编号：2024-09 证券代码：300415 证券简称：伊之密 伊之密股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------|----------------------------------------------|--------------|--------------------------------------------------------| | | 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | | 投资者关系活 | □ 媒体采访 □ | 业绩说明会 | | | 动类别 | □ 新闻发布会 □ | 路演活动 | | | | 现场参观 | | | | | Artisan | | Kerry Cheng | | 参与单位名称 | Fullerton | | Grace Yeo | | 及人员姓名 | Nomura | | Selina Liu | | | UG | | Richard Lee | | | Shikhara | | Marcus Chu | | | HSBC | | Helen Fang | | | HS ...

营收业绩同步增长，主要产品盈利能力提 升 ——伊之密中报点评 核心观点 ⚫ 营收业绩同步增长，盈利能力相对稳定。 24Q2 公司实现营收 14.15 亿元，同比 +27.86%，环比+48.21%；实现归母净利润 1.83 亿元，同比+13.58%，环比 +58.16%。24H1 公司实现总营收 23.7 亿元，同比+20.82%；实现归母净利润 2.99 亿元，同比+19.04%。 24Q2 公司整体毛利率为 32.8%，同比-0.08pct，环比-2pct； 整体净利率为 13.28%，同比-1.7pct，环比+0.91pct。24H1 公司整体毛利率为 33.61%，同比+0.98pct；整体净利率为 12.91%，同比-0.34pct。24H1 公司期间费 用率为 19.97%，同比+1.7pct，费用率的提升主要来自财务费用。 ⚫ 24H1 三大主营业务营收均有显著增长，注塑机和压铸机毛利率同比提升。根据公司 半年报，24H1 公司注塑机实现营收 17.08 亿元，同比+16.29%，主要原因为行业景 气度回暖，公司竞争力进一步强化；压铸机实现营收 4.17 亿元，同比+35.3%，主要 得益于公司 ...

证券研究报告 | 2024年08月26日 伊之密（300415.SZ） 优于大市 半年报业绩点评：收入同比增长 21%，注塑机行业景气度回升 2024 年上半年收入同比增长 20.82%，归母净利润同比增长 19.04%。公司 2024 年上半年实现营收 23.70 亿元，同比增长 20.82%，归母净利润 2.99 亿元同比增长 19.04%。单季度看，一/二季度收入 9.55/14.15 亿元，同 比 增 长 11.72%/27.86% ， 归 母 净 利 润 1.16/1.83 亿 元 ， 同 比 增 长 28.83%/13.58%，二季度利润同比增速不及收入主要系全球化战略加速 落地，公司在销售、研发、管理上投入更多人力资源，期间费用率均有 提升，其中研发费用支出达到 1.24 亿元，同比增长 29.06%。上半年毛 利率/净利率分别为 33.61%/12.91%，同比变动+0.98/-0.34 个 pct。 注塑机、压铸机销售量同比实现较好增长，镁合金注射产品突破发展。分业 务看，1）注塑机实现收入 17.08，同比增长 16.29%，增长主要系行业 景气度回暖，公司加大销售力度，不断推出新产品，旗 ...

24H1 业绩稳健高增，向好趋势延续 [Table_Title] 评级：增持(维持) 市场价格：17.06 元 [Table_Finance] 公司盈利预测及估值 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 3680 4096 4986 6021 7199 增长率 yoy% 4% 11% 22% 21% 20% 净利润（百万元） 405 477 598 735 878 增长率 yoy% -21% 18% 25% 23% 20% 每股收益（元） 0.87 1.02 1.28 1.57 1.87 每股现金流量 0.74 0.37 -1.79 1.02 0.84 净资产收益率 17% 18% 19% 20% 19% P/E 19.7 16.8 13.4 10.9 9.1 PEG 4.74 1.48 0.62 0.52 0.47 P/B 3.4 3.1 2.6 2.1 1.8 备注：股价取自 2024 年 8 月 22 日 分析师：王可 [Table_Profit] 基本状况 总股本(百万股) 468.56 流通股本(百万股) 429.13 市价(元) 17.06 市值(百万 ...

[ T able_StockInfo] 2024 年 08 月 22 日 证券研究报告•2024 年中报点评 买入 （维持） 当前价：17.06 元 伊 之 密（300415）机械设备 目标价：——元（6 个月） 业绩符合预期，2024Q2 收入、利润均创历史新高 [Table_Summary 事件：公司公布]2024中报，2024H1公司实现营收23.70亿元，同比增长20.82%； 实现归母净利润 2.99 亿元，同比增长 19.04%。2024Q2 公司实现营收 14.15 亿元，同比增长 27.86%，环比增长 48.21%；实现归母净利润 1.83亿元，同比 增长 13.58%，环比增长 58.16%。 注塑机行业回暖，公司 2024H1 营收同比实现增长。2024H1 公司注塑机营收 17.08 亿元，占比 72.08%，同比+16.29%，主要受益于行业景气度回暖。2024H1 压铸机营收 4.17亿元，占比 17.60%，同比+35.30%，2023年推出新产品后销 售量快速提升。2024年以来公司注塑机订单明显复苏，下游厨房用品、家居日 用、小家电等行业需求改善明显。主要原因：①中小型出口企 ...

证券代码：300415 证券简称：伊之密 伊之密股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-08 □特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活 □媒体采访 □业绩说明会 动类别 □新闻发布会 □路演活动 现场参观 其他 电话会议 | --- | --- | |----------------------------------|--------| | 国泰基金管理有限公司 | 饶玉涵 | | 民生加银基金管理有限公司 | 李君海 | | 国泰基金管理有限公司 | 戴计辉 | | 民生加银基金管理有限公司 | 郑爱刚 | | 九泰基金管理有限公司 | 邓茂 | | 泓德基金管理有限公司 | 李昕阳 | | 摩根士丹利基金管理(中国)有限公司 | 贾昌浩 | | 汇丰晋信基金管理有限公司 | 吴天齐 | | 泰信基金管理有限公司 | 张挺 | | 格林基金管理有限公司 | 孙雨浩 | | 国泰基金管理有限公司 | 陈美璇 | | 淳厚基金管理有限公司 | 杨煜城 | | 中欧基金管理有限公司 | 马思源 | | 天弘基金管理有限公司 | 李昕岩 | | 大成基金管理有限公司 | 曾大鹏 | | 平安基金管理有 ...

机械设备 证 券 研 究 报 告 2024 年 08 月 23 日 伊之密 (300415) ——Q2 业绩符合预期，看好海外市场持续开拓 | --- | --- | |-----------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 08 月 22 日 | | 收盘价（元） | 17.06 | | 一年内最高/最低（元） | 26.30/12.90 | | 市净率 | 3.0 | | 息率（分红/股价） | 2.34 | | 流通 A 股市值（百万元） | 7,321 | | 上证指数/深证成指 | 2,848.77/8,162.18 | | --- | --- | |------------------------------|------------------------| | | | | 基础数据 : | 年 06 月 30 日 | | | | | 每股净资产（元） | 5.68 | | 资产负债率 % | 58.26 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 469/429 | | 流通 B 股/H 股（ ...

当前价格（元） 17.06 2024 年 08 月 23 日 公司研究 评级：增持(维持) 研究所： 证券分析师： 姚健 S0350522030001 yaoj@ghzq.com.cn 证券分析师： 李亦桐 S0350523050007 liyt01@ghzq.com.cn [Table_Title] 业绩稳健增长，盈利能力维持稳定 ——伊之密（300415）2024 年半年报点评 最近一年走势 事件: 伊之密 8 月 22日发布 2024 年半年报：2024 年上半年公司营业收入 23.70 亿元，同比+20.82%，归母净利润 2.99 亿元，同比+19.04%，扣非归母 净利润 2.91 亿元，同比+20.08%。 投资要点: 业绩稳健增长，压铸机同比增速较快。公司 2024 年上半年营业收入、 归母净利润、扣非归母净利润分别同比+20.82%、19.04%、20.08%， 业绩稳健增长；单季度来看，2024Q2 营业收入 14.15 亿元，同比 +27.85%，环比+48.21%，归母净利润 1.83 亿元，同比+13.59%， 环比+58.17%。分业务来看，2024 年上半年注塑机收入 17.08 ...

伊之密股份有限公司 2024 年半年度报告全文 伊之密股份有限公司 2024 年半年度报告 2024-048 2024 年 8 月 23 日 1 伊之密股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人甄荣辉、主管会计工作负责人杨远贵及会计机构负责人(会计 主管人员)武永甜声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司面临的风险和应对措施详见本报告"第三节 管理层讨论与分析"之"十、 公司面临的风险和应对措施"的内容。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 伊之密股份有限公司 2024 年半年度报告全文 目录 | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------- ...

Okay, I've been waiting for two minutes. Today, we are very honored to invite Mr. Chen from Yizhimi to participate in our small-scale exchange of Yizhimi, mainly to update the company's situation and some issues in the industry. Then I have some questions to ask Mr. Chen. Sure, go ahead. The first question is, Mr. Chen, please introduce to us the situation of the order in April and June. Overall, this year will be better in March and April. In May and June, it should be back to a normal level. The order in ...