| 证券代码：300793 | 证券简称：佳禾智能 公告编号：2025-048 | | --- | --- | | 债券代码：123237 | 债券简称：佳禾转债 | 佳禾智能科技股份有限公司 关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 佳禾智能科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 24 日召 开第三届董事会第二十一次会议、第三届监事会第十五次会议，审议通过了《关 于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司(含全资子公司)在确保 不影响正常运营和募集资金投资项目建设的情况下，使用不超 5 亿元（含本数） 闲置募集资金进行现金管理，上述额度有效期为自 2025 年 1 月 30 日起至 2025 年 12 月 31 日止，在前述额度和期限范围内，可循环滚动使用。闲置募集资金 现金管理到期后将及时归还至募集资金专户。同时授权公司董事长在上述额度 内签署相关合同文件，公司财务部负责组织实施。上述内容详见 2024 年 12 月 24 日公司刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.co ...

| 证券代码：300793 | 证券简称：佳禾智能 | 公告编号：2025-046 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123237 | 债券简称：佳禾转债 | | 佳禾智能科技股份有限公司 关于可转换公司债券转股价格调整的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 一、可转换公司债券基本概况 经中国证券监督管理委员会证监许可﹝2023﹞182号《关于同意佳禾智能科 技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》同意，佳禾智能 科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年1月4日向不特定对象发行可转 换公司债券10,040,000张，每张债券面值100元。募集资金总额1,004,000,000元， 扣除相关发行费用10,088,444.39元（不含税）后，实际募集资金净额为人民币 993,911,555.61元。经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了"天 职业字[2024]1127号"《佳禾智能科技股份有限公司验资报告》，对以上募集资 金到账情况进行了审验确认。 根据《佳禾智能科技股份有限 ...

证券代码：300793 证券简称：佳禾智能 公告编号：2025-044 债券代码:123237 债券简称:佳禾转债 佳禾智能科技股份有限公司 关于实施权益分派期间佳禾转债暂停转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 1 1、证券代码：300793 证券简称：佳禾智能 2、债券代码：123237 债券简称：佳禾转债 3、转股起止时间：2024年7月10日至2030年1月3日 4、暂停转股时间：2025年5月22日至2024年度权益分派股权登记日 5、恢复转股时间：公司2024年度权益分派股权登记日后的第一个交易日 特别提示： 佳禾智能科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年5月20日召开2024 年度股东大会并审议通过了《关于2024年度利润分配方案的议案》，公司将于近 日根据相关规定实施2024年度权益分派（以下简称"本次权益分派"）事宜。根 据《佳禾智能科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说 明书》中"转股价格的调整及计算方式"条款的规定（详见附件）及《深圳证券 交易所创业板上市公司自律监管指南第1号—— ...

国浩律师（杭州）事务所 关于 佳禾智能科技股份有限公司 2024 年度股东大会 之 法律意见书 地址：杭州市上城区老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号国浩律师楼 邮编：310008 Grandall Building, No.2＆No.15, Block B, Baita Park, Old Fuxing Road, Hangzhou, Zhejiang 310008, China 电话/Tel: (+86)(571) 8577 5888 传真/Fax: (+86)(571) 8577 5643 电子邮箱/Mail：grandallhz@grandall.com.cn 网址/Website：http://www.grandall.com.cn 二〇二五年五月 国浩律师（杭州）事务所 法律意见书 国浩律师（杭州）事务所 关于佳禾智能科技股份有限公司 2024 年度股东大会之 法律意见书 致：佳禾智能科技股份有限公司 国浩律师（杭州）事务所（以下简称"本所"）接受佳禾智能科技股份有限 公司（以下简称"公司"）委托，指派律师出席公司 2024 年度股东大会（以下简 称"本次股东大会"），并依据《中华人民共和国 ...

| 证券代码：300793 | 证券简称：佳禾智能 | 公告编号：2025-043 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123237 | 债券简称：佳禾转债 | | 佳禾智能科技股份有限公司 2024 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 1、 本次股东大会不存在否决议案的情形。 2、 本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开情况 1、 召开时间：2025 年 5 月 20 日（星期二）15:30 2、 召开地点：广东省东莞市松山湖园区科苑路 3 号佳禾智能科技股份有限 公司 参加本次股东大会现场会议和网络投票表决的股东及股东代理人共 258 人， 代表有表决权的公司股份数合计为 131,501,868 股，占公司有表决权股份总数 376,525,392 股的 34.9251%。其中：通过现场投票的股东共 7 人，代表有表决权 的公司股份数合计为 128,854,200 股，占公司有表决权股份总数 376,525,392 股的 34.2219%；通过网络投票的股东共 251 ...

招商证券股份有限公司 关于佳禾智能科技股份有限公司 2024 年年度跟踪报告 | 保荐机构名称：招商证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：佳禾智能 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：李炎 | 联系电话：0755-82943666 | | 保荐代表人姓名：曹志鹏 | 联系电话：0755-82943666 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次 | 次 0 | | 数 | | | 2.督导公司建立健全并有效执行规章制度 | | | 的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包 括但不限于防止关联方占用公司资源的 | 是 | | 制度、募集资金管理制度、内控制度、内 部审计制度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 12 次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息 | 是 | | 披露文件一致 | | ...

Summary of Key Points from the Conference Call Company Overview - **Company**: Jiahe Intelligent - **Industry**: Consumer Electronics, focusing on AI and smart hardware Core Financial Performance - **2024 Revenue**: 2.467 billion (24.67 billion) CNY, a growth of approximately 3% year-on-year - **Net Profit**: 41.32 million (4.132 billion) CNY, a decline compared to the previous year - **Operating Cash Flow**: 351 million (3.51 billion) CNY, an increase of 7.51% year-on-year - **Q1 2025 Revenue**: 487 million (4.87 billion) CNY, with a slight increase in net profit to 15.77 million (1.577 billion) CNY [5][13] Revenue Composition - **Headphone Products**: 77% of total revenue, a slight decrease of 1% year-on-year - **Audio Equipment**: Decreased from 18% to 11% - **Smart Wearables**: Increased significantly from 3.5% to 8.5%, generating over 200 million (2 billion) CNY in revenue [5][6] Strategic Initiatives - **Product Structure Adjustment**: Focus on high-value clients and diversification into new product categories like smart glasses and energy storage [2][6] - **R&D Investment**: 129 million (1.29 billion) CNY in 2024, accounting for 5.22% of total revenue, with plans to increase investment in AI and smart hardware integration [4][20] - **Global Market Strategy**: Emphasis on maintaining a strong presence in North America and Europe while expanding into Asian and emerging markets [2][10] Cost Management and Operational Efficiency - **Cost Control Measures**: Implementation of refined management practices, process optimization, and talent development to reduce operational costs and enhance supply chain stability [2][7][8] - **Response to Tariff Issues**: Plans to mitigate the impact of U.S. tariffs through overseas production bases and strategic partnerships [4][12][17] Technology and Innovation - **Focus on AI and AR Technologies**: Investment in AI voice interaction and sensor fusion algorithms, with plans to launch multiple AR and AI glasses solutions within the year [2][9] - **Patent Portfolio**: 33 patents related to AR/AI glasses have been secured, indicating a strong commitment to innovation [4][20] Market Challenges and Competitive Landscape - **Geopolitical Risks**: Acknowledgment of challenges posed by geopolitical tensions and market competition, with strategies in place to navigate these uncertainties [10][12] - **Differentiation Strategy**: Transitioning from TWS headphones to AR/VR products to maintain competitive advantage in a saturated market [18] Future Outlook - **Long-term Growth Strategy**: Focus on optimizing production processes, enhancing supply chain management, and pursuing strategic investments to drive future growth [3][19] - **Dividend Policy**: Commitment to shareholder returns with plans for cash dividends, ensuring a stable profit distribution policy [23] Additional Insights - **Management Expenses**: Increased in Q1 2025 due to investments in professional evaluation services [14] - **Gross Margin Trends**: Decline in gross margin attributed to changes in customer structure and product iterations, with efforts to maintain a healthy margin through cost control [15] - **Asset Impairment Losses**: Significant losses in 2024 due to supply chain adjustments and inventory aging, with a focus on accurate financial reporting [16] This summary encapsulates the key points discussed during the conference call, highlighting the company's financial performance, strategic initiatives, and market challenges.

证券代码：300793 证券简称：佳禾智能 佳禾智能科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2025003 | | □分析师会议 | □特定对象调研 | | --- | --- | --- | | | □媒体采访 业绩说明会 | | | 投资者关系活动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 | | | | □其他 | | | 参与单位名称及人员姓 | 详见附件名单 | | | 名 | | | | 时间 | 2025 年 05 月 09 日 | | | 地点 | 在进门财经网络交流平台以网络电话或文字形式交流 | | | 上市公司接待人员 | 董事长严帆先生、独立董事何华明先生、副总经理兼董事会秘书夏 | | | | 平先生、财务总监刘东丹先生 | | | 投资者关系活动主要内 | 电话会议和网络文字互动交流的主要内容： 1、基于当前行业发展态势，公司未来 2-3 年的核心战略定位 | | | | 如何规划？在平衡短期业绩与长期战略目标时，如何量化关键指 | | | | 标并保障战略的有效落地？ | | | 容介绍 | 答：2024 年 ODM 厂商市场价格竞争愈发激烈，同质化现象 ...

| 证券代码：300793 | 证券简称：佳禾智能 公告编号：2025-042 | | --- | --- | | 债券代码：123237 | 债券简称：佳禾转债 | 佳禾智能科技股份有限公司 关于举办 2024 年度报告暨 2025 年一季度报告 业绩网上说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 佳禾智能科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 28 日披 露了《2024 年年度报告及其摘要》，于 2025 年 4 月 29 日披露了《2025 年第一 季度报告》，为便于广大投资者更深入全面地了解公司情况，公司定于 2025 年 5 月 9 日 15:00 举办 2024 年度报告暨 2025 年一季度报告业绩网上说明会，具体 如下： 一、业绩说明会召开的时间和方式 公司现向投资者提前征集公司本次业绩说明会投资者问答环节相关问题，欢 迎广大投资者通过点击链接 https://s.comein.cn/ri8s4aai，或扫描下方二维码的方 式进入问题征集页面。公司将在本次业绩说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 ...

Core Viewpoint - The company reported a decline in net profit for 2024, with a significant drop in both gross margin and net profit, while showing some revenue growth in Q1 2025, indicating ongoing operational pressures and challenges in the market [1][2]. Financial Performance Summary - In 2024, the company achieved revenue of 2.467 billion yuan, a year-on-year increase of 3.76%, but net profit attributable to shareholders was 41 million yuan, down 68.85%. The non-recurring net profit was 9 million yuan, down 92.07%, with a gross margin of 14.85%, a decrease of 3.33 percentage points [1]. - For Q1 2025, the company reported revenue of 487 million yuan, a year-on-year increase of 8.95%, with net profit attributable to shareholders at 16 million yuan, up 7.63%. However, the non-recurring net profit was only 1 million yuan, down 95.11%, and the gross margin was 13.37%, a decrease of 3.79 percentage points [1]. Factors Affecting Performance - Several factors contributed to the performance pressure in 2024: 1. Customer structure adjustments and product technology iterations led to a 3.33 percentage point decline in gross margin [1]. 2. Increased management expenses due to the operation of the Songshan Lake operation center and Jiangxi industrial park, with management office expenses rising by 13.2242 million yuan and functional department salary expenses increasing by 10.2493 million yuan [1]. 3. Issuance of convertible bonds resulted in accumulated interest expenses of 24.7962 million yuan and increased financial costs by 22.3335 million yuan [1]. 4. Adjustments in the ODM structure of major downstream clients and declines in the performance of associated companies led to an increase in inventory impairment and long-term equity investment impairment provisions totaling 31.5083 million yuan [1]. Future Outlook - The AI glasses segment is identified as a major growth point for the company, with successful mass production of smart audio glasses and AR glasses for well-known brands such as Anker, Tmall, Harman, and Yingmu Technology. The company is building experience in product development and manufacturing processes, enabling rapid market response and large-scale customized production capabilities [2]. - The AI glasses market presents significant growth potential, indicating a promising future for the company [2]. Investment Recommendation - Despite the current performance pressures, the company is well-positioned in the AI glasses market. Projections for net profit attributable to shareholders for 2025-2027 are 127 million yuan, 169 million yuan, and 272 million yuan, respectively, with corresponding EPS of 0.33, 0.44, and 0.71 yuan, leading to PE ratios of 46.62, 34.93, and 21.76 times. The recommendation is to maintain a "buy" rating [2].