2024 年 08 月 19 日 公司点评 买入/维持 万孚生物(300482) 昨收盘:23.59 万孚生物点评报告：上半年高质增长，新品与海外布局卓有成效 | --- | --- | --- | --- | |-------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

万孚生物（300482.SZ）/医 疗器械 证券研究报告/公司点评 2024 年 8 月 16 日 [Table_Industry] | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------|-----------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

广州万孚生物技术股份有限公司投资者关系活动记录表 1 证券代码：300482 证券简称：万孚生物 债券代码：123064 债券简称：万孚转债 | --- | --- | |-------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | 投资者关系活动 | □特定对象调研 □分析师会议 | | 类别 | □媒体采访□业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | | √其他：电话会议，投资者线上交流会 | | 参与单位名称及 | 华创证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、国信证券股份有限公 | | 人员姓名 ...

公司点评报告 ·医药行业 业绩符合预期,看好下半年业务节奏提速 - 2024 年中报业绩点评 核心观点 2024年8月14日 | --- | --- | --- | --- | |-------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------ ...

证 券 研 报 告 公 司 研 究 究 2024 年 08 月 14 日 | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

证券研究报告 万孚生物 (300482 CH) 核心业务增长稳健，看好全年表现 华泰研究 中报点评 2024 年 8 月 13 日│中国内地 生物医药 1H24 公司核心业务增长稳健，维持"买入"评级 公司 1H24 实现收入 15.75 亿元（yoy+5.8%）、归母净利润 3.56 亿元 （yoy+6.4%），我们推测母公司常规业务 1H24 收入 yoy 超 10%，公司核心 业务收入在高基数背景下仍实现稳健增长。我们维持盈利预测，预计 24-26 年 EPS 为 1.38/1.80/2.29 元。公司为国内 POCT 行业领头羊，产品矩阵持 续拓展且商业化推广有序推进，给予公司 24 年 24x PE（可比公司 Wind 一 致预期均值 21x），保持目标价 33.09 元不变，维持"买入"评级。 期间费用率同比下降，现金流水平明显改善 公司 1H24 毛利率为 64.3%（yoy+0.8pct），我们推测主因公司毛利率较高 的常规产品收入占比进一步回升。公司 1H24 销售/管理/研发费用率分别为 20.2%/6.8%/12.5%（yoy-1.0/-0.3/-0.3pct），公司收入稳健增长叠加内部 ...

万孚生物 (300482.SZ) 买入(维持评级) 上半年业务稳定增长，战略领域取得7 业绩简述 2024 年 8 月 13 日，公司发布 2024 半年度报告，2024 年上半年公 司实现收入 15.75 亿元，同比+6%；归母净利润 3.56 亿元，同比 +6%；实现扣非归母净利润 3.25 亿元，同比+10%； 2024Q2 公司实现收入 7.14 亿元，同比+9%；归母净利润 1.38 亿元， 同比+5%；实现扣非归母净利润 1.16 亿元，同比+16%。 经营分析 整体收入实现稳定增长，利润率持续提升。2024 上半年公司传染 病业务实现收入 4.81 亿元，同比增长 12.5%；慢病管理检测业务 实现收入 7.62 亿元，同比增长 6.14%；毒品（药物滥用）检测实 现收入 1.39 亿元，同比下降 15.02%；优生优育检测实现收入 1.56 亿元，同比+16.92%。国内市场拓展及海外新品研发均取得了进展， 上半年综合毛利率达到 64.3%，同比+0.8pct，利润率持续提升。 持续加大研发投入，化学发光及分子诊断取得突破。上半年公司 研发投入 2.16 亿元，同比+6.65%，占公司收入的 ...

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广州万孚生物技术股份有限公司 2024 年半年度报告全文 广州万孚生物技术股份有限公司 2024 年半年度报告 2024-077 2024 年 8 月 1 广州万孚生物技术股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|---------------------------------------------------------------------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人 ...

公司研究 华创证券研究所 附录：财务预测表 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------|--------------|-------|-------|-------|-----------------------|--------|-------|-------|-------| | [Table_ValuationModels 资产负债表 \n单位：百万元 | 2] \n2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 利润表 \n单位：百万元 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 货币资金 | 840 | 1,777 | 1,888 | 2,047 | 营业总收入 | 2,765 | 3,359 | 4,112 | 5,045 | | 应收票据 | 2 | 2 | 2 | 2 | 营业成本 | 1,034 | 1,244 | 1,516 | 1,837 | | 应收账款 | ...