近日，赛意信息（300687.SZ）举办的2024中国企业数字化转型峰会暨赛意用户大会盛大开幕。本次峰 会以"智海扬帆 AI同行"为主题，吸引了国内外600多位行业专家、学者及企业领袖齐聚一堂，围绕企业 数字化转型和大模型技术的产业化应用展开深入探讨。峰会期间，赛意信息正式发布了国内首个"基于 善谋GPT的PCB行业大模型"，这一技术创新成为大会的一大亮点。 PCB行业大模型的发布不仅是赛意信息在人工智能领域的重要突破，更是其深耕行业需求、推动场景化 落地的实践成果。通过技术与场景的深度融合，这一大模型为PCB行业的数字化、智能化转型提供了全 新路径。 会上，公司也深入解析了智能制造的不同发展阶段，赛意信息董事长兼CEO张成康明确指出，将秉承 着"以客户为中心"的价值观，紧贴智能制造场景，持续实现产品创新。 从需求出发，PCB行业迈向智能化 作为电子制造业的核心环节，PCB（印制电路板）行业长期面临生产流程复杂、人工依赖度高及效率难 以提升等问题。赛意信息基于自主研发的AI中台"善谋GPT"，推出了专为PCB行业量身定制的大模型， 通过对工程图纸、设计数据等非结构化信息的智能解析，优化了从接单到生产准备的全流 ...

公司盈利预测及估值 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 2,271 2,254 2,375 2,641 3,076 增长率 yoy% 17% -1% 5% 11% 16% 归母净利润（百万元） 249 254 256 313 407 增长率 yoy% 11% 2% 0% 22% 30% 每股收益（元） 0.61 0.62 0.62 0.76 0.99 每股现金流量 0.41 0.32 0.48 0.66 0.91 净资产收益率 10% 9% 9% 10% 11% P/E 32.8 32.1 32.0 26.1 20.1 P/B 3.4 3.1 2.9 2.7 2.4 备注：股价截止自2024 年 11 月 14 日收盘价，每股指标按照最新股本数全面摊薄 基本状况 赛意信息（300687.SZ） IT 服务Ⅱ 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 11 月 14 日 评级： 买入（维持） 分析师：闻学臣 执业证书编号：S0740519090007 Email：wenxc@zts.com.cn 联系人：刘一哲 Email：liuyz03@zts.com.cn ...

赛意信息(300687) 公司研究/公司点评 24Q3 利润承压，静待业绩回暖 ——赛意信息 2024 三季报业绩点评 证 券 研 究 报 告 公 司 研 究 公 司 点 评 ◼ 事件概述 公司发布 2024 年三季报，2024 前三季实现营收 17.05 亿元，同比 +1.37%；归母净利润 0.95 亿元，同比-26.31%；扣非归母净利润 0.89 亿元，同比-18.85%。 ◼ 核心观点 24Q3 利润端有所承压，静待 24Q4 业绩回暖。公司 24Q3 实现营收 6.34 亿元，同比+1.43%；归母净利润 0.65 亿元，同比-38.91%；扣非 归母净利润 0.63 亿元，同比-34.66%。公司收入端实现微增，利润端 公司 24Q3 不再享受增值税加计抵减政策以及政府补贴等因素导致业 绩有所承压。我们认为从收入确认节奏来看，宏观经济环境影响，公 司个别大客户数字化投入延续放缓趋势，影响项目验收节奏，24Q4 随 宏观政策作用显现，预计客户端回款有望加快，期待公司业绩稳步回 暖。 内生外延齐头并进，保障公司发展动能。研发端，公司 24Q3 研发费 用 0.90 亿元，研发费用率 14.17%，同 ...

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 ——赛意信息 2024 年三季报点评 | --- | |-------------------------------------| | | | | | | | [table_Authors] 李博伦 ( 分析师 ) | | 0755-23976516 | | libolun@gtjas.com | | 登记编号 S0880520020004 | 本报告导读： 行业竞争压力影响公司短期盈利能力，但不改长期趋势，股权激励设立高增长目标 投资要点： [Table_Summary] 上调目标价至 22.29 元，维持"增持"评级。考虑到无形资产摊销 和股权激励费用对于净利润的影响，下调公司盈利预测，预计 2024- 2026 年营业收入分别为 23.53（-0.61）、26.11（-0.93）、29.11（-1.29） 亿元，EPS 分别为 0.60（-0.19）、0.70（-0.24）、0.87（-0.20）元。考 虑到行业 ...

来源：公司年报、国金证券研究所 赛意信息 (300687.SZ) 事件简评 2024 年 10 月 28 日，公司发布 2024 年三季报。 事件分析 收入&利润端-Q3 收入增速平稳，利润端承压。1）收入端： 3Q24 实现营业收入 6.34 亿元，yoy+1.43%；1-3Q24 实现营 业收入 17.05 亿元，yoy+1.37%。2）利润端：3Q24 实现归 母净利 6,495.0 万元，yoy-38.91%；1-3Q24 实现归母净利 9,465.9 万元，yoy-26.31%。3Q24 实现归母扣非 6,329.2 万 元，yoy-34.66%；1-3Q24 实现归母扣非 8,858.0 万元， yoy-18.85%。3）利润率：1-3Q24 综合毛利率为 32.32%， yoy-0.77pct；1-3Q24 归母净利率 5.55%，yoy-2.09pcts。 费用端-四费率相对平稳。1）研发费用率 1-3Q24 为 14.46%， yoy+0.78pct。2）销售费用率 1-3Q24 为 6.27%，yoy-0.44pct。 3）管理费用率 1-3Q24 为 5.54%，yoy-0.82pct。 ...

□是 否 2024 年第三季度报告 广州赛意信息科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：300687 证券简称：赛意信息 公告编号：2024-106 广州赛意信息科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|------------------|-------------------------|-------------- ...

[Table_MainInfo] 公司研究/信息服务/软件 证券研究报告 赛意信息（300687）公司公告点评 2024 年 10 月 07 日 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------|-------------| | 股票数据 | | | 09 [ Table_StockInfo 月 30 日收盘价（元） ] | 18.45 | | 52 周股价波动（元） | 11.47-27.63 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 410/325 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 7567/6003 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《收购 100% 北京思诺博股权，完善北方及央 | | | 企大客户市场布局》 2023.10.09 | | 市场表现 [Table_QuoteInfo] -48.69% -34.69% -20.69% -6.6 ...

①信创+AI全面推进，这家公司aPaaS平台与欧拉、鲲鹏、达梦等国产产品适配，在华为昇腾AI算力赋 能下打造"AI+PCB制造业解决方案"；②"品牌出海"或成为国内企业扩张新方式，这家公司在业内份额已 是全球第一，中长期受益于行业渗透率提升+品类拓展。 《风口研报》今日导读 1、赛意信息（300687）：①信达证券庞倩倩看好公司信创与AI全面推进，2024年8月推出谷神工业 aPaaS平台，该平台已与华为&鲲鹏、麒麟软件、统信UOS、人大金仓、达梦等国产服务器、操作系 统、数据库、中间件等产品兼容适配认证；②公司与华为云发布基于华为iDME新一代SMOM联合方 案，目前已推出电子、汽车零部件等行业解决方案，帮助客户提质增效；③面向PCB行业，公司在华为 昇腾AI算力的赋能下，创新打造"AI+PCB制造业解决方案"，以工业软件、供应链 AI 双重赋能，助力产 业链优化升级；④庞倩倩预计公司2024-2026年归母净利润2.69/3.26/3.91亿元，同比增长 5.9%/21.0%/19.7%，对应PE为18/15/13倍；⑤风险提示：新技术、新领域发展不及预期等。 2、石头科技（688169）：①公司已实现全 ...

证券代码：300687 证券简称：赛意信息 广州赛意信息科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-------------------------|----------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------| | | | 编号：（投关） 2024-003 号 | | 投资者关系活动 | □特定对象调研 □分析师会议 | | | 类别 | □媒体采访 □ | √ 业绩说明会 | | | □新闻发布会 | □路演活动 | | | □现场参观 □其他 | | | 参与单位名称及 人员姓名 | 线上参与广东辖区 | 2024 年投资者网上集体接待日活动的投资者 | | 时间 | 2024 年 9 月 12 日 | 15:30-16:30 | | 地点 | 网络远程的方式召开业绩说明会 | 公司通过全景网"投资者关系互动平台"（ https://ir.p5w.net ）采用 | | 上 ...

2024 年 09 月 09 日 公司点评 买入/维持 赛意信息(300687) 目标价: 昨收盘:12.54 毛利率持续提升，积极发力 AI ◼ 走势比较 (60%) (44%) (28%) (12%) 4% 20% 23/9/8 23/11/1924/1/3024/4/1124/6/2224/9/2 赛意信息 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 4.1/3.3 总市值/流通(亿元) 51.43/40.80 12 个月内最高/最低价 (元) 27.63/11.47 相关研究报告 <<业绩符合预期，智能制造引领>>-- 2024-04-28 <>--2023-11- 01 <<业绩短期承压，泛 ERP 业务有望突 破>>--2023-08-31 事件：公司发布 2024 年半年报。2024 上半年，公司实现营业收入 10.71 亿元，同比增长 1.33%；实现归母净利润 2970.92 万元，同比增长 34.18%；实现扣非归母净利润 2528.78 万元，同比增长 105.76%。 受下游景气度影响收入短期承压。分季度看，公司 24Q2 单季度营收 5.31 亿元，yoy-1.71%；归母净利润 ...