证券代码：300855 证券简称：图南股份 公告编号：2024-030 江苏图南合金股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形； 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开情况 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投 票的具体时间为 2024 年 5 月 10 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00- 15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票的具体时 间为 2024 年 5 月 10 日 9:15-15:00。 2、会议召开方式：现场表决与网络投票相结合。 3、现场会议召开地点：江苏省丹阳市凤林大道 9 号，公司五楼 会议室。 4、会议召集人：公司第四届董事会。 5、会议主持人：董事长万柏方先生。 6、本次会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和《公司章程》等的规定。 二、会议出席情况 1 1、会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2024 年 5 月 1 ...

联合研究丨公司点评丨图南股份（300855.SZ） [Table_Title] 配套型号及品类持续拓展，打造多元零部件配套 平台 | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 报告要点 | | | [Table_Summary] 铸造结构件型号和品类拓宽、母合金多牌号布局叠加产能持续爬坡背景下， 23 年公司实现良好 | | | 的业绩增长。展望中长期，公司产品多品类的布局及客户全领域的覆盖下核心主业需求仍在持 续加速， 24-25 年公司两家沈阳子公司开始逐步贡献收入利润夯实长期增长逻辑。 | | | | | 分析师及联系人 [Table_Author] 王贺嘉 王鹤涛 易轰 杨继虎 图南股份（300855.SZ） cjzqdt11111 2024-04-30 联合研究丨公 ...

此外，公司 2023年通过全资子公司图南智造开展年产 1000 万件航空 用中小零部件自动化产线项目建设, 截止报告期末, 正在按计划开展各项建 设投入工作，项目建设周期为 3 年。预计密封件类产品年产量 1.98 万件， 作动简类产品年产量 8.03 万件，异型结构件类产品年产 151.52 万件，紧 固件类产品 839.31 万件,项目建成后公司产品品类和收入规模将得到进一 步扩展。 金母合金、精密铸件、变形高温合金产品的全产业链工业化生产能力的企 动机用陶瓷基复合材料及其结构件的研发及产业化建设工作。 一方面,随着高温合金材料的性能水平、品种多样性等方面有了长足的 进步, 其应用领域也从单一走向多元化, 当前已经广泛应用在航天航空发动 机、燃气轮机、核电、汽车增压涡轮、石油化工、玻璃制造、原子能工业等 产业领域,应用市场得到充分扩张。另一方面,航空发动机和燃气轮机应用 高温合金材料的比例较高,例如新型的先进航空发动机中,高温合金用量占 发动机总重量的 40%-60%。随着国产民用发动机和国产燃气轮机的加速批 产放量，下游需求有望持续扩容。 相较于 2022 年，公司新增超超临界火电站用高温合金棒材工程化 ...

合理价值 30.97 元 wangle@gf.com.cn [Table_ 相关研究： DocReport] 收入同比+40%，下游航发景 [Table_Title] 图南股份（300855.SZ） ⚫ 事件：公司公告 23 年年报及 24 年一季报。23 年全年公司实现营收、 归母净利润、扣非归母净利润为 13.85、3.30、3.17 亿元，分别同比增 长 34.12%、29.64%、26.91%；24 年一季度实现收入、归母净利润、 扣非归母净利润分别为 3.50、0.91、0.90 亿元，分别同比增长 5.70%、 8.75%、14.59%。 ⚫ 风险提示：原材料及产品价格波动；竞争加剧；产能拓展低预期等。 [Table_PicQuote] 相对市场表现 mengxiangjie@gf.com.cn 分析师： 宫帅 分析师： 吴坤其 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 / 4 [Table_PageText] 图南股份|年报点评 [Table_ResearchTeam] 广发军工行业研究小组 [广发证券 Table_IndustryInvestDescription] —行业投资评级说明 ...

证券研究报告：有色金属 | 公司点评报告 最新收盘价（元） 24.26 52 周内最高/最低价 49.82 / 18.50 第一大股东 万柏方 -51% -46% -41% -36% -31% -26% -21% -16% -11% -6% -1% 2023-04 2023-07 2023-09 2023-11 2024-02 2024-04 图南股份 有色金属 公司基本情况 总市值/流通市值（亿元）96 / 69 市盈率 28.88 买入|维持 资料来源：聚源，中邮证券研究所 分析师:鲍学博 SAC 登记编号:S1340523020002 Email:baoxuebo@cnpsec.com 分析师:马强 SAC 登记编号:S1340523080002 Email:maqiang@cnpsec.com 业绩保持较快增长，产业链布局不断完善 4 月 19 日，图南股份发布 2023 年年报和 2024 年一季报。2023 年，公司实现营业收入 13.85 亿元，同比增长 34%，实现归母净利润 3.30 亿元，同比增长 30%。2024Q1，公司实现营业收入 3.50 亿元， 同比增长 6%，实现归母净利润 0 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [10][18]. Core Insights - The company has shown stable revenue and profit growth, with 2023 revenue reaching 1.385 billion yuan, a year-on-year increase of 34.12%, and a net profit attributable to shareholders of 330 million yuan, up 29.64% [9][10]. - In Q1 2024, the company continued its growth trend, achieving revenue of 350 million yuan, a 5.70% year-on-year increase, and a net profit of 91 million yuan, up 8.75% [9][10]. - The company specializes in high-performance alloys and has become a key supplier for the aerospace and high-end manufacturing sectors, particularly in the production of complex thin-walled high-temperature alloy components [10][17]. Financial Summary - The company's financial forecasts indicate continued growth, with projected revenues of 1.685 billion yuan in 2024 and 2.086 billion yuan in 2025, reflecting growth rates of 21.69% and 23.80% respectively [18]. - The net profit forecast for 2024 is 421 million yuan, with a growth rate of 27.37%, and for 2025, it is projected at 533 million yuan, with a growth rate of 26.68% [18]. - The company's earnings per share (EPS) are expected to increase from 1.06 yuan in 2024 to 1.35 yuan in 2025, and further to 1.71 yuan in 2026 [18]. Project Developments - The company is progressing well with several new projects, including an automated production line for aviation components, which is expected to significantly enhance production capacity [17]. - The completion of the "annual production of 3,300 complex thin-walled high-temperature alloy components" project has already contributed to the company's casting capacity [17].

➢ 事件：公司 4 月 18 日发布 2023 年报&2024 年一季报，23 年实现营收 13.8 亿元，YoY+34.1%；归母净利润 3.3 亿元，YoY+29.6%；扣非净利润 3.2 亿元， YoY+26.9%。1Q24 实现营收 3.5 亿元，YoY+5.7%，归母净利润 0.91 亿元， YoY+8.8%，扣非净利润 0.90 亿元，YoY+14.6%，业绩表现符合市场预期。我 们综合点评如下： ➢ 收入连续 2 个季度稳增长；1Q24 毛利率创阶段性新高。1）单季度看：4Q23 实现营收 3.2 亿元，YoY+5.2%；归母净利润 0.70 亿元，YoY-0.3%；收入端在 4Q23 和 1Q24 稳定增长。2）盈利能力：4Q23 毛利率同比减少 4.2ppt 至 30.1%； 净利率同比减少 1.2ppt 至 21.8%。2023 年毛利率同比减少 0.7ppt 至 34.3%； 净利率同比减少 0.8ppt 至 23.9%。1Q24 毛利率同比提升 1.7ppt 至 38.9%，是 继 2Q21（41.4%）后的阶段性高点，1Q24 净利率同比提升 0.7ppt 至 26.0%。 ➢ 持续 ...

证券代码：300855 证券简称：图南股份 公告编号：2024-022 江苏图南合金股份有限公司 第四届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 江苏图南合金股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第 二次会议于 2024 年 4 月 18 日在公司会议室以现场表决结合通讯表 决的方式召开，会议通知已于 2024 年 4 月 8 日以电话、电子邮件等 方式发出。本次会议由董事长万柏方先生主持，应出席董事 7 名，实 际出席董事 7 名（其中董事李洪东先生以通讯方式出席）。公司全体 监事、高级管理人员列席了本次会议。本次会议的召集、召开和表决 程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华 人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）等法律法规、规范性文 件和《公司章程》的有关规定，会议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 与会董事对本次会议需审议的议案进行了充分讨论，审议通过了 以下议案： 1、审议通过了《关于公司〈2023 年度总经理工作报告〉的议案》 公司董事会听取了总经理万柏 ...

江苏图南合金股份有限公司 一、2023 年度公司总体经营情况 2023 年，公司紧跟装备发展需求，持续拓展市场，扎实开展内部研发、生产、 经营、管理工作，全面提升质量管理和精益管理水平，较好地实现了年度经营绩 效目标。2023 年，公司实现营业收入 138,457.32 万元，较上年同期增长 34.12%； 实现归属于公司股东的净利润 33,032.55 万元，较上年同期增长 29.64%；实现归 属于公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 31,716.42 万元，较上年同期增长 26.91%。 二、2023 年度公司治理制度持续完善情况 2023 年，根据中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所最新颁发或修订 的包括《上市公司独立董事管理办法》《创业板上市规则》《创业板规范运作》等 在内的系列法律法规及规范性文件、江苏证监局关于做好会计师事务所选聘工作 及独立董事制度改革相关工作的要求以及董事会前期规划的重点工作目标，公司 全面梳理了现有的相关治理制度，修订及补充制定了系列制度文件并贯彻落实。 2023 年度董事会工作报告 2023 年江苏图南合金股份有限公司（以下简称"公司"）董事会严格按照 《公司法》《证 ...

江苏图南合金股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 江苏图南合金股份有限公司全体股东： 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制、评价其 有效性并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立 和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司 董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别 及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及 相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存 在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化 可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部 控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。 二、内部控制评价结论 根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准 日，不存在财务报告内部控制重大缺陷。董事会认为，公司已按照企业内部控制 规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报 ...