——精锻科技(300258)公司点评报告 [Table_ 过去一年股价走势 PicQuote] -44% -28% -12% 3% 19% 7/13 10/11 1/9 4/8 7/7 精锻科技 沪深300 | --- | --- | |---------------------------------------|-----------------------| | < [Table_ 报告作者 Author] \n分析师 | 刘乐 | | 执业证书编号 | S0020524070001 | | 电话 | 021-51097188 | | 邮箱 | liule@gyzq.com.cn | | 联系人 | 陈烨尧 | | 电话 | 021-51097188 | | 邮箱 | chenyeyao@gyzq.com.cn | | --- | --- | --- | --- | |-------|---------------------------------------------|-------|--------------------------------------------| | （ 1 | 投资评 ...

[ T able_StockInfo] 2024 年 05 月 10 日 证券研究报告•2023 年报&2024 一季报点评 买入（维持） 当前价：9.81 元 精锻科技（300258）汽车 目标价：12.60 元（6 个月） | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|--------|-----------------------------------------|--------|--------| | | | | | | | / 营业收入（百万元） | 2023A | 2024E 2103.39 2629.23 3256.58 3948.62 | 2025E | 2026E | | 增长率 | 16.32% | 25.00% | 23.86% | 21.25% | | 归属母公司净利润（百万元） | | 237.61 304.38 354.25 401.80 | | | | 增长率 | -3.94% | 28.10% | 16.39% | 13.42% | | 每股收益 EPS （元） | | 0.49 0.63 0.7 ...

| --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|---------------|--------|----------------|--------------| | | | | | | | | | | 买入 | （维持） | | 股价（ 2024 年 | 05 月 10 日） | | | 9.81 元 | | 目标价格 | | | | 11.78 元 | | 52 周最高价 / | 最低价 | | 16.5/7.15 | 元 | | 总股本 / 流通 A | 股（万股） | | 48,178/46,371 | | | A 股市值（百万元） | | | | 4,726 | | 国家 / 地区 | | | | 中国 | | 行业 | | | | 汽车与零部件 | | 报告发布日期 | | | 2024 年 05 | 月 12 日 | | | | | | | | | 1 周 | 1 月 | 3 月 | 12 月 | | 绝对表现 % | -3.35 | 0.1 | 7.92 | 3.74 | | 相对表现 % | -5.07 | -4.51 | -1 ...

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------|-------|-------|-------|-------|-------|-------------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | 资产负债表（百万元） | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E | 利润表（百万元） | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E | | 现金及现金等价物 | 718 | 1103 | 1103 | 1103 | 1190 | 营业收入 | 1808 | 2103 | 2593 | 3307 | 4143 | | 应收款项 | 472 | 538 | 639 | 725 | 795 | 营业成本 | 1295 | 1564 | 1914 | 2430 | 3045 | | 存 ...

股票代码：300258 股票简称：精锻科技 债券代码：123174 债券简称：精锻转债 江苏太平洋精锻科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-001 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 √业绩说明会 投资者关系 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 参与单位名称 线上参与精锻科技2023年度网上业绩说明会的投资者 及人员姓名 时间 2024年04 月30日（星期二）下午15:00-17:00 “精锻科技投资者关系”微信小程序 地点 董事长兼总经理：夏汉关先生 上市公司 财务总监：林爱兰女士 接待人员姓名 副总经理兼董事会秘书：董义先生 独立董事：郭民先生 1、问：宁波天津重庆三大基地目前是亏损的，公司对他们有没有盈利 时间表？ 答：感谢提问关心公司发展。天津、重庆、宁波三个子公司今年营利 情况都会有较大改进，公司己在根据市场需求对各子公司产品结构进 行调整，重庆公司已突破盈亏平衡，2024 年一季度己实现盈利，今年 将会为公司业绩增长做贡献；天津公司因主要客户市场不及预期，公 司己在调整产能分配和内部增产降本提效，预期2024年将会大幅减亏； ...

——产能利用率改善将有效对冲费用压力 | --- | --- | |-----------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 04 月 22 日 | | 收盘价（元） | 8.95 | | 一年内最高/ 最低（元） | 16.5/7.15 | | 市净率 | 1.1 | | 息率（分红/ 股价） | - | | 流通 A 股市值（百万元） | 4150 | | 上证指数/深证成指 | 3044.60/9239.14 | | --- | --- | |---------------------------------|-------------------------------| | | | | 基础数据 : | 2024 年 03 月 31 日 | | 每股净资产（元） | 7.88 | | 资产负债率 % | 40.96 | | 总股本/ 流通 A 股（百万） | 482/464 | | 流通 B 股 /H 股（百万） | -/- | 一年内股价与大盘对比走势： 04-2405-2406-2407-240 ...

请务必阅读正文之后的免责条款部分 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------|------------|-------|--------------------------------------------|--------------| | [Table_OtherInfo] [Table_Industry] 模型更新时间： 2024.04.23 | | | [Table_Forcast] 财务预测（单位：百万元） | | | 股票研究 | | | 损益表 营业总收入 | 2022A 1,808 | | | | | 营业成本 | 1,295 | | 可选消费品 | | | | | | | | | 税金及附加 | 18 | | 运输设备业 | | | 销售费用 管理费用 | 10 129 | | | | | EBIT | 254 | | | | | | | | | | | 公允价值变动收益 | 1 | | | | | | | | [Table_Stock ...

司总 评 公 | --- | --- | |-------------------------------------------|------------| | | | | | | | ＃市场 ma 数 rk 据 etData ＃ 市场数据日期 | 2024-04-19 | | 收盘价（元） | 9.23 | | 总股本（百万股） | 481.78 | | | | | 流通股本（百万股） | 463.71 | | 净资产（百万元） | 3797.75 | | 总资产（百万元） | 6441.85 | | 每股净资产(元 ) | 7.54 | | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------|----------|--------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

参会人员务必注意本次电话会议交流内容仅限参会人员内部参考任何机构或个人不得以任何形式对电话会议任何内容进行泄露或外发请勿以任何方式索要、泄露、散布、转发电话会议纪要任何泄露电话会议纪要等信息的行为均为侵权行为声望洪源研究保留追究泄露转发者法律责任的权利 各位投资者下午好我是圣诞骑士的分析师戴文杰今天我们非常荣幸能够请到京张科技的李董总来和大家一起做一个年报和新的一季报经营情况的一个交流包括对整个2020年做一个展望接下来先有请董总来和大家介绍一下最近公司取得的这样一份成绩单谢谢李董总 各位投资者大家下午好了感谢大家对金端推出的关注然后来参加我们今天这个交流会同时也感谢三万的戴总给我们安排了这一次的交流活动下面我就先把公司2023年度的一些一级情况包括2401季度的一些一级情况先给大家做一个报告2023年就是公司 实行营业收入超过21亿同比增长超过16%虽然我们收入增长但利润还略有下降后面我会把利润下降的原因后面再解释一下然后2023年我们整个产品销售国内的销售 就是67%顶多这个出口占比就是那个占比就是大约在不到33%这个就是整体的增长都符合预期然后按产品机构这边来看就是公司的就是那个GDP也就是超出GDP在 ...

所以我们整体的这个目形看吧就从我们来讲整体的这个质量这个还行但是国内的现在是拿原来一个月也少了一两万套吧评得下来是这样哦了解了解 还有一个问题就是还是关于这个连将这一块的问题因为就是就是就是呢总总就是在参谈会也提到就足迹场确实今年呃整体来说给的一个连将的目标还是比较大的吗8个点是10个点但是我们也普遍说可能今年还是一个正常水平但是我听到的一个呃说法是说可能足迹场他会先按照他们的一个目标然后例如8%然后按照这个目标然后给到我们一个92得对 一个预付款,然后等到后面去持续谈,然后如果谈判落地以后呢,他通过多退少补的方式,然后再做一个历史这种那个那个后面工作吧,那就不清楚,就是我们在那个收入这块确认上面。 我们是按照那个客户那边的一个例如这种九二折然后用款的方式来确认这个收入还说我按照我们自己之前跟客户那边约定好的每年一个正常年降的一个水平有3%这样的一个水平来确认我们的一个当前收入呢第一个啊就是第一个就是目前这么多的客户啊有这么两家因为我都参加过他们那个像一家就是那个 这个这两家都是属于上汽集团的上汽集团的他们是这么在做了上汽集团啊但是这两家占我们的收入比啊很低这两家占我们的收入比啊他还是那个比较低的另外一个呢就 ...