北京君正（300223.SZ） 买入 计算芯片显著成长，静待行业市场复苏 1Q24 年消费类市场恢复增长，行业市场尚未明显复苏。1Q24 年实现营收 10.07 亿元（YoY -5.8%，QoQ -9.4%），归母净利润 0.87 亿元（YoY -23.9%， QoQ -48.3%），扣非归母净利润 0.82 亿元（YoY -26.05%，QoQ -43.6%）。 计算芯片受益于产品扩张和消费类需求复苏，收入增长至 2.40 亿元（YoY +13.3%）；模拟芯片受益于办公设备、白色家电、部分消费市场的需求回暖 以及国内汽车客户的需求增长，收入增长至 1.06 亿元（YoY +16.9%）；但 受工业、医疗等领域客户持续的库存压力和全球行业市场需求尚未明显复苏 等因素影响，面向行业市场的存储芯片收入下降至 6.41 亿元（YoY -13.0%）。 2023 年业绩因行业市场需求低迷承压，计算芯片逆势增收。2023 年公司实 现营收 45.31 亿元（YoY -16.3%），归母净利润 5.37 亿元（YoY -31.9%）， 扣非归母净利润 4.91 亿元（YoY -34.2%），毛利率 37.1%（YoY ...

公司研 究 证 券研究 报 告 集成电路 2024年04月26日 北 京君正（300223）2023年报及 2024年一季报点评 推 荐 （维持） 目标价：69.5元 消费市场需求复苏，行业市场库存去化顺利 当前价：60.60元 事项： 华创证券研究所  1）公司2023年全年实现营收45.31亿元（yoy-16.28%），归母净利润5.37亿 证券分析师：耿琛 元（yoy -31.93%），扣非后归母净利润4.91亿元（yoy-34.23%）。 电话：0755-82755859  2）公司24Q1实现营业收入10.07亿元（yoy-5.80%，qoq -9.35%），归母净利 邮箱：gengchen@hcyjs.com 润0.87亿元（yoy -23.90%，qoq-48.32%），扣非后归母净利润0.82亿元（yoy- 执业编号：S0360517100004 26.05%，qoq-43.58%）。 证券分析师：岳阳 评论： 邮箱：yueyang@hcyjs.com  2023年消费类市场实现良性需求复苏，行业类市场低迷业绩承压。2023年公 执业编 号：S0360521120002 司计算芯片所面向 ...

集成电路 北京君正（300223.SZ） 增持-A(首次) 短期业绩承压，静待行业景气恢复 2024年4月26日 公司研究/公司快报 公司近一年市场表现 事件描述  公司发布2024年一季度报告。2024年一季度公司实现营业收入10.07 亿元，同比下降5.80%；实现归母净利润0.87亿元，同比下降23.90%；实 现扣非后归母净利润0.82亿元，同比下降26.05%。 事件点评  受行业市场需求低迷影响，公司业绩短期承压。2024Q1工业、医疗等 行业市场需求延续了2023年的低迷行情，此外，产业链库存压力影响了客 户的采购需求，公司面向行业市场的存储芯片收入同比下降12.96%至6.4亿 市场数据：2024年4月25日 元；受益于办公设备、白色家电、部分消费市场的需求回暖以及国内汽车客 收盘价（元）： 60.60 户的需求增长，2024Q1公司模拟与互联芯片收入同比增长16.90%至1.1亿 年内最高/最低（元）： 100.88/41.38 元，面向消费市场的计算芯片同比增长13.31%至2.4亿元。因存储芯片产品 流通A股/总股本（亿）： 4.16/4.82 在总营收中占比超60%，所以受存储芯片 ...

北京君正集成电路股份有限公司 2024 年第一季度报告 1 证券代码：300223 证券简称：北京君正 公告编号：2024-029 北京君正集成电路股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经过审计 □是 否 北京君正集成电路股份有限公司 2024 年第一季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|-------------------|-------------------|----------------------------------| ...

2024年04月17日 公 司点评 公 买入 / 上调 司 北京君正(300223) 研 究 目标价: 昨收盘:60.38 计算芯片成长势能充足，存储芯片迎修复 事件：公司23年实现营业收入45.31亿元，同比下降16.28%；归母  走势比较 净利润5.37 亿元，同比下降31.93%；扣非后归母净利润4.91 亿元，同 比下降34.23%。23Q4 实现营业收入11.11 亿元，同比下降6.87%；归母 10% 净利润1.69亿元，同比增长191.38%；扣非后归母净利润1.45亿元，同 太 (4%) 比增长383.33%。 平 (18%) 计算芯片销售增长势能充足，存储芯片筑底。分品类来看，公司计算 /存储/模拟互联芯片收入分别为 11.08/29.12/4.09 亿元，同比变化 洋 (32%) +43.91%/-28.19%/-14.61%。公司产品线在安防领域+泛视频领域不断丰 证 (46%) 富，T系列产品在双摄、多摄市场先发优势明显，助力公司在安防类市场 券 (60%) 产品销售的显著增长；在打印机、二维码等智能硬件市场有批量出货以及 股 产品导入。LED驱动芯片应用场景有汽车电子不断外延至白 ...

半导体 分析师：邹臣 行业市场需求有望逐步复苏，股权激励助 登记编码：S0730523100001 力公司长期发展 z ouchen@ccnew.com 021-50581991 ——北京君正(300223)年报点评 证券研究报告-年报点评 买入(维持) 市场数据(2024-04-18) 发布日期：2024年04月19日 收盘价(元) 63.79 事件：近日公司发布2023年年度报告，2023年公司实现营收45.31 一年内最高/最低(元) 105.48/43.81 亿元，同比-16.28%；归母净利润5.37亿元，同比-31.93%；扣非归母 沪深300指数 3,569.80 净利润4.91亿元，同比-34.23%。2023年第四季度单季度实现营收 市净率(倍) 2.61 11.11亿元，同比-6.85%，环比-7.31%；归母净利润1.69亿元，同比+ 流通市值(亿元) 265.22 193.57%，环比+15.43%；扣非归母净利润1.45亿元，同比+ 377.49%， 环比+3.08%。 基础数据(2023-12-31) 每股净资产(元) 24.48 每股经营现金流(元) 1.16 投资要点： 毛利率 ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 公司快报 2024 年 04 月 15 日 北 京君正(300223.SZ) 证券研究报告 新品布局叠加存储上行周期，业绩有望 集成电路 投资评级 买入-A 持续稳健增长 维持评级 6 个月目标价 79.3元 事件： 股价 (2024-04-12) 61.75元 4 月 13日公司发布 2023 年报，2023 年实现营业收入45.31亿，同比 -16.28%，归母净利润5.37 亿，同比-31.93%；2023年四季度实现营 交易数据 业收入 11.11 亿，Q4 毛利率 38.38%。2023 年累计研发投入 7.08 亿 总市值(百万元) 29,736.94 元。 流通市值(百万元) 25,673.70 总股本(百万股) 481.57 三条产品线深化布局，新品看点较多： 流通股本(百万股) 415.77 公司主营业务包括计算芯片、存储芯片、模拟芯片和互联芯片，23 年 12 个月价格区间 43.81/108.73元 分别实现营业收入11.08 亿、29.11 亿、4.08 亿，分别占比约25%、 64%、9%。计算芯片产品线主要应用于生物识别、二维码 ...

北京君正集成电路股份有限公司 2023 年年度报告全文 证券代码：300223 证券简称：北京君正 公告编号：2024-011 北京君正集成电路股份有限公司 2023 年年度报告 2024 年 4 月 11 日 1 北京君正集成电路股份有限公司 2023 年年度报告全文 2023 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个 别和连带的法律责任。 公司负责人刘强、主管会计工作负责人叶飞及会计机构负责人(会计主管 人员)李莉声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述属于计划性事项，能否实现取决 于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，并不代表公司对未来年度的盈 利预测，也不构成公司对投资者及相关人士的实质性承诺，投资者及相关人 士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差 异。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 481,569,911 为基数， 向全体股东每 10 ...

伐谋-中小盘信息更新 北京君正（300223.SZ） 2024 年 02 月 28 日 制定"质量回报双提升"行动方案，提振投资者信心 ——中小盘信息更新 投资评级：买入（维持） 任浪（分析师） renlang@kysec.cn 证书编号：S0790519100001 | --- | --- | |-------------------------|--------------| | 日期 | 2024/2/27 | | 当前股价 ( 元 ) | 66.13 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 119.88/41.38 | | 总市值 ( 亿元 ) | 318.46 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 274.97 | | 总股本 ( 亿股 ) | 4.82 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 4.16 | | 近 3 个月换手率 (%) | 116.62 | 发布 2023 年业绩预告，净利润同比下降 公司发布 2023 年业绩预告，预计 2023 年归母净利润 4.65-5.57 亿，同比减少 29.47%-41.13%；预计扣非归母净利为 4.23-5.15 亿元，同比下降 31.02-43.34%。 ...

2024年02月04日 公司研究●证券研究报告 北京君正（ ） 公司快报 300223.SZ 电子 | 集成电路Ⅲ 23Q4 利润端预计同比明显改善，静候行业市场 买入-A(维持) 投资评级 股价(2024-02-02) 45.66元 需求回暖 交易数据 投资要点 总市值（百万元） 21,988.48 2024年1月26日，公司发布《2023年度业绩预告》。 流通市值（百万元） 18,985.70 计算芯片全年营收预计实现增长，23Q4利润端预计同比明显改善 总股本（百万股） 481.57 流通股本（百万股） 415.81 2023年公司营收预计同比有所下滑，其中计算芯片营收预计同比实现较好增长， 12个月价格区间 108.51/48.79 存储芯片和模拟互联芯片营收预计同比有所下滑。利润端，公司预计2023年实现 归母净利润 4.65~5.57 亿元，同比减少 29.47%~41.13%；扣非归母净利润 一年股价表现 4.23~5.15亿元，同比减少31.02%~43.34%，非经常性损益约为0.41亿元。 单季度看，23Q4公司利润端预计同比明显改善，预计实现归母净利润0.96~1.88 亿元，同比增长 ...