2025 年 7 月 13 日 电子 GB300 服务器开始发货，Grok4 正式发布 英伟达 GB300 服务器开始发货 7 月 3 日，美国 CoreWeave 公司宣布收到市场上首个基于英伟 达最新高端芯片的人工智能服务器系统，其所使用的 PowerEdge XE9712 服务器包含三大关键技术：GB300 芯片、NVL72 系统和液冷 技术。GB300 芯片基于 Blackwell Ultra 架构，定位为高性能计算 与 AI 推理的旗舰产品，预计将在第四季度开始真正放量。各大服 务器厂商也在抓紧推动 GB300 服务器出货, GB300 的超级芯片集 群设计对跨机柜数据传输提出更高要求，跨机柜互联需依赖 1.6T 光模块实现 TB 级数据传输，因此 GB300 服务器正式出货后，将带 动 1.6T 光模块上量，将加速高速光模块在数据中心的渗透率。 特斯拉发布 Grok4，并有望逐步接入其汽车和机器人产品 行业周报 证券研究报告 投资评级 领先大市 维持评级 | | | 行业表现 资料来源：Wind 资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 3.1 0.9 15.4 绝对收益 6.2 7.9 31. ...

神译局是36氪旗下编译团队，关注科技、商业、职场、生活等领域，重点介绍国外的新技 术、新观点、新风向。 编者按：未来的赢家将是那些对用户情绪敏锐，懂得文化嵌入和行为塑造的公司。本文来自编译，希望 对您有所启发。 消费者不在乎你的模型大小，他们关心的是AI是否能帮助自己更好地度过每一天。 想想Gmail、iCalendar、WhatsApp这些日常工具，它们最初为网页设计的，后来针对移动端进行了优 化。曾经觉得很现代的东西现在也有些落伍了，这些基础应用已经僵化，而人工智能正在揭示它们有多 么脆弱。 消费级人工智能其实指的并不是聊天机器人，至少不是我们所熟知的那种，而是关乎摆脱我们多年来一 直点击的那些陈旧的按钮和下拉菜单。真正的机遇在于界面：那些不仅能响应指令，还能预判语境的工 具。这不仅仅是为了更好的用户体验，还是一种全新的交互方式。 这可能意味着一个购房管家，它不仅展示房源，还能理解你的日常通勤、遛狗习惯以及你早上喜欢的灯 光类型。这可能意味着一个私人财务系统，它能够与你伴侣的日程和现金流同步，让你们无需每天讨论 金钱也能共同规划。这可能意味着一个钢琴教练，它能在你演奏时倾听并实时调整练习计划，这样你就 终 ...

7月11日，影目科技宣布完成超1.5亿元B2轮融资，由普华资本、梁溪产发集团、神骐资本联合投资。本 轮资金将用于下一代产品研发、AI核心能力建设、供应链纵深及线下场景拓展，进一步夯实影目在 AI+AR终端赛道中的技术优势与生态布局。 "我们不只想做全球最好的AI眼镜公司，更希望推动AI重新定义人类生活方式。"影目创始人表示，"未 来，人与信息的关系将被彻底改变，而眼镜，是这个入口的起点。" （文章来源：广州日报） 神骐资本管理合伙人梁铭枢表示，"我们高度看好智能眼镜在AI新时代作为随身智能终端的发展潜力。 影目科技是AI与AR眼镜行业优秀的创业企业之一。我们认为，在AI智能眼镜快速爆发的巨大品类机遇 推动下，影目科技具有成为新一代智能移动终端领军者的潜力。" 记者了解到，2025年下半年，影目将发布一款全新战略级智能眼镜产品，延续"轻量化+AI融合"方向， 进一步完善用户体验。影目科技表示，完成B2轮融资后，公司将持续扩展AI+AR在真实生活中的渗透 边界。除了即将发布的战略新品外，影目也在探索打造AI智能眼镜线下体验空间，构建以智能穿戴设 备为核心的人机交互新方式、信息获取新入口与AI日常化生活新范式。 记 ...

智通财经APP获悉，据媒体看到的一份内部备忘录，Meta(META.US)完成了对于专注AI语音技术的小型 AI初创公司PlayAI的收购进程，"整个 PlayAI 团队"将于下周加入Facebook母公司Meta(META.US)。据了 解，PlayAI团队届时将向约翰·沙尔奎克(Johan Schalkwyk)汇报——后者近期刚从另一家聚焦于AI语音的 AI初创公司Sesame AI Inc.加盟 Meta。 Meta掌舵者扎克伯格的"AI雄心壮志"可谓再添一关键拼图。扎克伯格将大举推进人工智能技术更新迭代 以及将AI推进至Meta软件生态，列为Meta今年的首要任务，正斥资约650亿美元大举投资AI服务器集 群、高性能以太网交换机系统等AI核心基础设施，并且积极招募全球最顶尖人才以构建全球最强大AI 模型以及筑建起强大的基于Meta体系的AI应用软件生态。 据了解，Meta首席执行官马克·扎克伯格近期宣布对该公司AI业务部门进行重大重组，任命前Scale AI首 席执行官亚历山大·王(Alexandr Wang)领导新成立的Meta超级智能团队(Meta Superintelligence Labs)。 ...

25年、10000天之后的世界，会是什么样的？ 在6月中旬，我们有幸在硅谷专访了凯文·凯利（Kevin Kelly），他被大家亲切地称为K.K.，是《连线》杂志的创始主编，也因为他对科技与商业的独到见 解和准确预言，被称之为"硅谷精神之父"。 多年来，他的著作包括《失控》《必然》等书籍，成为众多科技从业者、投资人、媒体人和创业者们的必读清单，启发了非常多的思考。 这次的对话，我们的话题集中在K.K.发布的新书《2049：未来10000天的可能》。我们特别好奇一万天之后，生活、社会、世界都是什么样的？我们下一 代的孩子们成长的轨迹是如何的？以及他们到时候生活在一个什么样的环境中？ 和K.K.聊天过程中，我们能感受他的智慧，以及对未来的畅想和思考，也希望对屏幕前的观众思考未来发展有所帮助。 逆向思考与有效未来：技术发展双刃剑的积极面 陈茜： 请你介绍一下你的新书，书名是《2049：未来10000天的可能》，你为什么写这本书？你希望给读者传达什么信息？ 凯文·凯利： 这是这本书的一个初版。我试图在这本书中描绘一个25年后的世界——一个我们真正想要生活在其中的世界，一个充满希望的世界，一个一切都能顺利运 转的世界。书 ...

资料来源：iFind，东莞证券研究所 （20250613-20250626）：小 米发布 AI 眼镜，Marvell AI Day 指引乐观 超配（维持） 电子行业双周报（2025/06/27-2025/07/10） 行 业 2025 年 7 月 11 日 陈伟光 S0340520060001 电话：0769-22119430 邮箱： chenweiguang@dgzq.com.cn 罗炜斌 S0340521020001 电话：0769-22110619 邮箱： luoweibin@dgzq.com.cn Grok4 正式发布，Perplexity AI 推出浏览器 投资要点： 本报告的风险等级为中高风险。 本报告的信息均来自已公开信息，关于信息的准确性与完整性，建议投资者谨慎判断，据此入市，风险自担。 请务必阅读末页声明。 电子行业 SAC 执业证书编号： 行情回顾及估值：申万电子板块近2周（06/27-07/10）累计上涨2.12%， 跑赢沪深300指数0.49个百分点，在申万行业中排名第19名；板块7月累 计下跌0.25%，跑输沪深300指数2.13个百分点，在申万行业中排名第27 名；板块今年累计上涨 ...

记者从7月9日举行的"深圳之夏消费季"暑期嘉年华暨龙岗智慧之夏畅享季发布会上获悉，深圳将在7月 至8月期间，开展"智慧消费"为核心的商文旅融合消费活动，掀起暑期消费热潮。 本次活动由深圳市商务局指导，龙岗区商务局主办，深圳市零售商业行业协会承办，龙岗区文化广电旅 游体育局、龙岗区人工智能（机器人）署、龙岗区坂田街道办支持。 暑期嘉年华活动将聚焦"暑期消费、AI消费、亲子消费、商文旅融合消费"等消费热点，组织星河 WORLD·COCO Park、龙岗星河COCO Park、前海壹方城、前海壹方汇、壹海城 ONE MALL、宝安大 仟里、后浪新天地、万丰海岸城、深圳天河城等深圳超40家重点商圈，在暑期开展第九届星盛商业大抢 节、第三届金啤文化节、可口可乐第二届畅爽烧烤节·深圳站、甜甜圈住你-夏日甜品节、暑期玩乐计 划、泡泡造浪派对等70余场特色活动，营造良好商文旅融合消费氛围，点燃消费热情。 发布会上透露，全国首个机器人街区、剧场落地龙岗，开启"人机共生"新时代。其中，机器人街区是龙 岗区依托坂田星河WORLD片区，试点打造的全国首个集机器人剧场、实验场、园区于一体的具身智能 机器人示范街区。 该街区以机器人剧场 ...

机构：申万宏源研究 研究员：屠亦婷/张海涛 公司发布2025H1 正面盈利预告。预计公司2025H1 股东应占净利润同比增长不少于30%，增加主要由于 高折射率产品及功能型产品销量增长强劲，有利产品组合带动平均售价提升。 公司制造能力突出，逐渐发力自主品牌及国内市场，带动收入稳健增长、盈利能力提升。1）产品：研 发能力突出，产品结构持续优化升级。公司与上游原材料供应商如三井等合作密切，自身具备模具自产 能力，SKU 超700 万个，满足客户差异化需求；注重产品研发，豪雅稳居第一大客户，高端产品受市场 认可，推动产品结构持续迭代升级；2）渠道：多元渠道布局，加速发力国内市场和自主品牌建设。公 司早期以海外代工业务为主，近年来公司国内市场发力迅猛，线上、线下双线推进品牌营销，2024 年 自主品牌业务实现收入11.50亿元，同比增长24.5%，收入占比55.8%，同比提升3.3pct；3）供应链：制 造优势显著，全球化产能布局保障增长。基于强大供应链，打造定制化生产能力，实现公司、小b 客户 和消费者的三方共赢；精益管理提升运营效率，人效及资产周转效率领先行业；三大基地布局保障生 产，后续泰国工厂投产，充分应对潜 ...

公司预告2025 上半年归母净利润同比增长不少于30%。增长主要得益于高折射率和功能型产品的强劲 销售，以及有利的产品组合推动平均售价提升，延续了21 年以来利润复合增速超30%的强劲势头。 传统主业结构升级，盈利能力持续兑现 高折射率产品壁垒高，份额稳固，公司是国内少数能够生产1.74 高折射率镜片的企业，深度绑定上游核 心原料供应商日本三井化学，技术壁垒和成本优势显著。随着国内高度近视人群的增长及消费升级，高 折镜片渗透率仍有较大提升空间，公司作为龙头将持续受益。C2M 模式提升盈利，公司C2M 定制化生 产模式提升客户服务能力和交付效率的同时，也将显著提高客单价和整体毛利率。定制镜片的毛利率显 著高于标准镜片，其收入占比的提升是驱动公司盈利提升的重要因素。 XR 业务蓄势待发，打开第二成长曲线 机构：华福证券 研究员：李宏鹏/汪浚哲 投资要点： 公司发布2025H1 正面盈利预告，利润高增 全球化布局规避风险，提供长期增长动能 公司积极推进全球化产能布局，2024 年宣布在泰国投建高折射率产品及XR 业务的自动化生产线。2025 年5 月，公司拟在日本投资建设自动化车房树脂镜片产线，专注高端定制化镜片的 ...

机构：华创证券 研究员：刘一怡 事项： 根据Wind 资讯，Meta 以当前市价购入依视路近3%的股份，价值约30 亿欧元（约252 亿人民币）；而 且之后可能考虑追加投资，将持股比例提升至5%左右。 两种视角看Meta 入股依视路。1）产业链视角下：智能眼镜需要满足全天候佩戴需求，对镜片"超轻、 超薄、耐高温"的属性要求更高，且镜片作为智能眼镜唯一非标环节，Meta 直接入股依视路，类似歌尔 入股康耐特（第二大股东，占20%），均体现产业链对镜片企业的高度重视。2）商业模式视角下：镜 片行业本身毛利率较高，配合智能眼镜的定制镜片方案预计单位价值量更大，有望进一步打开镜片企业 价格空间。 近期产业链迎来密集催化，建议重视9 月Meta 新品。1）Oakley 官方于6 月20 日发布新品，新款眼镜基 于 Oakley HSTN 打造，专为骑行、跑步等运动爱好者设计；2）根据XR 研究院，小米AI 眼镜发布首周 销量约7 万台（含线上线下等所有渠道），预计小米AI 眼镜年销量30~40 万台；3）新品方面建议重视 后续9 月Meta 系列产品推出，如AR+AI 功能的Hypernova 系列和新一代AI 眼镜M ...