证券研究报告·公司点评报告·专用设备 伊之密（300415） 2024 年度业绩预告点评：海外业务进展顺利 带动业绩高增，利润率水平增长可观 增持（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 3680 | 4096 | 4853 | 5669 | 6615 | | 同比（%） | 4.16 | 11.30 | 18.49 | 16.82 | 16.68 | | 归母净利润（百万元） | 405.47 | 477.09 | 625.24 | 773.49 | 942.60 | | 同比（%） | (21.43) | 17.66 | 31.05 | 23.71 | 21.86 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 0.87 | 1.02 | 1.33 | 1.65 | 2.01 | | P/E（现价&最新摊薄） | 23.54 | 20.01 | 15.27 | 12.34 | 10.13 | [Table_Tag] ...

证券代码：300415 证券简称：伊之密 公告编号：2025-005 伊之密股份有限公司 2024 年度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本期业绩预计情况 1、业绩预告期间：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 2、预计的业绩：同向上升 | 项目 | 本报告期（2024 年 1 月 1 日-12 | 月 31 | 日） | 上年同期 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 归属于上市公司 股东的净利润 | 盈利：58,460.00 万元 - 64,620.00 | | 万元 | 万元 盈利：47,708.99 | | | 比上年同期增长：22.53% - | 35.45% | | | | 扣除非经常性损 | 盈利：56,646.00 万元 - 62,806.00 | | 万元 | 盈利：45,562.42 万元 | | 益后的净利润 | 比上年同期增长：24.33% - | 37.85% | | | 二、与会计师事务所沟通情况 本次业绩预告相关数据是公司财务部门初步测算的结 ...

三季度营收、业绩同比加速增长，盈利能 力提升 ——伊之密 2024 年三季报点评 核心观点 ⚫ 三季度营收、业绩同比加速增长，盈利能力提升。 24Q3公司实现营收 13.04 亿元， 同比+33.23%，环比-7.87%；实现归母净利润 1.81 亿元，同比+59.78%，环比1.17%。24Q1-3 公司实现总营收 36.73 亿元，同比+24.95%；实现归母净利润 4.8 亿元，同比+31.71%。 24Q3 公司整体毛利率为 35.01%，同比+0.87pct，环比 +2.21pct；整体净利率为 14.36，同比+2.56pct，环比+1.08pct。24Q1-3公司整体毛 利率为34.1%，同比+0.97pct；整体净利率为13.43%，同比+0.66pct。24Q1-3公司 期间费用率 20.18%，同比+0.65pct，费用率的提升主要来自财务费用。 ⚫ 24H1 三大主营业务营收均有显著增长，注塑机和压铸机毛利率同比提升。根据公司 半年报，24H1 公司注塑机实现营收 17.08 亿元，同比+16.29%，主要原因为行业景 气度回暖，公司竞争力进一步强化；压铸机实现营收 4.17 亿元，同比 ...

就是还有一个原因应该是说最近这个大触的活动比较多所以的话就是这些的一些需求也在起来至于你说这个后续的一个持续性的这个其实不管是哪个行业它总是有一波行情或者有长有短然后今年表现比较好就还是以家电的为主 啊明白好的好的呃然后汽车这块其实呃之前是说可能三季度以来会比下半年会比上半年更好一点就是现在其实看下来整个区域还是相对来说比较平稳是吧呃今年汽车相对比较平稳明白好的好的呃然后就是在在就这个先就这个住宿机这块的一个具体的情况再跟您呃具体请教一下就是说首先 那个三级路情况我这边就不再继续追问了就是如果各位领导感兴趣的话也可以看一下这个三级报交流的一个情况我就不再追问这些具体数据了就是主要是想细拆一下就比如说可能就是我们还没有披露的这个比如说像今年的销售里面比如说三板机还有两板机的一个大致的一个占比然后包括液压和全电动的这块的一个占比就是想看一下细分品类的一些具体的情况 如果是三板机跟二板机相比起来今年应该总体来说三板机的一个增速也不是增速相对三板机还是会销售会更快一点因为今年是比较好的一些行业都是以一些以中小机型为主的一些行业所以三板机的一个增速会比二板机要稍微更快一点点 然后从液压跟全电的比较起来呢今年其实全面的一 ...

公司报告 | 季报点评 三季度业绩超预期，注塑机景气度持续 2024 年前三季度：1)实现营收 36.73 亿元，同比+24.95%；实现归母净利润 4.8 亿 元，同比+31.71%；实现扣非归母净利润 4.68 亿元，同比+35.97%。2)实现毛利率 34.1%，同比+0.97pct；归母净利润率 13.08%，同比+0.67pct；扣非归母净利润率 12.74%，同比+1.03pct。3)期间费用率为 20.18%，同比+0.65pct，销售/管理/研发/ 财务费用率分别为 9.41%、5.06%、4.96%、0.74%，同比分别变动+0.17、+0.06、-0.12、 +0.54pct。 2024Q3 单季度：1)实现营收 13.04 亿元，同比+33.23%，环比-7.87%；实现归母净 利润 1.81 亿元，同比+59.78%，环比-1.17%；实现扣非归母净利润 1.77 亿元，同比 +73.76%，环比-1.86%；2)实现毛利率 35.01%，同比+0.87pct，环比+2.21pct；归母 净利润率 13.9%，同比+2.31pct，环比+0.94pct；扣非归母净利润率 13.58%， ...

证券研究报告 | 2024年11月06日 伊之密（300415.SZ） 三季报点评：收入同比增长 33%，盈利能力稳步提升 核心观点 2024年前三季度营业收入同比增长 24.95%,归母净利润同比增长 31.71%。 公司 2024 年前三季度实现营收 36. 73 亿元,同比增长 24. 95%;归母净 利润 4.80 亿元,同比增长 31. 71%; 扣非归母净利润 4. 68 亿元,同比增 长 35.97%。单季度来看, 2024年第三季度公司实现营收 13.04 亿元, 同比增长 33.23%;归母净利润 1. 81 亿元,同比增长 59.78%。第三季度 公司收入高速增长,主要系注塑机行业景气度有所回暖及公司份额提升 带动公司经营趋势向好。 盈利能力端表现亮眼,主要系毛利率提升和费用端压降带来的净利率提升。 2024 年前三季度公司毛利率/净利率分别为 34. 10%/13. 43%，同比变动+ 0.97/+0.66pct。单季度来看,公司第三季度毛利率/净利率分别为 35. 01%/14.36%,同比变动+0.87/+2.56pct,毛利率改善主要系收入增速较 快带来的规模效应以及原材料价格下降 ...

%% %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨伊之密（300415.SZ） [Table_Title] 伊之密：Q3 业绩超预期，规模效应带动盈利能 力提升 | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 报告要点 | | | [Table_Summary] 24Q3 营收 13.04 亿元，同比 +33.23% ；归母净利润 1.81 亿元，同比 +59.78% ；扣非归母净利 | | | 润 1.77 亿元，同比 +73.76% 。公司增长持续提速，一方面或受益于下游家电、日用品等行业持 续回暖及新兴市场需求释放、中国制造业产能逐步转移等因素，另一方面也受益于公司自身α | | | 增强，新产品持续迭代助推公司市占率提升。在注塑机出海趋势下，持 ...

任何机构或个人不得以任何形式转发、翻版、复制、发布或引用本次会议全部或部分内容不得制作会议纪要对外发送但对制作会议纪要引起不断传播的复古自复为保证会议流畅进行目前所有线上投资者均处于静音状态在主讲嘉宾发言结束后将留有提问时间 下面介绍出席本次会议的公司领导伊兹尼副总经理兼董事会秘书肖总证券事务代表陈总下面有请领导发言各位投资者大家上午好欢迎大家参加我们这次的3G报的业绩解读吧在昨天晚上伊兹尼 发布了2024年三季度的报告我们前三季度营业收入应该是到了36.73同比增长25%规模经营润为4.81同比增长31%其中第三季度的营业收入到了13.04同比增长33%规模经营润1.8 同比增长59%那个整体来看的话今年三季度的情况应该是有一个非常不错的一个同比增幅应该说是上半年比较好的一些那个订单情况在三季度有一个比较好的一个落地公司的业绩也得到了比较充分的一个反应 因为三星豆报告比较简单我就简单介绍这么多就是看各位投资对我们的三星豆有什么疑问可以单独提出来我逐一的解答谢谢大家谢谢肖总的分享接下来进入互动交流环节欢迎各位投资者积极提问电话端的投资者可输入数字五件申请提问 在允许发言后按数字六件可解除禁音网络端的投资者可点 ...

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------|--------|-------|-------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | [Table_Finance] 财务摘要（百万元） | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入 | 3,680 | 4,096 | 5,062 | 6,106 | 7,072 | | (+/-)% | 4.2% | 11.3% | 23.6% | 20.6% | 15.8% | | 净利润（归母） | 405 | 477 | 597 | 798 | 958 | | (+/-)% | -21.4% | 17.7% | 25.2% | 33.6% 国泰君安版权 ...

[Table_StockInfo] 2024 年 10 月 28 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 买入 （维持） 当前价：25.00 元 伊 之 密（300415）机械设备 目标价：——元（6 个月） 基础数据 [Table_BaseData] 总股本(亿股) 4.69 流通 A 股(亿股) 4.50 52 周内股价区间(元) 14.03-26.5 总市值(亿元) 117.14 总资产(亿元) 65.61 每股净资产(元) 6.07 盈利预测与投资建议。预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.22亿元、7.70 亿元、9.38 亿元，对应 EPS 分别为 1.33、1.64、2.00 元，未来三年归母净利 润将保持 25%的复合增长率，维持"买入"评级。 风险提示：主要原材料价格波动风险；行业市场竞争加剧的风险；下游汽车 3C 等行业周期性波动的风险；一体化压铸产业发展不及预期风险。 相关研究 [Table_Report] 1. 伊之密（300415）：业绩符合预期， 2024Q2 收入、利润均创历史新高 (2024-08-23) 2. 伊之密（300415）：2024Q1 利润增长略 超预 ...