证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-047 上能电气股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票方案的 论证分析报告 （三次修订稿） 二〇二五年七月 1 1、"双碳"目标政策背景下，光伏行业的快速发展为光伏逆变器提供广阔 的市场空间 随着全球变暖带来的环境气候问题日益凸显，"碳中和"在全球范围内获得 了广泛的关注和支持，许多国家和地区纷纷提出各自的碳中和目标。发展可再生 能源，是实现"碳中和"目标的重要途径，而光伏是可再生能源中成本优势突出， 应用场景最广泛的新能源品类之一。 过去十年，随着技术的迭代、工艺的进步和产业链的完善，光伏发电度电成 本持续快速下降，十年间下降了近 90%，在全球范围内从成本最高的能源蜕变至 成本最低的能源之一。发电成本的快速下降，使得光伏在全球各国逐步摆脱对政 策补贴的依赖，国内光伏发电从 2022 年起也全面进入平价时代。政策层面，碳 中和目标下各国持续推动清洁能源转型，提出各自的脱碳目标；市场层面，目前 光伏成本已具备竞争力，未来产业的降本增效将持续进行。政策导向和光伏发电 的经济性决定了光伏行业的市场空间广阔，潜在需求规模可观。 上能电气股份有限 ...

证券代码：300827 证券简称：上能电气 证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-048 上能电气股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票 募集资金使用的可行性分析报告 （三次修订稿） 二〇二五年七月 证券代码：300827 证券简称：上能电气 一、本次募集资金使用计划 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币 164,860.00 万元（含 本数），扣除发行费用后，募集资金拟全部用于以下项目： 注： 上述募集资金拟投入金额已履行董事会审议程序，调减了本次发行相关董事会决议 日前六个月至今，公司新投入及拟投入的需扣减本次发行融资额的财务性投资 140.00 万 元。 在本次募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目实施进度的实际情况 通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。 如果本次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金使用金额，不足部 分由公司以自筹资金解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事 会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。 公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行股票的募 ...

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-050 上能电气股份有限公司 关于最近五年被证券监管部门和交易所处罚或 采取监管措施情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 上能电气股份有限公司（以下简称"公司"）自上市以来，严格按照《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板股票上 市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规 范运作》以及证券监管部门的有关规定和要求规范运作，不断完善公司治理结构， 建立健全内部控制制度，提高规范运作水平，促进公司的持续、稳定、健康发展。 鉴于公司拟申请向特定对象发行股票，根据相关法律法规的要求，现将公司最近 五年是否被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况公告如下： 经自查，公司最近五年不存在被证券监管部门和深圳证券交易所采取监管措 施或处罚的情况。 特此公告。 上能电气股份有限公司董事会 2025 年 7 月 8 日 ...

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-052 上能电气股份有限公司 第四届监事会第十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 上能电气股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十二次会议通 知已于 2025 年 7 月 8 日通过电话、微信等方式送达。会议于 2025 年 7 月 8 日在 以现场结合通讯的方式召开。本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。董 事会秘书陈运萍列席了本次监事会会议。会议由监事会主席刘德龙先生主持，本 次会议的召开符合有关法律、法规及《公司章程》的相关规定。 二、监事会会议审议情况 经监事会审议，形成决议如下： 1、逐项审议通过了《关于调整公司 2023 年度向特定对象发行股票方案的 议案》 根据《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十 三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律 适用意见第 18 号》 （以下简称"《证券期货法律适用意见第 18 号》 "） 的 相关规定，本次发行董事会决议日前 ...

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-046 上能电气股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票的预案 （三次修订稿） 二〇二五年七月 1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。 2、本预案按照《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办 法》等法律法规相关要求编制。 3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负 责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 4、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反 的声明均属不实陈述。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或 其他专业顾问。 上能电气股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票的预案 发行人声明 6、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事 项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次向特定对象发行股票相关事项的 生效和完成尚待有关审批机构的批准或注册。 1 上能电气股份有限公司 2023 年度 ...

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-053 上能电气股份有限公司 上能电气股份有限公司董事会 2025 年 7 月 8 日 关于控股股东承诺特定期间不减持公司股份的承诺函 的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 上能电气股份有限公司（以下简称"上能电气"或"公司"）拟向特定对象 发行 A 股股票（以下简称"本次发行"），公司控股股东吴强先生作为本次发行 的认购对象出具了特定期间不减持上能电气股份的《承诺函》，具体内容如下： "本人承诺认购的股票自本次发行结束之日起 18 个月内不得转让。若因本次 认购导致本人持有上能电气股权比例增加，除上述承诺外，自本次发行结束之日 起 18 个月内本人也不转让本人本次发行前持有的发行人股份。因上能电气发生 配股、送红股、资本公积金转增股本等原因而导致增持的股份，亦遵守上述股份 锁定约定。如中国证监会和/或深圳证券交易所对向特定对象发行股票的锁定期 政策进行调整，则本次发行锁定期将由董事会根据股东大会的授权按照最新的政 策进行调整，具体调整方式以董事会决议内容为准。" 特此公告。 ...

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-054 上能电气股份有限公司 关于公司2023年度向特定对象发行股票预案及相关文件 修订情况说明的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 上能电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 7 月 8 日召开了第四 届董事会第十四次会议，审议通过了公司 2023 年度向特定对象发行股票（以下 简称"本次发行"）的相关议案。《上能电气股份有限公司 2023 年度向特定对象 发行股票的预案（三次修订稿）》已在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨 潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露，敬请投资者查阅。 为方便投资者查阅，现将本次向特定对象发行股票预案及相关文件的修订情 况说明如下： 章节 章节内容 修订情况 特别提示 特别提示 1、更新了本次发行已经履 行的审议程序。 2、更新了发行对象相关表 述。 3、由于公司总股本变动， 本 次 发 行 不 超 过 150,685,898 股 （ 含 本 数）。 4 、 募 集 资 金 总 额 由 165,000.00 万元 ...

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-049 上能电气股份有限公司 1、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况等方面没 有发生重大不利变化。 2、考虑本次向特定对象发行股票的审核和发行需要一定时间周期，假定本 次发行于 2025 年 12 月底实施完毕。该完成时间仅用于计算本次向特定对象发行 股票摊薄即期回报对主要财务指标的影响，不构成对本次发行实际完成时间的判 断，最终以经中国证监会同意注册后实际发行完成时间为准。 3、本次向特定对象发行股票募集资金总额为 164,860.00 万元（含本数）， 在预测公司总股本时，以公司 2025 年 7 月 4 日总股本 502,286,329 股为基础， 本 次 发 行 股 份 数 量 不 超 过 发 行 前 总 股 本 的 30% ， 发 行 股 份 数 量 上 限 为 1 关于公司向特定对象发行股票摊薄即期回报、填补即期回报 措施及相关主体承诺（三次修订稿）的公告 上能电气股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 上能电气股份有限公司（以下简称"公司"、 ...

Investment Rating - The investment ratings for key companies in the energy storage sector are as follows: Strong Buy for 阳光电源 (Sunpower) and 盛弘股份 (Shenghong), Buy for 德业股份 (Deye) and 艾罗能源 (Airo Energy), while 固德威 (Goodwe), 锦浪科技 (Jinlang Technology), 派能科技 (Pylontech), 首航新能 (Shouhang New Energy), and 上能电气 (Sungrow) are not rated [3][52]. Core Insights - The energy storage sector is expected to experience a demand explosion in Europe, driven by declining industry chain prices, targeted policy support, and the widespread adoption of dynamic electricity pricing [1][51]. - The economic viability of commercial energy storage has reached a turning point, with the installed capacity in Europe significantly lower than residential storage, indicating a substantial growth opportunity [15][16]. - Domestic companies are positioned to benefit from the growing market demand due to their integrated solutions that meet the stringent safety, protection, and economic requirements of commercial energy storage applications [51][25]. Industry Overview - The European commercial energy storage market is currently underdeveloped, with only 1.6 GWh installed compared to 33 GWh for residential storage as of the end of 2024 [15]. - The introduction of dynamic pricing mechanisms in the EU and Germany is expected to further accelerate the demand for commercial energy storage, allowing users to store energy when prices are low and use or sell it when prices are high [15][16]. - According to BNEF, it is projected that the new installed capacity for commercial energy storage in Europe will reach 1.3 GWh in 2025, representing an 87% year-on-year increase [16]. Competitive Landscape - Domestic companies such as 阳光电源 (Sunpower), 德业股份 (Deye), and 艾罗能源 (Airo Energy) have developed advanced energy storage systems that integrate multiple components into a single cabinet, enhancing energy density and reducing installation costs [25][27][29]. - The safety and economic requirements for commercial energy storage systems are high, necessitating robust protection against environmental threats, which domestic companies are addressing through innovative designs [25][26]. - The report highlights the competitive advantages of domestic firms in the commercial energy storage market, particularly in terms of product safety, rapid deployment, and cost efficiency [51][25].

证券代码： 300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-044 上能电气股份有限公司 1、辞职报告； 2、第四届董事会第十三次会议决议； 3、第四届董事会提名委员会第二次会议决议。 关于部分高级管理人员变更的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 上能电气股份有限公司（以下简称"公司"或"上能电气"）董事会近日收 到公司总经理杨劲松先生提交的书面辞职报告，因个人原因，杨劲松先生辞去公 司总经理职务，辞任后不再担任公司任何职务。公司董事会对杨劲松先生在任职 期间的勤勉工作和为公司发展作出的贡献表示衷心感谢！ 截至本公告披露日，杨劲松先生未持有公司股份。根据《公司法》和《公司 章程》的相关规定，辞职报告自送达公司董事会之日起生效。杨劲松先生的辞职 不会对公司经营管理产生重大影响。 一、补选公司高级管理人员的情况 公司第四届董事会第十三次会议，审议通过了《关于部分高级管理人员变更 的议案》。 鉴于公司原总经理杨劲松先生提出辞职申请，根据《公司法》和《公司章程》 的有关规定，经公司董事长吴强先生提名，经公司董事会提名委员会审查，公司 董事会拟聘 ...