Summary of Key Points Core Viewpoint The company intends to change the use of funds raised from the issuance of convertible bonds in 2024 to acquire all limited partnership interests in beyerdynamic GmbH & Co. KG, a well-known high-end audio equipment manufacturer, instead of investing in previously planned projects. Group 1: Fundraising and Usage - The company plans to issue 10,040,000 convertible bonds at a face value of 100 yuan each, raising a total of 1,004,000,000 yuan, with a net amount of 993,911,555.61 yuan after deducting issuance costs [2][5]. - The original fundraising was intended for projects including the production of 5 million bone conduction headphones, 9 million smartwatches, and 4.5 million smart glasses, along with supplementary working capital [2][5]. - As of the date of the review, the total investment amount for the projects was 117,388.40 million yuan, with 99,391.16 million yuan already invested [4][5]. Group 2: Change of Fund Usage - The company proposes to use 70,400.00 million yuan of the uninvested funds and their interest income for the acquisition of beyerdynamic GmbH & Co. KG [6][7]. - The change in project implementation is due to the complex macroeconomic environment and the need to maximize shareholder value [10][27]. - The acquisition is expected to generate significant revenue, with projections indicating 892 million yuan in revenue for 2026 and a gross margin exceeding 50% [10][27]. Group 3: Strategic Rationale - The acquisition aligns with the company's long-term strategic goals of enhancing high-end manufacturing and brand operation, facilitating a dual growth trajectory [11][26]. - The company aims to leverage beyerdynamic's established market position and technological expertise to enhance its competitive edge in the high-end audio sector [12][28]. - The transaction is seen as a critical step towards achieving a more diversified product and technology portfolio, thereby accelerating global market expansion [29][30]. Group 4: Financial Assessment - The valuation of beyerdynamic GmbH & Co. KG was assessed at 88,800.00 million yuan, with a significant increase in value compared to the company's book equity [22][23]. - The initial purchase price for the acquisition is set at 12,200.00 million euros, with adjustments based on the final financial conditions at the time of closing [24][30]. - The company plans to fund the acquisition through the reallocation of raised funds, with any shortfall covered by self-raised or self-owned funds [30][31].

Group 1 - Beyerdynamic GmbH & Co. KG reported total operating revenue of 1,255,030,370.41 RMB, with a significant increase from previous periods [1] - The company's total operating costs were 1,348,361.24 RMB, indicating a rise in expenses compared to earlier figures [1] - The net profit for the company was reported at 119,542,853.68 RMB, showing a recovery from a previous net loss of 35,582,667.88 RMB [1] Group 2 - The market valuation of Beyerdynamic GmbH & Co. KG was assessed at 94,100.00 million RMB, based on a price-to-earnings (PE) ratio of 21.34 [2] - The net profit for the assessment period was recorded at 6,244.05 million RMB, contributing to the overall valuation [2] - The non-controlling interest value was noted at 0.04 million RMB, reflecting the company's equity structure [2]

证券代码：300793 证券简称：佳禾智能 公告编号：2025-069 债券代码：123237 债券简称：佳禾转债 佳禾智能科技股份有限公司 关于召开佳禾转债 2025 年第一次债券持有人会议的通知 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 明书》（以下简称"募集说明书"）、《佳禾智能科技股份有限公司可转换公司债 券持有人会议规则》（以下简称"会议规则"）等的相关规定，债券持有人会议作 出的决议，须经出席会议的二分之一以上未偿还债券面值的持有人（或债券持有人 代理人）同意方为有效。 转换公司债券全体债券持有人（包括未参加会议或明示不同意见的债券持有人）具 有法律约束力。 佳禾智能科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 12 日召开了 第三届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于召开"佳禾转债"2025 年第一次 债券持有人会议的议案》，董事会提议于 2025 年 8 月 29 日召开"佳禾转债"2025 年第一次债券持有人会议，现将本次债券持有人会议的有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 （一）会议届次：2025 ...

佳禾智能表示，BD KG是一家全球知名的高端音频设备品牌商和制造商。公司与BD KG同属于电声行 业，双方业务具有较强协同性，通过本次交易，公司可快速提升在高端音频领域的市场竞争力，进一步 提升公司的整体盈利能力。根据评估报告，本次变更2024年向不特定对象发行可转债募集资金用途，有 利于提升募集资金使用效率，有利于提高公司总体资金利用率，符合公司及全体股东的利益。 北京商报讯（记者 马换换 王蔓蕾）8月13日晚间，佳禾智能（300793）披露公告称，公司拟变更部分募 集资金用途。 公告显示，佳禾智能拟使用"年产500万台骨传导耳机项目""年产900万台智能手表项目"及"年产450万台 智能眼镜项目"尚未投入的募集资金7.04亿元及其利息收入、理财收益用于收购beyerdynamic GmbH & Co. KG（以下简称"BD KG"）的全部有限合伙权益，BD KG的普通合伙人BEYER DYNAMIC Verwaltungs-GmbH的全部股份，以及BD KG的股东借款。 ...

（文章来源：每日经济新闻） 佳禾智能8月13日晚间发布公告称，根据公司长期战略规划和现阶段发展需求，为提高募集资金使用效 率，实现股东利益最大化，公司拟使用"年产500万台骨传导耳机项目""年产900万台智能手表项 目"及"年产450万台智能眼镜项目"尚未投入的募集资金70,400.00万元及其利息收入、理财收益（具体金 额以实际结转时该项目专户资金余额为准）用于收购 Carol Shirley Beyer、Carina-Gloria Mü;hling、Kaja Mü;hling、Daniela Gruidl、Dennis Gruidl、Samantha Carina Edwards、David Edwards持有的 beyerdynamic GmbH & Co. KG（简称"BD KG"，系一家注册于德国的有限合伙企业）的全部有限合伙权 益，卖方持有的 BD KG 的普通合伙人 BEYER DYNAMIC Verwaltungs-GmbH（简称"BDGmbH"，系一 家注册于德国的有限责任公司）的全部股份，以及卖方持有的标的公司的股东借款。项目实施主体由江 西佳禾电声科技有限公司（简称"江西佳禾"）变更为 ...

| 证券代码：300793 | 证券简称：佳禾智能 | 公告编号：2025-068 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123237 | 债券简称：佳禾转债 | | 佳禾智能科技股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 佳禾智能科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 12 日召开了 第三届董事会第二十七次会议，公司董事会决定于 2025 年 8 月 29 日以现场投票与 网络投票相结合的方式召开公司 2025 年第一次临时股东大会（以下简称"本次股 东大会"），现将会议的有关情况通知如下： 一、本次股东大会召开的基本情况 1.股东大会届次：2025 年第一次临时股东大会 2.股东大会的召集人：公司第三届董事会 3.股东大会召开的合法、合规性：公司第三届董事会第二十七次会议审议通过 了《关于召开 2025 年第一次临时股东大会的议案》，本次股东大会的召集、召开 符合有关法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件及《公司章程》的有关规定。 4.会议召开的 ...

| | | 佳禾智能科技股份有限公司 第三届董事会第二十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 佳禾智能科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二十七次 会议通知于 2025 年 8 月 6 日以电子邮件的形式发出，于 2025 年 8 月 12 日以现 场和通讯表决相结合的方式召开，会议应参会董事 9 名，实际参加会议董事 9 名 （其中董事严文华、严湘华、何华明、王再升、万加富以通讯方式表决），符合 公司章程规定的法定人数，会议由董事长严帆先生主持，公司监事和高级管理人 员列席了会议。本次会议的召集、召开和表决符合《公司法》及《公司章程》的 有关规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于将附带生效条件的收购协议提交公司股东大会审议的 议案》。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 会议认为：本次交易完成后，将有助于公司拓宽产品和技术布局，构建多元 化市场渠道能力，加速推进全球化进程，提升公司持续经营能力和全球市场竞争 力。符合公司的长期发展规划，有利于推动 ...

Core Viewpoint - The company plans to change the use of previously raised funds for three projects to acquire all limited partnership interests of BD KG, all shares of BD GmbH, and shareholder loans from BD KG, enhancing the efficiency of fund utilization and maximizing shareholder benefits [1] Group 1 - The company intends to repurpose 704 million yuan of unutilized fundraising and its interest income and investment returns for the acquisition of BD KG and BD GmbH [1] - The total investment for the acquisition is approximately 12.2 million euros, with the net amount of raised funds being 704 million yuan [1] - The implementation entity for the projects will change from Jiangxi Jiahe Acoustic Technology Co., Ltd. to Jiahe International [1] Group 2 - BD KG is recognized as a global high-end audio equipment brand and manufacturer [1] - The change in fundraising project is aimed at improving the efficiency of fund usage and achieving better input-output benefits [1]

| 证券代码：300793 | 证券简称：佳禾智能 | 公告编号：2025-069 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123237 | 债券简称：佳禾转债 | | 佳禾智能科技股份有限公司 关于召开佳禾转债 2025 年第一次债券持有人会议的通知 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、债权登记日：2025 年 8 月 22 日 2、会议召开时间：2025 年 8 月 29 日 3、根据《佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说 明书》（以下简称"募集说明书"）、《佳禾智能科技股份有限公司可转换公司债 券持有人会议规则》（以下简称"会议规则"）等的相关规定，债券持有人会议作 出的决议，须经出席会议的二分之一以上未偿还债券面值的持有人（或债券持有人 代理人）同意方为有效。 4、根据《会议规则》的相关规定，经表决通过的债券持有人会议决议对本期可 转换公司债券全体债券持有人（包括未参加会议或明示不同意见的债券持有人）具 有法律约束力。 一、召开会议的基本情况 （一）会议届次：2025 年第一次债券 ...

招商证券股份有限公司 关于佳禾智能科技股份有限公司变更募集资金用途的核查意见 佳禾智能科技股份有限公司（ 以下简称（ 佳禾智能"或（ 公司"）拟变更 2024 年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金用途。招商证券股份有限公司（ 以 下简称 招商证券"、 保荐机构"）作为佳禾智能的持续督导的保荐机构，根据 《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《上 市公司募集资金监管规则》等有关法律法规规定，对佳禾智能本次变更募集资金 用途的事项进行审慎核查，具体情况如下： 一、本次变更募集资金投资项目的概述 一）募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可﹝2023﹞182 号（《关于同意佳禾智能科 技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》同意，佳禾智能 于 2024 年 1 月 4 日向不特定对象发行可转换公司债券 10,040,000 张，每张债券 面值 100 元。募集资金总额 1,004,000,000 元，扣除相关发行费用 10,088,444.39 元（ 不含税）后实际募集资金净额为人 ...