日本核心资产还值得买吗? | 住友商事 ¥3,355.00 -¥761.00 ↓ 18.49% × | 三井物产 ¥3,040.00 × -¥729.00 ↓ 19.34% | 丸红 ¥2,407.00 -¥686.00 × ↓ 22.18% | 三菱商事 × ¥2,839.00 -¥504.00 ↓ 15.08% VIP会员 字数 2,475 7 侯秋芸 08-02 20:21 · 摘要: 太长不看： 无论是丰田为代表的汽车行业，还是五大商社，过去两年都吃到了日元贬值的大红 利。 周五亚太股市普跌，日本股市遭遇2016年以来最严重跌幅，日经225指数收盘跌5.8%，自 7月11日高点以来，日经225指数跌超15%； 近期最大的一个变量便是日本央行的政策转向，日元的升值又对一直以来受益于贬值的日 本出口和企业盈利构成阻力，进而引发对日本经济能否在货币正常化环境下保持稳定的担 忧; 日股大跌 不过相较于上市大公司，日本中小企业就没有那么幸运了。在进口端承受着贬值带来的成 本压力，但并不同等享受由贬值带来的出口优势。 无论是丰田为代表的汽车行业，还是五大商社，过去两年都吃到了日元贬值的大红利。 25Q1日元贬值对 ...

今天我们非常荣幸邀请到了值得买领导刘总我们本次的会议会先邀请公司领导做一下公司的情况更新后续会有一个提问的QA环节我们就先有请刘总麻烦您先可以先更新一下公司的情况谢谢好的首先非常感谢各位有时间然后来参加这次线上的交流我是值得买的独立然后刘伟亮 呃那个关于公司的整体的那个呃情况是这样就是公司的基本情况呢我就不多多介绍了我就把我们整体就是2024年的整体的一些就是重点的一些工作的一些安排然后来给各位做个这个报告然后之后的话就看各位有什么这个问题的话然后我们可以来去做这个交流然后呃就2024年就是公司整体的话 是有这个三个比较重点的这种战略项目然后我们在公司也做了专门的这种资源上的这种投入然后再去做这个推进然后第一个的这个项目的话就是我们在内部在推进这个就是什么值得买整体的一个改版的一个工作然后我们内部称这个项目为进度然后它是相对于就是我们现在就是大家用到的什么值得买的那个 版本而言的就在我们看来的话就是我们现在现在推这个改版的然后对于整体的就是我们第一代值得买的整体的这个内容生产的逻辑然后包括内容分发的整体的这个逻辑然后其实是有比较大的这种改变的然后核心的核心的这个这个这个点呢然后其实是这个使用这个AI的这种这种 ...

并将首站定在泰国，内部目标是今年 4 月中旬上线，有望将泰国打造 请务必阅读正文之后的免责声明部分 行业的投资评级如下: ◆ 盈利预测 本报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作参考之用，并非作为或被视为出售或购买或认购证券或其他金融票招的邀请或向他人作出邀请。中航证 负责本研究报告全部或部分内容的每一位证券分析师，再次申明，本报告清晰、准确地反映了分析师本人的研究观点。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现 在不与,未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关。 风险提示：投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 ◆ 投资建议：公司立足于"消费内容+消费数据"两大核心，以 AI 为翼， 聚焦主站转型升级,完善"AIGC+电商"内容生态建设,将提升内容 创作产能,提升用户量和活跃度,未来公司业务出海进程进一步加 速，有望提振公司业绩和估值。预计公司 2024-2026 年归母净利润分 别为 1.05/1.43/1.81 亿元，EPS 分别为 0.53/0.72/0.91 元，对应目前 PE 分别为 39/29/23 倍，维持"买入 ...

证券代码：300785 证券简称：值得买 北京值得买科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-006 投资者关系活 □特定对象调研 □分析师会议 动类别 □媒体采访 ☑业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 参与单位名称 公司投资者 及人员姓名 时间 2024年5 月13 日15:00-17:00 地点 价值在线（https://www.ir-online.cn/）网络互动 上市公司接待 董事长兼首席执行官 隋国栋先生 人员姓名 独立董事 黄生先生 首席财务官 李楠女士 董事会秘书 柳伟亮先生 保荐代表人 罗浩先生 1.请领导介绍下公司的 AI 战略，谢谢！ 2023年初，公司便将AIGC确定为公司的重点战略项目，成 ...

证券代码：300785 证券简称：值得买 北京值得买科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-005 投资者关系活 ☑特定对象调研 □分析师会议 动类别 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 参与单位名称 博时基金 姚爽 及人员姓名 泰康基金 翟一柠 银华基金 刘宇尘 广东天贝合私募基金 黄达、黄少波 中信建投 杨艾莉 中金公司 石狄 东吴证券 张良卫 信达证券 李依韩 德邦证券 王梅卿 国金证券 廖馨瑶等30余人 时间 2024 年5月10日16:15-18:00 ...

事件：4 月 25 日，公司发布 2023 年报及 2024 一季报，2023 全年实现营 业收入 14.52 亿元/同比+18.17%，归母净利润 0.75 亿元/同比-11.92%， 扣非归母净利润 0.63 亿元/同比-5.59%；其中 2023Q4 实现 4.93 亿元/同比 +19.22%，归母净利润 0.61 亿元/同比+3.62%，扣非归母净利润 0.60 亿元 /同比+5.25%。2024Q1，实现营业收入 2.96 亿元/同比+16.85%，归母净 利润-0.23 亿元（去年同期-0.01 亿元），扣非归母净利润-0.16 亿元（去年 同期-0.04 亿元）。 2024Q1 加速落地 AIGC 场景应用，费用率有所优化。1）2024Q1 公司营 收/利润基本延续 2023 年趋势：实现营业收入 2.96 亿元/同比+16.85%，或 系新业务增长；毛利率同比-7.1pct 至 42.3%，主要系代运营成本增加所致； 期间费用率同比 -2.9pct 至 45.7% ，销售 / 管 理 / 研发费用率同比 -3.3/-0.5/+1.5pct 至 17.4%/14.4%/14.2%；2）加速落地 ...

证券研究报告·公司点评报告·数字媒体 2023 年报及 2024 一季报点评：营收实现增 长，AI 全面赋能业务发展 2024 年 04 月 30 日 买入（维持） [关键词： Table_Tag#新产品、新技术、新客户 ] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 费用端略有降低，营收结构变化致净利率下降：2023 年，公司毛利率为 48.4%，同比下降 5.6pct，我们认为主因业务发展投入，以及毛利较低的 新业务增长较快致营收结构变化。费用端来看，2023 年公司销售/管理/ 研发费用率分别为 18.6%/12.5%/11.3%，同比变动-1.1/+0.25/-0.3pct。2023 年，公司归母净利率为 5.15%，同比下降 1.8pct；2024Q1，公司归母净 利率为-7.67%。 ◼ 风险提示： AI 发展不及预期风险，市场竞争风险 值得买（300785） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|---------|---------|--------|--------|--------| | ...

隐证券 值得买（300785.SZ） 2024 年 04 月 27 日 投资评级：买入（维持） 持续投入新业务致短期增收不增利，看好创新业务发展，维持"买入"评级 2023 年公司营业收入为 14.52 亿元（同比+18.17%），归母净利润为 7478 万元（同 比-11.92%）；2023Q4 公司营业收入为 4.93 亿元（同比+19.22%），归母净利润为 6071 万元（同比+3.62%），全年利润端下滑主要系信息推广等营业成本增加。公 司 2024Q1 营业收入为 2.96 亿元（同比+16.85%），归母净利润为-2271 万元（亏 损同比扩大 3202.96%），亏损扩大主要系代运营业务相关成本增加，营业成本同 比增长 33.36%至 1.71 亿元。我们看好公司创新业务持续投入及 AI 赋能内容生 态繁荣带来的长期成长潜力，维持 2024-2025 年并新增 2026 年盈利预测，预测 2024-2026 年 归母 净利润 分别为 1.21/1.52/1.87 亿 元， 对应 EPS 分别为 0.61/0.76/0.94 元，当前股价对应 PE 分别为 30.1/23.9/19.4 倍，维持 ...

证 券 研 究 报 告 ——值得买首次覆盖报告 公司是国内头部消费决策平台，先后拓展效果营销和出海业务，AI 文生视频模型有 请务必阅读正文之后的免责条款部分 | --- | --- | --- | |----------------------------------|--------------|-------------| | [Table_ 交易数据 Market] | | | | 52 周内股价区间（元） | | 13.10-59.01 | | 总市值（百万元） | | 4,194 | | 总股本 / 流通 A | 股（百万股） | 199/114 | | 流通 B 股 /H | 股（百万股） | 0/0 | | 流通股比例 | | 57% | | 日均成交量（百万股） | | 9.03 | | 日均成交值（百万元） | | 188.26 | | [Table_Balance] 资产负债表摘要 | | | | 股东权益（百万元） | | | | | | 1,798 | | 每股净资产 | | 9.04 | | 市净率 | | 2.3 | | 净负债率 | | -39.03% | | | | | | ...

证券代码：300785 证券简称：值得买 北京值得买科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-003 投资者关系活 ☑特定对象调研 □分析师会议 动类别 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 参与单位名称 中金基金 侯明威 及人员姓名 合远基金 陈梦笔 宝盈基金 刘凯 国泰君安 陈筱、杨昊 时间 2024年 3 月8 日 15:15-16:30 地点 北京市丰台区诺德中心二期11 号楼 40 层会议室 上市公司接待 首席技术官 王云峰先生 人员姓名 董事会秘书 柳伟亮先生 证券事务代表 高晗女士 一、基本情况介绍 1、2024 年战略重点 ...