证券研究报告 | 2024年11月04日 | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

公司报告 | 季报点评 国考报录比增长有望拉动招录培训业务发展 公司发布 2024Q3 季报 公司 24Q3 收入 6.2 亿；归母净利 0.08 亿，扣非后归母净利 0.04 亿； 24Q1-3 公司收入 21 亿，归母净利 1.3 亿，扣非后归母 1 亿。 24Q1-3 公司毛利率 58%同增 41.2pct；净利率 6%。 2025 年国考报录比增长 2025 年中央机关及其直属机构公务员考试（即国考）共有 341.6 万人通过 用人单位资格审查，通过资格审查人数与录用计划数比约 86:1（2024 年国 考通过资格审查人数与录用计划数比约 77:1）。 今年国考报录比扩大，叠加近两年就业背景，我们预计将带动参培人数、 培训时长、培训单价等向上；招录市场平稳健康有序发展。 教研教学方面，①拥有专业师资队伍。教师教学经验丰富，能够结合最新 政策动态，为学员提供精准指导。②制定严格教师成长标准。面试通过的 初培教师，需经过"各分院前置培训—入营前学习任务—线上理论培训— 线下实战培训—中期考核—最终考核—出营"等严格的培训流程。③有严 谨教研体系。对考试动态进行持续跟踪，及时调整教研重点，针对不同地 区的考 ...

华图山鼎设计股份有限公司 2024 年第三季度报告 1 证券代码：300492 证券简称：华图山鼎 公告编号：2024-032 华图山鼎设计股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 华图山鼎设计股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|------------------|-------------------------|--------- ...

投资评级:增持(维持) 核心观点 | --- | --- | |------------------------|------------| | 基本数据 | 2024-09-02 | | 收盘价 ( 元 ) | 67.80 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 1.40 | | 每股净资产 ( 元 ) | 2.54 | | 总股本 ( 亿股 ) | 1.40 | | 最近 12 月市场表现 | | -17% 4% 25% 46% 67% 88% 华图山鼎 沪深300 分析师 刘洋 SAC 证书编号：S0160521120001 liuyang01@ctsec.com 联系人 李天阳 lity02@ctsec.com 2. 《积极探索经营转型，有序推进非学 历培训业务》 2023-12-23 | --- | --- | |-------------------|--------------------------------------| | | | | 相关报告 | | | 1. | 《非学历培训业务开展顺利， 24Q1 收 | | 现 9.8 亿元》 | 2024-04-27 | 华图山鼎(300492) ...

公司报告 | 半年报点评 | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------- ...

华图山鼎（300492.SZ）2024 年半年报点评 现金收款良好，培训业务有序开展 2024 年 08 月 31 日 ➢ 华图山鼎发布 2024 年半年报。2024H1，公司实现收入 15.06 亿元 /yoy+4,601.26%，归母净利润 1.22 亿元/同比扭亏为盈，扣非归母净利润为 0.98 亿元/同比扭亏为盈；24Q2 公司实现收入 8.11 亿元/yoy+，归母净利润 0.49 亿 元/同比扭亏为盈，扣非归母净利润 0.42 亿元/同比扭亏为盈。 ➢ 培训业务提升公司盈利能力，费用管控良好。24H1 公司毛利率为 56.54%/yoy+36.25pcts，主要是由公司新增的培训业务带动；销售费用方面， 公司通过有效的市场策略和销售渠道优化，24H1 销售费用率为 29.8%。同时， 公司实施了一系列管理优化措施，管理费用率为 16.2%。研发投入方面，公司持 续投入，研发费用率为 1.5%；综合影响下，24H1 公司的归母净利率为 8.10%/ 同比扭亏。24Q2，公司毛利率为 57.24%/yoy+32.57pcts，归母净利率为 6.04%/ 同比扭亏。 ➢ 非学历业务有序开展，收款良好。2 ...

华图山鼎设计股份有限公司 2024 年半年度报告全文 华图山鼎设计股份有限公司 2024 年半年度报告 2024-028 2024 年 8 月 1 华图山鼎设计股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人易晓英、主管会计工作负责人易晓英及会计机构负责人(会计 主管人员)郑天相声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 关于公司经营过程中的相关风险提示，详见本报告"第三节管理层讨论 分析"中"十、公司面临的风险提示和应对措施"部分。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 华图山鼎设计股份有限公司 2024 年半年度报告全文 目录 | --- | |-------------------------------| | | | 第一节 重要提示、目录和释义 | | 第二节 公司简介和主要财务指标 | | 第三节 管理层讨论与分析 . | | 第四 ...

公司报告 | 年报点评报告 | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------|----------- ...

本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为注册分析师，基于认真审慎的工作态度、专业严谨的研 究方法与分析逻辑得出研究结论，独立、客观地出具本报告，并对本报告的内容和观点负责。本报告清晰准确地反映了研究人员的研 究观点，结论不受任何第三方的授意、影响，研究人员不曾因、不因、也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任 何形式的补偿。 免责声明 民生证券股份有限公司（以下简称"本公司"）具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。 本报告仅供本公司境内客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告仅为参考之用，并不构成对客户的投资 建议，不应被视为买卖任何证券、金融工具的要约或要约邀请。本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况、目标或需 要，客户应当充分考虑自身特定状况，不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断。在任何情况下，本公司不对任何人因 使用本报告中的任何内容而导致的任何可能的损失负任何责任。 本报告是基于已公开信息撰写，但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本报告所载的资料、意见及预测仅反映本公司于发 相关研究 1.教育行业深度之一：招 ...

相关研究 东吴证券研究所 1 / 3 东吴证券投资评级标准 买入：预期未来 6 个月个股涨跌幅相对基准在 15%以上； 我们在此提醒您，不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准。我们采用的是相 对评级体系，表示投资的相对比重建议。投资者买入或者卖出证券的决定应当充分考虑自身 特定状况，如具体投资目的、财务状况以及特定需求等，并完整理解和使用本报告内容，不 应视本报告为做出投资决策的唯一因素。 东吴证券研究所 苏州工业园区星阳街 5 号 邮政编码：215021 市场数据 | --- | --- | |--------------------------|--------------| | | | | 收盘价 ( 元 ) | 85.54 | | 一年最低 / 最高价 | 48.01/114.29 | | 市净率 ( 倍 ) | 42.59 | | 流通 A 股市值 ( 百万元 ) | 12,017.21 | | 总市值 ( 百万元 ) | 12,017.21 | 基础数据 | --- | --- | |--------------------------|--------| | | | | | | | 每股净 ...