公司报告 | 公司点评 展现强劲成长 24H1 预计归母净利润 3.05 亿元-3.25 亿元，同比+87.1%-99.3%；扣非归母 净利润 3.0 亿元-3.2 亿元，同比+81.6%-93.8%； 业绩增长靓丽主要系：1、公司主要产品行业景气度持续上行，终端市场持 续向好，客户订单稳步增长。同时公司专注于主营业务发展，坚持以客户 为中心，深化与核心客户的合作关系，持续提升服务品质及响应速度。 面对 Q2 海运费上涨及汇率等系统性风险，公司外销收入采用 FOB 模式， 此外通过密切关注美元汇率走势，采取了与客户约定汇率引起的调价机制， 以及远期结售汇等措施，且保温杯赛道及公司大客户增长势能强劲，我们 预计有效覆盖成本波动，整体影响有限。 伴随大客户加速成长，海运、汇兑影响无虞 公司产能规模稳步释放，23 年"年产 1000 万只不锈钢真空保温杯"项目 达到预定可使用状态，我们预计 24 年"越南年产 1350 万只不锈钢真空保 温杯"项目陆续释放，全球化布局有利于进一步满足客户需求，提高公司 服务能力及订单响应能力，奠定份额提升基础。 下游保温杯高景气延续，且细分场景推动多元需求，公司绑定大客户加速 成长 ...

请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 ⚫ 风险提示：原材料价格大幅波动的风险、汇率波动的风险、国内外环境变化的风险、 大客户销售不及预期的风险。 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第2页 共3页 简单金融 成就梦想 信息披露 证券的投资评级： 以报告日后的 6 个月内，证券相对于市场基准指数的涨跌幅为标准，定义如下： 买入（Buy） ：相对强于市场表现 20％以上； 增持（Outperform） ：相对强于市场表现 5％～20％； 中性（Neutral） ：相对市场表现在－5％～＋5％之间波动； 减持（Underperform） ：相对弱于市场表现 5％以下。 行业的投资评级： 以报告日后的 6 个月内，行业相对于市场基准指数的涨跌幅为标准，定义如下： 看好（Overweight） ：行业超越整体市场表现； 中性（Neutral） ：行业与整体市场表现基本持平； 看淡 (Underweight） ：行业弱于整体市场表现。 我们在此提醒您，不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准。我们采用的是相对评级体系，表示投资的相对比重建议；投 资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况，比如当前的 ...

嘉益股份(301004.SZ)/轻工 证券研究报告/公司点评 2024 年 7 月 25 日 业绩靓丽大超预期，下半年产能瓶颈有望缓解 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------|--------|--------|--------|-------------|----------------------|--------|--------|--------|-------------| | 盈利预测表 \n黃产负債表 | | | | 单位:百万元 | 利润表 | | | | 单位:百万元 | | 会计年度 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E | 会计年度 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E | | 货币资金 | 602 | 1, 301 | 2, 209 | 3, 231 | 营业收入 | 1,775 | 2,396 | 2, 920 | 3, 387 | | 应收票据 | O | 0 | 0 | 0 | 营业成本 | 1, ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 24Q2 业绩亮眼，订单饱满延续 大客户 PMI 订单表现仍优秀：我们取平均数 2.08 亿元作为净利 润值，同时以 2024Q4 的历史高位利润率 28.9%为假设进行回推， 得到收入值或为 7.2 亿元。以公司 2023 年收入/销量得到的均价 45.2 元进行计算，嘉益 2024Q2 或销售了 1593 万只保温杯，仍保 持订单饱满的态势。考虑到公司第一大客户 PMI 业务占比较高， 我们认为当前嘉益的业绩表现反映出 PMI 订单仍保持旺盛。 投资建议：嘉益股份是保温杯壶制造领先企业，海外大客户产 品销售持续火热利好嘉益订单表现。基于销售情况的火热超出我 们此前的预期，我们适当上调了盈利预测。维持买入-A 投资评级， 给予公司 2024 年 15x PE,6 个月目标价 102.15 元。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------|---------------------------------|---------|---------|--------- ...

2024 年半年度业绩预告 证券代码：301004 证券简称：嘉益股份 公告编号：2024-039 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 1、业绩预告期间：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 | --- | --- | --- | --- | |----------------|-------------------------------------|--------|------------------| | 项 目 | 本报告期 | | 上年同期 | | 归属于上市公司 | 盈利： 30,500 万元 —32,500 万元 | | | | 股东的净利润 | 比上年同期增长： 87.06%—99.32% | 盈利： | 16,305.31 万元 | | 扣除非经常性 | 盈利： 30,000 万元 —32,000 万元 | | | | 损益后的净利润 | 比上年同期增长： 81.64%—93.75% | 盈利： | 16,515.93 万元 | 二、与会计师事务所沟通情况 三、业绩变动原因说明 1、公司主要产品行业景气 ...

在这里给大家解读一下我们最新外发的关于嘉义股份的一个深度报告首先就是为什么我们会选择在这个时间点去发这一篇深度呢那首先最重要的一个原因就是还是公司作为整个的这个跨境产业链非常具备标志性的这样的一个形容出口类的这个公司吧 我们还是会觉得是非常有必要去做一个重点项目的一个覆盖的那其次的话就是我们刚好现在也是七月初我们看到了最新数据测的一个支持那基于数据测的话依然是看好公司上半年业绩的一个增长的持续性以及全年的这样的一个利润的业绩表现的 那最新的这个亚马逊美国站Stanley的品牌销量数据的话是6月份的这样的一个销量大概是74.6万件同比增长了182%整体的上半年1到6月份的一个销量情况大概是达到了397万件的一个水平同比增长了137那从这个 最新的这个Stanley的一个销量水平的话我们其实也能够看到关于公司的这个市场最关注的一些核心问题包括公司的这个增长的持续性以及供应链的这样的一个竞争优势其实是仍然存在的那我们的话其实是会更加的认为公司正在通过内部的这个管理以及产品结构的优化去进一步的提升公司自身的一个竞争力和盈利能力那后续的话也会继续发挥 它在整个的这个生产及供应链端的一个优势通过和更多的这个国际品牌客户合 ...

正文目录 证券研究报告 故请参阅末页重要声明及评级说明 嘉益股份主要从事不锈钢保温器皿产品的研发、生产和销售。公司主要产品包 括不锈钢真空保温器皿、不锈钢器皿、塑料器皿、玻璃器皿及其他新材料容器，产 品线丰富，涵盖保温杯、保温壶、焖烧罐、保温瓶、汽车杯、塑料杯、玻璃杯等多 种类型。公司具备强大的研发设计和生产管理团队，通过 OEM/ODM 模式与国际知 名品牌合作，并通过自创和收购方式加强自主品牌建设，旗下拥有 miGo、 ONE2GO 等品牌。公司致力于提升产品质量和市场竞争力，为全球消费者提供优 质的饮品和食品容器解决方案。 图表 3 2017-2024Q1 公司营业收入及 yoy（亿元，%） 图表 4 2017-2024Q1 公司归母净利润及 yoy（亿元，%） 外因推动毛利率提升。2023 年/2023Q4/2024Q1 公司毛利率分别为 40.72%/4 3.75%/38.70%，同比+6.46/+5.49/+1.70 百分点；归母净利率分别为 26.59%/28.9 3%/24.88%，同比+5.00/+4.26+/+2.95 百分点。公司产品的主要原材料为不锈钢， 在主营业务成本中占较大比例，而 ...

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证券代码：301004 证券简称：嘉益股份 浙江嘉益保温科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-002 ☐特定对象调研 ☐分析师会议 ☐媒体采访 业绩说明会 ☐新闻发布会 ☐路演活动 投资者关系活动类别 ☐现场参观 ☐其他 通过全景网平台参与浙江辖区上市公司2024年投资者网 参与单位名称及人员姓名 上集体接待日活动暨公司2023年度业绩说明会的投资者 时间 2024年5月14日（周二）15:00-17:00 全景网“投资者关系互动平台”（https：//rs.p5w.net） 地点 公司董事长：戚兴华先生 公司董事兼财务总监：胡灵慧女士 上市公司接待人员姓名 公司独立董事：傅俊女士 公司副总经理兼董事会秘书（代行）：蔡锐先生 公司保荐代表人：罗军先生 本次投资者关系活动的主要问题及公司对问题的回复概 要如下： 1、年度显示，公司的资产总额在2023年相比于2022年有所 ...

轻工制造/家居用品 2024Q1 业绩再超预期，供需两旺全年成长可期 股价走势图 《2023 年业绩如期高增，产能扩充+ 优质客户绑定护航公司发展—公司信 息更新报告》-2024.4.1 《2023Q3 业绩再超预期，盈利能力持 续提升 — 公 司 信 息 更 新 报 告 》 -2023.11.16 盈利能力：产品结构优化+规模效应凸显，盈利能力提升逻辑持续兑现 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 4 资产负债表(百万元) 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 利润表(百万元) 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 流动资产 791 1070 1635 2289 3071 营业收入 1260 1775 2274 2807 3305 现金 443 602 1053 1606 2304 营业成本 828 1052 1358 1680 1980 应收票据及应收账款 120 165 179 258 249 营业税金及附加 5 11 11 13 16 其他应收款 17 13 26 22 34 营业费用 22 28 7 30 61 预付账款 27 20 40 34 ...