[Table_Title] 评级：增持(维持) 市场价格：23.28 元 伊之密(300415.SZ)/机械设 备证券研究报告/公司点评 2024 年 4 月 18 日 [Table_Industry] 分析师：谢校辉 投资要点 ◼ 事件：公司发布 2023 年年报及 2024 年一季报，其中，2023 年实现营收 40.96 亿元， 同比+11.30%，实现归母净利润 4.77 亿元，同比+17.66%，实现扣非归母净利润 4.56 亿 元，同比+23.44%；2024 一季度实现营收 9.55 亿元，同比+11.72%，实现归母净利润 1.16 亿元，同比+28.83%,实现扣非归母净利润 1.11 亿元，同比+35.40%。 ◼ 注塑+压铸有望迎来共振，24 年复苏可期。 来源：wind，中泰证券研究所 公司点评 逆周期实现业绩持续高增，盈利能力提升 [Table_Profit] 基本状况 总股本(百万股) 468.56 流通股本(百万股) 424.05 市价(元) 23.28 市值(百万元) 10908.13 流通市值(百万元) 9871.90 执业证书编号：S0740519080001 Email： ...

去年的整个上半年整个行业应该是比较大的一个下滑下半年的话开始逐步的这个回暖在这种相对比较困难的一个情况下吧就是去年公司还是有了一个不错的一个经营表现我们去年的整个公司的收入应该是首次突破了40个亿的大的关口 同比增长也有双位数净利润端的话也有接近4.8个亿同比增长17%如果拆开来看的话等2023年中就我们公司两大主营业务朱世基和亚布基朱世基的话还是一个由于行业由于竞争对手的一个态势在发展 但是去年鸭子鸡的话应该是公司的那个亮点所在去年整个的销售收入应该是有超过30的增长进入2024年度就是朱司机和鸭子鸡那个的板块就是都有一个不错的一个表现特别是朱司机从 今年的三月份开始其实出现了比较明显的一些订单的复苏当然这个我们2024年度的一季度的话整个的经营表现的话也还是非常不错营业收入的话也达到了9.5亿人同比增长超过11%利润端的一个增速更快一些 有1.16亿的一个利润红笔增长接近30在目前这个时间点来看的话就是因为从3月份开始订单出现了一些明显的一些缩疏和转软所以我们对于今年全年的一个业绩还是相对来说比较乐观 整个的二级座的话公司的一个主要的工作任务应该还是提升运营能力提升交货能力这一个方面订单还是相对饱满充足的 ...

证券研究报告·公司点评报告·专用设备 伊之密（300415） 2023 年报&2024 年一季报点评：业绩超市场 预期，盈利能力持续提升 2024 年 04 月 19 日 增持（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|---------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 3,680 | 4,096 | 4,853 | 5,669 | 6,615 | | 同比（ % ） | 4.16 | 11.30 | 18.49 | 16.82 | 16.68 | | 归母净利润（百万元） | 405.47 | 477.09 | 625.24 | 773.49 | 942.60 | | 同比（ % ） | (21.43) | 17.66 | 31.05 | 23.71 | 21.86 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） ...

伊之密股份有限公司 2023 年度报告全文 伊之密股份有限公司 2023 年度报告 公告编号: 2024-021 2024 年 4 月 l 伊之密股份有限公司 2023 年度报告全文 2023 年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个 别和连带的法律责任。 公司负责人甄荣辉、主管会计工作负责人杨远贵及会计机构负责人(会计 主管人员)武永甜声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司面临的风险和应对措施详见本报告"第三节 管理层讨论与分析"之 "十一、公司未来发展的展望"的内容。敬请广大投资者关注，并注意投资风 险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以为 460,561,917 基数， 向全体股东每 10 股派发现金红利 4 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本 公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。 2 伊之密股份有限公司 2023 年度报告全文 目录 | 第一节 重要提示、目录和释义 . | | --- ...

伊之密股份有限公司 2024 年第一季度报告 证券代码：300415 证券简称：伊之密 公告编号：2024-031 伊之密股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 伊之密股份有限公司 2024 年第一季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完 整。 3.第一季度报告是否经过审计 □是 否 1 □是 否 | | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | （%） | | | 营业收入（元） | 954,745,136.16 | 854,592,600.33 | | 11.72% | | 归属于上市公 ...

| --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | | 2023E | 2024E | 2025E | 2027E | 2030E | | 我国汽车销量（万辆） | 3009.4 | 3069.6 | 3131.0 | 3257.5 | 3456.9 | | yoy （ % ） | 12.0% | 2% | 2% | 2% | 2% | | 新能车市占率（ % ） | 31.6% | 36% | 40% | 48% | 58% | | 我国新能源汽车销量（万辆） | 949.5 | 1105.1 | 1252.4 | 1563.6 | 2005.0 | | 一体化压铸渗透率（ % ） | 10% | 15% | 20% | 30% | 40% | | 一体化压铸汽车销量（万辆） | 95.0 | 165.8 | 250.5 | 469.1 | 802.0 | | 单车一体化压铸零部件数量（个） | 2 | 2 | 3 | 3 ...

从注塑、压铸下游行业应用来看，汽车、3C 产品、轻工日用为主要应用场景，汽车领域 营收波动幅度较大，2022 年占总营收比重为 25.3%，3C 产品、轻工日用分别占 11.3%、 10.5%。行业多元化程度不断提升，2018 至 2022 年，其他行业营收 CAGR 达到 60.5%， 2022 年占比与汽车相同，医疗行业营收 CAGR 达 44.9%。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------|--------------|-------|-------|-------|--------------------------------|-------------|-------|-------|------------------|-----------|--------------|-------------|--------------------------|-------------|-------------| | ...

证券代码：300415 证券简称：伊之密 伊之密股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-01 □特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活 □媒体采访 □业绩说明会 动类别 □新闻发布会 □路演活动  现场参观 浙商证券 张菁 参与单位名称 浙商证券 廖博 及人员姓名 嘉和基金 乔路 永赢基金 蒋昱东 华夏基金 何东良 华夏基金 刘漫与 长城基金 汪立 鑫元基金 杨凝 前海联合 施展 广发证券 钟汉麟 嘉实基金 翟放 时 间 2024年 3月 5 日 广东省佛山市顺德区大良街道五沙社区顺昌路9 号 地点 伊之密股份有限公司会议室 ...

证券代码：300415 证券简称：伊之密 伊之密股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2023-10 □特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活 □媒体采访 □业绩说明会 动类别 □新闻发布会 □路演活动  现场参观 国联证券 张旭 参与单位名称 国联证券 雷凡 及人员姓名 GAAM浩成资管 苏怡文 LyGH Capital 李学来 国信电子研究员 李书颖 国信QFII销售 陈悦 时 间 2023年12 月20日 广东省佛山市顺德高新区（容桂）科苑三路22号 地点 伊之密股份有限公司会议室 上市公司接待 证券事务代表 陈结文 人员名单 证券事务助理 何文杰 1、问：请简单介绍一下公司2023年前三季度的经营情况？ 答 ： 2023 年 第 三 季 度 ， 公 司 实 现 营 业 总 收 入 为 ...

证券代码：300415 证券简称：伊之密 伊之密股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2023-09 □特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活 □媒体采访 □业绩说明会 动类别 □新闻发布会 □路演活动  现场参观 东亚前海证券 张钊 参与单位名称 申万宏源 苏萌 及人员姓名 广发证券 蒲明琪 文渊资本 牟晋之 文渊资本 Charles 时 间 2023年12 月4日 伊之密全球创新中心五楼会议室 地点 上市公司接待 董事会秘书 肖德银 人员名单 证券事务代表 陈结文 证券事务助理 何文杰 1、问：请介绍一下公司2023年前三季度毛利率同比上升的原 因？ ...