证券简称:同和药业 证券代码:300636 编号:2024010 | --- | --- | --- | |-------------------------------|--------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活动类型 \n | 特定对象调研 \n 现场参观 □其他 \n开源证券 阮帅 | □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 \n□新闻发布会 □路演活动 ( ) | | 参与单位名称及人员姓名 | 鹏华基金 陈金伟 | 李韬 | | 时间 地点 | 2024年9月25日09:30 公司 ...

江西同和药业股份有限公司投资者关系活动记录表 证券简称:同和药业 证券代码:300636 编号:2024009 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------|--------------------------------------------------------|-------------------------------------------|--------------------------------------------------|-----------------| | 投资者关系活动类型 | 特定对象调研 \n□新闻发布会 □路演活动 \n□现场参观 □其他 | □分析师会议 \n□媒体采访 □业绩说明会 \n( ) | | | | | | | | | | | 太平洋医药 | 乔露阳 | | | | | | | | | | | 博时基金 张之瑞 | | | | | | 淡水泉 | | | | | | | | | | | | 银华基金 华强强 | | | | | | | | | | | | 永赢基金 张晓榕 ...

证 券 研 究 报 告 同和药业（300636）2024 年中报点评 强推（维持） 中报符合预期，新品放量有望驱动公司步入 下一轮成长周期 事项： ❖ 近日，公司发布 2024 年中报。24H1 公司收入 3.82 亿元（+0.08%），归母净利 润 6955 万元（yoy+21.96%），扣非归母净利润 6753 万元（yoy+36.12%）。24Q2 公司收入 1.76 亿元（+9.06%），归母净利润 2599 万元（+8.59%），扣非归母净 利润 2704 万元（+61.19%）。业绩符合预期。 评论： ❖ 二季度经营端受特殊因素影响环比有所波动。分业务种类看，24H1 公司非合 同定制类收入 3.42 亿元（+7.35%），上半年公司的非合同定制业务稳健增长， 并且成熟品种的国外需求正处在良好恢复状态，去库存过程基本结束；24H1 合同定制类收入 0.40 亿元（-36.71%），主要是由于个别老客户因产品专利即 将到期，当前库存较大，二季度提前中止合同导致 CDMO 业务出现下滑。24H1 公司整体实现收入 3.82 亿元（+0.08%），单二季度收入 1.76 亿元（+9.06%）， 我们预计 ...

[Table_Rank] 投资评级：增持（维持） 报告日期： 2024-09-03 [Table_BaseData] 收盘价（元） 7.51 近 12 个月最高/最低（元） 12.05/5.76 总股本（百万股） 422 流通股本（百万股） 364 流通股比例（%） 86.45 总市值（亿元） 32 流通市值（亿元） 27 [Table_Profit] 同和药业（ [Table_StockNameRptType] 300636） 公司点评 产能释放，新产品有望快速放量 主要观点： [➢Table_Summary] 事件概述 2024 年 8 月，同和药业发布 2024 年中报：公司 2024 上半年实现营业 收入 3.82 亿元，同比增长 0.08%；实现归母净利润 0.70 亿元，同比增 长 21.96%。单二季度，公司实现营业收入 1.76 亿元，同比增长 9.06%； 实现归母净利润 0.26 亿元，同比增长 8.59%。 ➢ 事件点评 ⚫ 新产品持续放量，海外收入快速增长 2024 上半年，公司海外收入 3.27 亿元，同比增长 13.39%，毛利率 39.26%，同比提升 2.58pp；内销实现收入 ...

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江西同和药业股份有限公司 2024 年半年度报告全文 江西同和药业股份有限公司 2024 年半年度报告 2024-053 【2024 年 8 月】 1 江西同和药业股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人庞正伟、主管会计工作负责人胡锦桥及会计机构负责人(会计 主管人员)王波声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成公司对 投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且 应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告"第三节 管理层讨论与分析"之"十、公司面临的风险和应 对措施"中描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请广大投资者理 性投资，注意风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 江西同和药业股份有限公司 2024 年半年度报告全文 目 ...

故请参阅末页重要声明及评级说明 | --- | --- | --- | --- | |-------|----------------------------|--------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 序号 | 药品系列 | 产品名称 | 制剂适用症 | | 1 | 神经系统用药（抗癫痫药） | 加巴喷丁原料药 | 难治的不全性癫痫。现也广泛用于治疗神经病理性疼 痛（包括带状疱疹后遗神经病，糖尿病神经病变，卒 中后中枢性疼痛等）。有报道抗焦虑药加巴喷丁和抗 病毒药伐昔洛韦联用可减少急性带状疱疹后遗神经痛 的危险。 | | 2 | 消化系统用药（抗溃疡病药） | 瑞巴派特原料药 | 胃溃疡，急性胃炎、慢性胃炎的急性 ...

医药 平安观点： S1060123050058 相关研究报告 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入 ( 百万元 ) | 720 | 722 | 907 | 1,128 | 1,361 | | YOY(%) | 21.6 | 0.3 | 25.7 | 24.3 | 20.7 | | 净利润 ( 百万元 ) | 101 | 106 | 158 | 221 | 286 | | YOY(%) | 24.1 | 5.3 | 49.4 | 39.7 | 29.6 | | 毛利率 (%) | 32.4 | 33.3 | 34.5 | 35.7 | 36.5 | | 净利率 (%) | 14.0 | 14.7 | 17.4 | 19.6 | 21.0 | | ROE(%) | 7.6 | 4.8 | 6.7 | 8.7 | 10.3 | | EPS( 摊薄 / ...

评级：买入（维持） 市场价格：10.80 同和药业（300636.SZ）/化学 制药 证券研究报告/公司点评 2024 年 05 月 12 日 分析师：祝嘉琦 Email：zhujq@zts.com.cn 相关报告 1 同和药业(000739.SZ)-2022 年报 &2023Q1 点评：收入利润快速增长， 新产品开始发力，毛利率持续改善- 20230423 股价与行业-市场走势对比 公司点评 公司盈利预测及估值 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 719.91 722.14 955.63 1246.25 1620.30 增长率 yoy% 21.58% 0.31% 32.33% 30.41% 30.01% 净利润（百万元） 100.67 105.98 179.35 251.18 353.04 增长率 yoy% 24.10% 5.28% 69.23% 40.05% 40.55% 每股收益（元） 0.24 0.25 0.42 0.59 0.83 每股现金流量 0.46 0.39 1.23 0.34 0.53 净资产收益率 7.63% 4.76% 7.38% 9.6 ...

评级：买入（维持） 公司盈利预测及估值 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 719.91 722.14 955.63 1246.25 1620.30 增长率 yoy% 21.58% 0.31% 32.33% 30.41% 30.01% 净利润（百万元） 100.67 105.98 179.35 251.18 353.04 增长率 yoy% 24.10% 5.28% 69.23% 40.05% 40.55% 每股收益（元） 0.24 0.25 0.42 0.59 0.83 每股现金流量 0.46 0.39 1.23 0.34 0.53 净资产收益率 7.63% 4.76% 7.38% 9.63% 12.28% P/E 46.74 44.40 26.23 18.73 13.33 PEG 1.94 8.41 0.38 0.47 0.33 P/B 3.57 2.11 1.94 1.80 1.64 备注：数据截至 2024.05.12 市场价格：10.80 基本状况 总股本(百万股) 423 流通股本(百万股) 364 市价(元) 10.80 市值(百万元) 4,569 ...