国元证券股份有限公司 关于 上海飞凯材料科技股份有限公司 2025年限制性股票激励计划 调整及首次授予相关事项 之 独立财务顾问报告 二〇二五年六月 | 第一章 | 释义 2 | | --- | --- | | 第二章 | 声明 4 | | 第三章 | 基本假设 6 | | 第四章 | 本次限制性股票激励计划授权与批准 7 | | 第五章 | 独立财务顾问意见 8 | | 第六章 | 备查文件及咨询方式 15 | 国元证券股份有限公司 独立财务顾问报告 第一章 释义 以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义： | 释义项 | | 释义内容 | | --- | --- | --- | | 上市公司、公司、 | 指 | 上海飞凯材料科技股份有限公司 | | 飞凯材料 | | | | 本激励计划、本计 | 指 | 年限制性股票激励计划 上海飞凯材料科技股份有限公司2025 | | 划 | | | | 本独立财务顾问报 | 指 | 《国元证券股份有限公司关于上海飞凯材料科技股份有限公司 2025年限制性股票激励计划调整及首次授予相关事项之独立财务 | | 告 | | | | | | 顾问报告》 | | 独立财务顾问 ...

上海市通力律师事务所 关于上海飞凯材料科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划调整及首次授予事项的法律意见书 致：上海飞凯材料科技股份有限公司 敬启者： 上海市通力律师事务所（以下简称"本所"）受上海飞凯材料科技股份有限公司（以 下简称"飞凯材料"或"公司"）委托，指派黄艳律师、唐方律师（以下简称"本所律师"） 作为公司特聘专项法律顾问，就公司 2025 年限制性股票激励计划（以下简称"本次股 权激励计划"或"本次激励计划"）调整（以下简称"本次调整"）及首次授予事项（以 下简称"本次授予"，本次调整及本次授予以下合称"本次调整及授予"），根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）发布的《上市公司股权 激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、深圳证券交易所发布的《深圳证券交易所创 业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《深圳证券交易所创业板上市公司自律 监管指南第 1 号——业务办理》（以下简称"《自律监管指南》"）等法律、行政法规和其 他规范性文件（以下简称"法律、法规 ...

证券代码：300398 证券简称：飞凯材料 公告编号：2025-098 上海飞凯材料科技股份有限公司关于 与关联方共同向参股子公司增资暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、上海飞凯材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）参股子公司苏州 爱科隆材料有限公司（以下简称"爱科隆"）拟增资扩股，公司计划使用货币增 资人民币 1,011 万元，铵铖（上海）企业管理中心（有限合伙）（以下简称"上 海铵铖"）计划使用货币增资人民币 4,589 万元，苏州同合汇鑫企业管理合伙企 业（有限合伙）计划使用货币增资人民币 3,100 万元，其他股东放弃本次增资的 优先认购权。 本次爱科隆增资扩股完成后，公司对爱科隆的持股比例为 11.6225%，爱科 隆仍为公司参股子公司，不影响公司合并报表范围。 2、本次交易构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规 定的重大资产重组。 3、本次交易事项已经公司第五届董事会第二十五次会议和第五届监事会第 二十三次会议审议通过，无需提交公司股东会审议。 4、本次交易尚未正式签署协议，且后续 ...

沪指6月3日上涨0.43%，申万所属行业中，今日上涨的有20个，涨幅居前的行业为美容护理、纺织服饰，涨幅分别为3.86%、2.53%。电子行业今 日上涨0.28%。跌幅居前的行业为家用电器、钢铁，跌幅分别为2.10%、1.37%。 （原标题：11.35亿元资金今日流出电子股） 电子行业今日上涨0.28%，全天主力资金净流出11.35亿元，该行业所属的个股共461只，今日上涨的有246只，涨停的有1只；下跌的有192只。以 资金流向数据进行统计，该行业资金净流入的个股有180只，其中，净流入资金超3000万元的有14只，净流入资金居首的是沪电股份，今日净流入 资金8247.66万元，紧随其后的是圣邦股份、澜起科技，净流入资金分别为7643.81万元、5582.22万元。电子行业资金净流出个股中，资金净流出 超5000万元的有8只，净流出资金居前的有联创光电、工业富联、飞凯材料，净流出资金分别为8784.38万元、7434.93万元、7223.19万元。（数据 宝） 电子行业资金流入榜 | 代码 | 简称 | 今日涨跌幅（%） | 今日换手率（%） | 主力资金流量（万元） | | --- | --- | --- ...

Core Viewpoint - Feikai Materials (300398.SZ) enhances market competitiveness through the acquisition of core patents from industry leader JNC Corporation, focusing on liquid crystal display technology [1][2]. Group 1: Acquisition Details - Feikai Materials' subsidiary, Hecheng Display Technology, plans to acquire 100% equity of JNC's subsidiaries and all related liquid crystal display patents for a total of 382 million yuan [3]. - The acquisition includes JNCLC, which specializes in TFT-LCD liquid crystal materials, and JNCNM, which focuses on new material technology research and development [3]. - JNC will invest 170 million yuan to subscribe to the increased registered capital of Hecheng Display, acquiring a 5.10% stake [4]. Group 2: Financial Performance - In 2024, Feikai Materials expects to achieve a revenue of 2.918 billion yuan, a year-on-year increase of 6.92%, with net profit and net profit excluding non-recurring items reaching 247 million yuan and 240 million yuan, respectively, marking increases of 119.42% and 379.65% [2][6]. - The company has reported a significant recovery in performance, with a production and sales rate exceeding 98% in 2024 [5][6]. Group 3: Strategic Focus - The acquisition aims to optimize the industrial structure and strengthen resource integration, focusing on the liquid crystal business to enhance core competitiveness [4][7]. - Feikai Materials has accumulated 734 patent certificates, including 708 invention patents, which will be complemented by the newly acquired patents to create a more comprehensive patent protection network [6][7].

| 证券代码：300398 | 证券简称：飞凯材料 | 公告编号：2025-093 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123078 | 债券简称：飞凯转债 | | 1、"飞凯转债"赎回日：2025 年 5 月 22 日 2、"飞凯转债"摘牌日：2025 年 5 月 30 日 3、"飞凯转债"摘牌原因：存续期内可转债全部赎回 2、可转债上市情况 经深交所同意，公司 8.25 亿元可转换公司债券于 2020 年 12 月 16 日起在深 交所挂牌交易，债券简称"飞凯转债"，债券代码"123078"。 上海飞凯材料科技股份有限公司 关于"飞凯转债"摘牌的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 一、"飞凯转债"基本情况 1、可转债发行情况 经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）创业板上市委员会 2020 年第 11 次上市委员会会议审议通过，中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 同意注册，公司于 2020 年 11 月 27 日向不特定对象发行可转换公司债券 825 万 张，每张面值为人民币 100 元 ...

| 证券代码：300398 | 证券简称：飞凯材料 | 公告编号：2025-092 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123078 | 债券简称：飞凯转债 | | 上海飞凯材料科技股份有限公司 关于"飞凯转债"赎回结果的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、"飞凯转债"基本情况 1、可转债发行情况 经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）创业板上市委员会 2020 年第 11 次上市委员会会议审议通过，中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 同意注册，公司于 2020 年 11 月 27 日向不特定对象发行可转换公司债券 825 万 张，每张面值为人民币 100 元，发行总额为人民币 8.25 亿元。本次发行的可转 换公司债券向发行人在股权登记日收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳 分公司（以下简称"中国结算深圳分公司"）登记在册的原股东优先配售，原股 东优先配售后余额（含原股东放弃优先配售部分）通过深交所交易系统网上向社 会公众投资者发行，认购金额不足 8.25 亿元的部分由保荐机构（主承销商）包 销。 ...

Core Viewpoint - The article discusses the acquisition and capital increase transactions between Feikai Materials and JNC Corporation, highlighting the strategic focus on enhancing the liquid crystal business and optimizing the company's industrial structure [1][2]. Group 1: Acquisition Details - Feikai Materials' subsidiary, Hecheng Display, plans to acquire 100% equity of JNC Suzhou for 170 million yuan and purchase all liquid crystal-related patents from JNC Group for 212 million yuan [1]. - JNC will also subscribe to the increased registered capital of Hecheng Display for 170 million yuan, obtaining a 5.10% stake in the company [1]. - Following the completion of these transactions, Hecheng Display will transition from a wholly-owned subsidiary to a controlled subsidiary, and JNC Suzhou will be included in the consolidated financial statements of Feikai Materials [1]. Group 2: Company Background - JNC Corporation, established in 2011, is involved in the production and R&D of various chemical products, including liquid crystal mixtures and electronic components [1]. - Hecheng Display, founded in 2002, specializes in the R&D, production, and sales of electronic chemicals related to display materials [2]. - Feikai Materials, the parent company of Hecheng Display, focuses on the development, production, and sales of display materials, semiconductor materials, optical communication materials, and organic synthesis materials [2]. Group 3: Financial Performance - In 2024, Feikai Materials achieved a revenue of 2.918 billion yuan, representing a year-on-year growth of 6.92%, and a net profit attributable to shareholders of 247 million yuan, up 119.42% [2]. - In the first quarter of 2025, the company reported a revenue of 701 million yuan, a year-on-year increase of 4.81%, and a net profit of 120 million yuan, reflecting a growth of 100.10% [2]. Group 4: Strategic Intent - The acquisition and capital increase aim to optimize the industrial structure and strengthen resource integration, focusing on the liquid crystal business to consolidate and enhance the company's core competitiveness, aligning with the long-term development plan and interests of all shareholders [2].

Group 1 - The company announced the approval of a proposal to change the funding direction of a terminated fundraising project to purchase patents from JNC Group [2] - The company raised a total of RMB 825 million through the issuance of convertible bonds, with a net amount of RMB 808.96 million after deducting issuance costs [2] - As of April 30, 2025, the company has utilized RMB 579.06 million of the raised funds, with a remaining balance of RMB 53.78 million in the account for the terminated OLED project [2] Group 2 - To enhance its strategic adjustment and optimize its industrial structure, the company plans to purchase 100% equity of two subsidiaries from JNC for RMB 170 million and acquire all related patents for RMB 212 million [3] - JNC will invest RMB 170 million in cash to subscribe to the increased registered capital of the company, acquiring a 5.1% stake, while the company waives its preemptive subscription rights [3] - The agreements include a transfer of all display-related patents to the company, with a licensing arrangement allowing JNC to use these patents outside mainland China [3] Group 3 - To improve the efficiency of fund usage, the company plans to allocate the remaining interest and cash management income of RMB 53.78 million from the terminated OLED project to pay for the patent acquisition from JNC [4]

飞凯材料（300398）公告，全资子公司和成显示拟以1.7亿元购买JNC苏州100%股权，并以2.12亿元购 买JNC集团所有与显示液晶相关的专利。同时，JNC将以1.7亿元认购和成显示新增注册资本，取得 5.10%股权。交易完成后，和成显示将变为控股子公司，JNC苏州将纳入公司合并报表范围。 ...