，降幅较上半年有所收窄。其中单季 度实现归母净利润 1.06 亿元，同比增长 7.15%，单季度利润重新回 到增长轨道。 毛利率提升是业绩止跌企稳的关键。2024 年，银行业尤其是国有大 行的 IT 开支增速放缓，叠加信创进入攻坚期，项目实施难度提升， 行业竞争加剧导致行业整体毛利率持续承压。公司通过提升内部 ...

京北方信息技术股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：002987 证券简称：京北方 公告编号：2024-052 京北方信息技术股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 京北方信息技术股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|------------------|-------------------------|------- ...

①财政部重磅释放近年最大化债利好，这家公司子公司在全国五大AMC和60家地方AMC中市场占有率 位居行业领先水平； ②跨境支付互联互通提速，银联国际与该国签署合作备忘录，这家公司与CIPS、 SWIFT等各种跨境支付系统对接，并已为多家银行提供相关服务； ③这家公司新一代8核AI平板电脑处 理器通过谷歌最新Android 15 GMS认证。 【大头条】 一、化债概念|财政部重磅释放近年最大化债利好，这家公司子公司在全国五大AMC和60家地方AMC中 市场占有率位居行业领先水平 10月12日，国务院新闻办就"加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展"有关情况举行新闻 发布会。财政部部长蓝佛安介绍，今年以来，财政部压实地方主体责任，按照一省一策，落实各项化债 措施。中央财政在2023年安排地方政府债务限额超过2.2万亿元的基础上，2024年又安排1.2万亿元的 额度，支持地方特别是高风险地区化解存量债务风险和清理拖欠企业账款等。蓝佛安强调，为了缓解地 方政府的化债压力，除每年继续在新增专项债限额中专门安排一定规模的债券用于支持化解存量政府投 资项目债务外，拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐性债务 ...

客户战略逐步验证，探索 AI 应用场景 京北方（002987.SZ）/计算 机证券研究报告/公司点评 2024 年 9 月 10 日 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------|---------|-------|-------|--------------------------|-------| | [Table_Industry] [Table_Title] 评级：买入（维持） \n市场价格： 10.63 元 | [Table_Finance 公司盈利预测及估值 1] \n指标 | \n2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 分析师：闻学臣 | 营业收入（百万元） | 3,673 | 4,242 | 4,771 | 5,417 | 6,202 | | | 增长率 yo ...

京北方信息技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-003 ☐特定对象调研 ☐分析师会议 ☐媒体采访 ☑业绩说明会 投资者关系活 ☐新闻发布会 ☐路演活动 动类别 ☐现场参观 ☐其他 被接待人员： 湘财基金 蒋正山 玄元私募基金 贺佳瑶 中意资管 臧怡 上银基金 杨东朔 兴合基金 候吉冉 中泰证券 蒋丹 中信建投证券 张敏 海通国际 宋亮 国金证券 王倩雯 中泰证券 王雪晴 活动参与人员 公司接待人员： 财务负责人马志刚先生 董事会秘书王潇先生 行业产品部总经理耿晓明先生 时间 2024 年 8 月 26 日 地点 北京市 形式 口头 京北方作为国内领先的数字化转型综合服务提供商，两大主营业务分别是 信息技术服务和业务流程外包。公司主要服务于银行业，2024年上半年来自银 行业的收入占比达到86.20%。公司核心客户包括6家国有大型商业银行和12家全 国性股份制商业银行，今年上半年核心客户收入贡献率75.10%。同时，公司持 续向中小银行、非银金融机构、非金融机构客户（重点为央国企）加速渗透， 2024年上半年，在金融信创及数字化转型的驱动下，公司坚定执行年初制 定的经营计划，深化与现有客户的合 ...

京北方信息技术股份有限公司 2024 年半年度报告全文 京北方信息技术股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 1 京北方信息技术股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人费振勇、主管会计工作负责人马志刚及会计机构负责人(会计 主管人员)王悦声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司在本报告中的未来工作思路、工作计划等前瞻性描述不构成公司对投 资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 京北方信息技术股份有限公司 2024 年半年度报告全文 目录 | --- | --- | |-------------------------------|-------| | | | | 第一节 重要提示、目录和释义 . | | | 第二节 公司简介和主要财务指标 | | | 第三节 管理层讨 ...

Lin Yang lin.yang@htisec.com [Table_MainInfo] 公司研究/信息服务/软件 证券研究报告 京北方（002987）公司研究报告 公司持续推动业务和产品结构转型、不断巩固并扩大核心客户市场份额的同 时挖掘增量业务与增量客户，其重点发力的中小银行和非银金融机构市场实 现了较快发展。同时，公司围绕软件产品及解决方案打造第二增长曲线，持 续加大研发投入丰富产品矩阵。 目前，公司可为客户提供盘庚测试云平台、大数据类、人工智能类、影像及 流程管理类、基础技术平台类等通用产品及解决方案，还可为银行、保险、 证券等金融行业客户提供运营管理类系统、资产管理系统、同业业务管理系 统、风险管理系统、数字人民币统一接入与运管系统等金融行业应用解决方 案。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | [Table_FinanceInfo] | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（ ...