Core Viewpoint - The company acknowledges the cyclical nature of the Chinese liquor market, indicating that the performance decline in 2024 is influenced by macroeconomic conditions, industry adjustments, and internal challenges [1][2] Industry Analysis - The Chinese liquor distribution industry is characterized by intense competition, with low entry barriers for distributors and fierce online competition, despite the sector's relatively low online penetration [1] - The growth of new dining formats is expected to expand the market for alcoholic beverages, prompting the company to focus more on this area [1] Company Strategy - The company maintains confidence in the long-term profitability of the liquor market, noting that leading brands continue to grow despite the current industry downturn [2] - Over the next 3 to 5 years, the company plans to enhance its channel network and digital marketing systems, aiming for deep cooperation with thousands of terminal outlets to create a strong competitive advantage [2] - The company is set to establish a "genuine liquor channel brand" and a "supply chain service platform" by 2025, aligning with its strategic goals [2][3] Operational Innovations - The company is innovating its retail operations by developing a service-oriented supply chain platform and optimizing its product line to meet future consumer trends [3] - Strategic collaborations with local liquor brands are being initiated to cater to regional market demands, which may become new growth points for the company [3] - The company has upgraded its strategic partnership with Penfolds, aiming to lead the market share in imported wines in China [3]

Group 1 - The company is focusing on enhancing supply chain advantages during the industry's adjustment period, with a clear positioning of three channel types, expecting to see results from operational reforms [1] - The overall demand in the liquor industry is weakly recovering, with famous liquor prices declining, which is squeezing the profit margins of channels, leading to temporary pressure on the company's revenue and profits [1] - The company aims to strengthen its chain store system and plans to expand its channels into county and town markets, while lowering franchise policies and thresholds to reach more end customers [1] Group 2 - The company maintains stable long-term partnerships with leading liquor manufacturers, including collaborations with top brands like Moutai and Wuliangye, and is expanding cooperation with local liquor producers [2] - The company is optimizing its strategy for boutique wines, focusing on new customer acquisition and extending sales scenarios, with products like the Jinrui Tianhe as a key offering [2] - The company has a clear organizational structure and improved internal controls, with adjustments made to its internal team to strengthen supply chain construction and optimize personnel dynamics [2] Group 3 - The company forecasts revenue of 9.877 billion and 10.434 billion yuan for 2025 and 2026, respectively, representing year-on-year growth of 4.4% and 5.6% [3] - The expected net profit attributable to shareholders for 2025 and 2026 is 72 million and 125 million yuan, respectively, with significant year-on-year growth of 62.0% and 73.8% [3] - The company maintains a "recommended" rating based on its growth prospects [3]

证券代码：300755 证券简称：华致酒行 公告编号：2025-021 华致酒行连锁管理股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 | | 出席会议的股东及股 | 出席现场会议 | | | --- | --- | --- | --- | | 会议出席情况 | | | 以网络投票方式参 | | | 东授权代表 的股东及股东 | | | | | | | 加会议的股东 | | | | 授权代表 | | 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开时间 网投票系统进行网络投票的时间为 2025 年 5 月 12 日 9:15—15:00。 本次股东会的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》《上市公司股东会规则》和《公司章程》的有关规定，会 议决议合法、有效。北京市金杜律师事务所指派律师出席本次股东会进行见证， 并出具法律意见书。 （二）会议出席情况 其中 | 人数 | 98 | 5 | 93 | | --- | --- | --- | --- | | 代表股份数 | | | | | （股） | | | | | 占公司有 ...

证券代码：300755 证券简称：华致酒行 公告编号：2025-023 华致酒行连锁管理股份有限公司 关于完成董事会换届选举及聘任高级管理人员、内部审计负责人及 证券事务代表的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 华致酒行连锁管理股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 12 日 召开了 2024 年度股东会，审议通过了《关于公司董事会换届选举暨提名第六届 董事会非独立董事候选人的议案》《关于公司董事会换届选举暨提名第六届董事 会独立董事候选人的议案》，选举产生了公司第六届董事会非独立董事、独立董 事，与公司通过职工代表大会选举产生的一名职工董事（具体内容详见公司于 披露的《关于选举职工董事的公告》 <公告编号> ） 共同组成公司第六届董事会。任职期限至本次股东会通过之日起三年。 同日，公司召开第六届董事会第一次会议，审议通过了《关于选举公司第六 届董事会董事长的议案》 《关于选举公司第六届董事会副董事长的议案》 《关于选 举公司第六届董事会专门委员会委员的议案》《关于聘任公司高级管理人员的议 案》 《关于聘任公司内部审计负责人 ...

致：华致酒行连锁管理股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受华致酒行连锁管理股份有限公司 （以下简称公司）的委托，根据《中华人民共和国证券法》 （以下简称《证券法》）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会《上 市公司股东会规则》（以下简称《股东会规则》）等中华人民共和国境内（以下简称 中国境内，为本法律意见书之目的，不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行 政区和中国台湾地区）现行有效的法律、行政法规、规章和规范性文件和现行有效 的公司章程有关规定，指派律师出席了公司于 2025 年 5 月 12 日召开的 2024 年 度股东会（以下简称本次股东会），并就本次股东会相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 有限公司章程》 （以下简称《公司章程》）； 网（http://www.cninfo.com.cn）及深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）的 北京市金杜律师事务所 关于华致酒行连锁管理股份有限公司 《华致酒行连锁管理股份有限公司第五届董事会第二十五次会议决议公告》； 网（http: ...

证券代码：300755 证券简称：华致酒行 公告编号：2025-022 华致酒行连锁管理股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 华致酒行连锁管理股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第一次 会议（以下简称"会议"）于 2025 年 5 月 12 日以现场结合通讯表决方式召开， 会议经全体董事一致同意豁免通知期限。会议由吴向东先生主持，应出席董事 9 名，实际本人出席的董事 9 名，公司高级管理人员列席了会议。会议的召集和召 开符合《公司法》 《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的规定，所作决议 合法有效。 本次董事会表决通过了以下议案： 一、审议通过《关于选举公司第六届董事会董事长的议案》 选举吴向东先生担任公司第六届董事会董事长，任期自本次董事会审议通过 之日起至第六届董事会届满为止。 具体内容详见公司于同日在中国证监会指定信息披露媒体巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《关于完成董事会换届选举及聘任高级管理人员、 内部审计负责人及证券事务代表的公告》（公告编号 2025-023）。 表决结果：同意 9 票 ...

证券代码：300755 证券简称：华致酒行 公告编号：2025-021 华致酒行连锁管理股份有限公司 2024 年度股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. 本次股东会无否决或修改议案的情况； 2. 本次股东会不存在变更前次股东会决议的情况。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开时间 1. 现场会议开始时间：2025 年 5 月 12 日（星期一）下午 14:30。 2. 网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的时间为 2025 年 5 月 12 日 9:15—9:25，9:30—11:30 和 13:00—15:00；通过深圳证券交易所互联 网投票系统进行网络投票的时间为 2025 年 5 月 12 日 9:15—15:00。 3. 现场会议召开地点：北京市通州区外郎营村北 2 号院 32 号楼三层会议室。 4. 会议召开方式：本次股东会采用现场表决与网络投票相结合的方式召开。 5. 会议召集人：公司第五届董事会。 6. 会议主持人：公司董事长吴向东先生。 本次股东会的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》 ...

北京市金杜律师事务所 关于华致酒行连锁管理股份有限公司 2024 年度股东会之法律意见书 致：华致酒行连锁管理股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受华致酒行连锁管理股份有限公司 （以下简称公司）的委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会《上 市公司股东会规则》（以下简称《股东会规则》）等中华人民共和国境内（以下简称 中国境内，为本法律意见书之目的，不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行 政区和中国台湾地区）现行有效的法律、行政法规、规章和规范性文件和现行有效 的公司章程有关规定，指派律师出席了公司于 2025 年 5 月 12 日召开的 2024 年 度股东会（以下简称本次股东会），并就本次股东会相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 6. 出席现场会议的股东的到会登记记录及凭证资料； 7. 深圳证券信息有限公司提供的本次股东会网络投票情况的统计结果； 1. 经公司 2023 年第二次临时股东大会审议通过的《华致酒行连锁管理股份 有限公司章程》（ ...

证券代码：300755 证券简称：华致酒行 公告编号：2025-023 华致酒行连锁管理股份有限公司 关于完成董事会换届选举及聘任高级管理人员、内部审计负责人及 证券事务代表的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 华致酒行连锁管理股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 12 日 召开了 2024 年度股东会，审议通过了《关于公司董事会换届选举暨提名第六届 董事会非独立董事候选人的议案》《关于公司董事会换届选举暨提名第六届董事 会独立董事候选人的议案》，选举产生了公司第六届董事会非独立董事、独立董 事，与公司通过职工代表大会选举产生的一名职工董事（具体内容详见公司于 2025 年 4 月 26 日 在中国证监会指定信息披露媒体巨潮资讯网 披露的《关于选举职工董事的公告》<公告编号：2025-018>） 共同组成公司第六届董事会。任职期限至本次股东会通过之日起三年。 同日，公司召开第六届董事会第一次会议，审议通过了《关于选举公司第六 届董事会董事长的议案》《关于选举公司第六届董事会副董事长的议案》《关于选 举公司第六届董事会专门委 ...

证券代码：300755 证券简称：华致酒行 公告编号：2025-022 华致酒行连锁管理股份有限公司 第六届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 华致酒行连锁管理股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第一次 会议（以下简称"会议"）于 2025 年 5 月 12 日以现场结合通讯表决方式召开， 会议经全体董事一致同意豁免通知期限。会议由吴向东先生主持，应出席董事 9 名，实际本人出席的董事 9 名，公司高级管理人员列席了会议。会议的召集和召 开符合《公司法》《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的规定，所作决议 合法有效。 本次董事会表决通过了以下议案： 一、审议通过《关于选举公司第六届董事会董事长的议案》 选举吴向东先生担任公司第六届董事会董事长，任期自本次董事会审议通过 之日起至第六届董事会届满为止。 具体内容详见公司于同日在中国证监会指定信息披露媒体巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《关于完成董事会换届选举及聘任高级管理人员、 内部审计负责人及证券事务代表的公告》（公告编号 2025-02 ...