2023年度持续督导定期现场检查报告 关于宁波江丰电子材料股份有限公司 | 保荐机构名称：中信建投证券股份有限公司 被保荐公司简称：江丰电子 | | | --- | --- | | 向不特定对象发行可转债保荐代表人姓名：韩勇 联系电话：021-68801569 | | | 向不特定对象发行可转债保荐代表人姓名：朱明强 联系电话：021-68801565 | | | 向特定对象发行股票保荐代表人姓名：杨逸墨 联系电话：021-68801584 | | | 向特定对象发行股票保荐代表人姓名：韩勇 联系电话：021-68801569 | | | 现场检查人员姓名：韩勇、易欣 | | | 现场检查对应期间：2023年度 | | | 现场检查时间：2024年2月29日 | | | 现场检查意见 一、现场检查事项 | | | （一）公司治理 是 否 | 不适用 | | 现场检查手段：查阅公司章程、公司治理的相关规章制度、"三会"会议资料及 | | | 信息披露文件，访谈管理层等。 | | | 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 是 | | | 2.公司章程和三会规则是否得到有效执行 是 | | | 3.三会会议记录 ...

中信建投证券股份有限公司 关于宁波江丰电子材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券之保荐总结报告书 根据中国证券监督管理委员会《关于同意宁波江丰电子材料股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2021]2356 号），宁波 江丰电子材料股份有限公司（以下简称"江丰电子"、"公司"或"发行人"）于 2021 年 8 月向不特定对象发行了 516.50 万张可转换公司债券，每张面值人民币 100.00 元，发行总额人民币 516,500,000.00 元，扣除各项发行费用不含税金额合 计人民币 10,049,693.40 元，实际募集资金净额为人民币 506,450,306.60 元。以上 募集资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具信会师报 字[2021]第 ZF10840 号验资报告。中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信 建投证券"或"保荐机构"）作为江丰电子 2021 年向不特定对象发行可转换公司 债券的保荐机构，履行持续督导职责期间截至 2023 年 12 月 31 日。 目前，江丰电子 2021 年向不特定对象发行可转换公司债券的持续督导期已 届 ...

中信建投证券股份有限公司 关于宁波江丰电子材料股份有限公司 2023年度持续督导培训报告 中信建投证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"、"中信建投证券"）作为 宁波江丰电子股份有限公司（以下简称"江丰电子"、"公司"）2021年向不特定对象 发行可转换公司债券、2022年向特定对象发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市 保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第13号——保荐业务》等有关规定，于2024年1月10日对江丰电子的 董事、监事、高级管理人员和中层以上管理人员及上市公司实际控制人进行了培训， 现将培训情况报告如下： 一、培训的时间和地点及培训对象 时间：2024年1月10日 地点：宁波江丰电子材料股份有限公司会议室 培训对象：公司董事、监事、高级管理人员、中层以上管理人员以及公司实际控 制人。 对于因故未能参加现场培训的相关人员，保荐机构已向其提供本次培训的相关资 料并提请公司督促其自学，在学习过程中如有疑问可随时与中信建投证券培训人员联 系。 二、培训的主要内容 本次主要培训内容如下： 1、对《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第11号——信息 ...

证券代码：300666 证券简称：江丰电子 公告编号：2024-020 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等相关 规定，回购期间内，公司应当在每个月的前三个交易日内披露截至上月末的回购 进展情况。现将公司截至上月末的回购股份的进展情况公告如下： 一、回购公司股份的进展情况 截至 2024 年 2 月 29 日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方 式回购公司股份 762,300 股，占公司目前总股本的比例为 0.2872%，成交的最低 价格为人民币 39.70 元/股，成交的最高价格为人民币 59.80 元/股，支付的总金额 为人民币 39,992,680.11 元（不含交易费用），本次回购符合公司回购方案及相关 法律法规的要求。 宁波江丰电子材料股份有限公司 二、其他说明 关于回购公司股份进展的公告 公司回购股份的时间、回购股份的数量、回购股份的价格及集中竞价交易的 委托时段符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号—回购股份》等相 关规定，具体如下： 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 1、公司未在 ...

开源证券在法律允许的情况下可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易，或向本报告涉及的公司提供 或争取提供包括投资银行业务在内的服务或业务支持。开源证券可能与本报告涉及的公司之间存在业务关系，并无 需事先或在获得业务关系后通知客户。 开源证券研究所 | --- | --- | |---------------------------------------------------------|---------------------------------------------------| | | | | 上海 | 深圳 | | 地址：上海市浦东新区世纪大道 1788 号陆家嘴金控广场 1 号 | 地址：深圳市福田区金田路 2030 号卓越世纪中心 1 号 | | 楼 10 层 | 楼 45 层 | | 邮编： 200120 | 邮编： 518000 | | 邮箱： research@kysec.cn | 邮箱： research@kysec.cn | | 北京 | 西安 | | 地址：北京市西城区西直门外大街 18 号金贸大厦 C2 座 9 层 | 地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B ...

证券代码：300666 证券简称：江丰电子 公告编号：2024-019 宁波江丰电子材料股份有限公司 关于控股股东、实际控制人部分股份解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 宁波江丰电子材料股份有限公司（以下简称"公司"）于近日接到控股股 东、实际控制人姚力军先生的通知，获悉其所持有本公司部分股份办理了解除 质押业务，具体事项如下： 一、股东股份解除质押基本情况 | | 是否为控 股股东或 | 本次解除质 | 占其所持股 | 占公司目前 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东 名称 | 第一大股 | 押股份数量 | 份比例 | 总股本比例 | 起始日 | 解除日期 | 质权人 | | | 东及其一 | （股） | （%） | （%） | | | | | | 致行动人 | | | | | | | | | | | | | | | 华泰 | | | | | | | | | 证券 | | | | | | | | | （上 | | 姚力军 | 是 | 1,910 ...

证券代码：300666 证券简称：江丰电子 公告编号：2024-016 宁波江丰电子材料股份有限公司 关于控股股东、实际控制人部分股份质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 宁波江丰电子材料股份有限公司（以下简称"公司"）于近日接到控股股 东、实际控制人姚力军先生的通知，获悉其所持有本公司部分股份办理了质押 登记手续，具体事项如下： 一、股东股份质押基本情况 1、本次股份质押基本情况 | 股东 名称 | 是否为 控股股 东或第 一大股 | 本次质押 数量 | 占其所 持股份 比例 | 占公司 目前总 股本比 | 是否 为限 | 是否 为补 充质 | 质押 起始日 | 质押 到期日 | 质权人 | 质押 用途 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 东及其 一致行 | （股） | （%） | 例 | 售股 | 押 | | | | | | | 动人 | | | （%） | | | | | | | | | | | | | | | | | 招 ...

Investment Rating - The report assigns an "Buy" rating for the company, marking its first coverage [2]. Core Insights - The company is a leading player in ultra-pure metal sputtering targets and is expanding its semiconductor precision components business. It has established itself as a supplier to major wafer manufacturers like SMIC, TSMC, and SK Hynix, achieving a global market share of 2nd in wafer manufacturing sputtering targets as of 2022 [2][9]. - The demand for sputtering targets is closely tied to the semiconductor, panel, and photovoltaic industries, with expectations of market recovery as wafer fab utilization rates improve. The company is well-positioned to benefit from this recovery due to its rapid growth and established market presence [7][9]. - The company has multiple production bases for precision components in locations such as Yuyao, Shanghai, and Shenyang, which are expected to drive significant revenue growth in the coming years [7][9]. Financial Summary - The company’s projected revenues for 2023, 2024, and 2025 are estimated at 2.578 billion, 3.276 billion, and 4.215 billion yuan respectively, with corresponding net profits of 246 million, 337 million, and 405 million yuan [9][24]. - The report highlights a projected revenue growth rate of 11% in 2023, followed by 27% in 2024 and 29% in 2025, indicating a strong recovery trajectory [24]. - The company's price-to-earnings (P/E) ratios are projected to decrease from 40.90x in 2023 to 24.84x in 2025, reflecting improved earnings potential as the market recovers [9][24]. Market Position and Strategy - The company is focusing on high-quality development and has implemented measures such as share buybacks and dividends to enhance investor confidence. It has conducted four dividend distributions from 2020 to 2023, maintaining a payout ratio above 20% [22]. - The company plans to repurchase shares worth 50 million to 80 million yuan to support employee stock ownership plans, demonstrating confidence in its future growth [22].

江丰电子：质量回报双提升，三大业务线持续增强竞争力 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [4] Core Views - The company has announced a share buyback plan with an expenditure of 50-80 million yuan, indicating confidence in its business outlook and commitment to shareholder returns [1] - The company is focusing on its main business lines, which include ultra-pure metal sputtering targets, semiconductor precision components, and key materials for third-generation semiconductors, aiming to enhance its core competitiveness [7] - The management has launched the "Quality Return Dual Improvement" action plan, emphasizing sustainable development and reasonable returns for investors [6][20] Financial Performance Summary - The company expects net profit attributable to shareholders to be 231 million yuan in 2023, 354 million yuan in 2024, and 463 million yuan in 2025, with corresponding EPS of 0.87, 1.34, and 1.74 yuan respectively [6][23] - Revenue is projected to grow from 2,578 million yuan in 2023 to 4,711 million yuan in 2025, reflecting a compound annual growth rate [23] - The current price-to-earnings (P/E) ratios are 43.6 for 2023, 28.4 for 2024, and 21.7 for 2025, indicating a favorable long-term growth outlook [6][23] Business Strategy - The company is committed to enhancing its core competitiveness through independent research and development of key manufacturing equipment for sputtering targets and establishing a robust intellectual property protection system [7] - The company has completed the construction of a production line for third-generation semiconductor power device module core materials, which has received initial market recognition [7] - The company is also expanding its international market presence with a registered base in South Korea [7]