证券简称：新特电气 证券代码：301120 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 新华都特种电气股份有限公司 2025年员工持股计划（草案） 之 独立财务顾问报告 2025 年 4 月 | 一、释义 3 | | --- | | 二、声明 4 | | 三、基本假设 5 | | 四、独立财务顾问对本员工持股计划的核查意见 6 | | （一）对员工持股计划是否符合政策法规规定的核查意见 6 | | （二）对公司实施本员工持股计划可行性的核查意见 8 | | （三）实施本员工持股计划对公司持续经营能力、股东权益的影响 9 | | （四）是否存在明显损害上市公司及全体股东利益情形的核查意见 9 | | （五）其他应当说明的事项 11 | | 五、备查文件及咨询方式 12 | | （一）备查文件 12 | 一、释义 | 上市公司、公司、新特电气 | 指 | 新华都特种电气股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 独立财务顾问 | 指 | 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 | | 独立财务顾问报告 | 指 | 《上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司关于新 | | | | 华都特种电 ...

新华都特种电气股份有限公司 独立董事述职报告 （舒东） 各位股东及股东代表： 报告期内，本人担任公司董事会下设薪酬与考核委员会召集人、审计委员 会委员，各专门委员会均按照相关法律法规、规范性文件以及《公司章程》等 有关规定，有计划地开展工作，为提高公司治理水平和信息披露质量起到积极 作用。 1.薪酬与考核委员会的履职情况 本人作为新华都特种电气股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事 会独立董事，在任职期间严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 等相关法律法规，认真按照《公司章程》《独立董事工作制度》等公司相关规定 和要求，在 2024 年度工作中，审慎、勤勉、认真地履行了职责，积极出席相关 会议，认真审议董事会各项议案，详细了解公司的经营运作情况，切实维护了 公司和股东特别是中小股东的利益，较好地发挥了独立董事的独立性和专业性 作用。现将 2024 年度担任独立董事的履职情况报告如下： 一、独立董事基本情况 本人舒东，男，1965 年出生，中国国籍 ...

（乐超军） 各位股东及股东代表： 新华都特种电气股份有限公司 独立董事述职报告 本人作为新华都特种电气股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事 会独立董事，在任职期间严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 等相关法律法规，认真按照《公司章程》《独立董事工作制度》等公司相关规定 和要求，在 2024 年度工作中，审慎、勤勉、认真地履行了职责，积极出席相关 会议，认真审议董事会各项议案，详细了解公司的经营运作情况，切实维护了 公司和股东特别是中小股东的利益，较好地发挥了独立董事的独立性和专业性 作用。现将 2024 年度担任独立董事的履职情况报告如下： 一、独立董事基本情况 本人乐超军，男，1963 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历， 中国注册会计师，中国注册税务师。1983 年 09 月至 1992 年 12 月，任江苏丰 县苗圃场副主任；1993 年 01 月至 1994 年 12 月，任北京中庆会计师事务所审 计助理；1995 年 01 ...

新华都特种电气股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划实施考核管理办法 新华都特种电气股份有限公司（以下简称"公司"）为进一步完善公司法人 治理结构，健全公司的激励约束机制，形成良好均衡的价值分配体系，充分调动 包括核心管理人员及技术（业务）骨干的积极性，使其更诚信勤勉地开展工作， 以保证公司业绩稳步提升，确保公司发展战略和经营目标的实现，公司拟实施 2025 年限制性股票激励计划（以下简称"股权激励计划"或"本激励计划"）。 为保证股权激励计划的顺利实施，现根据《中华人民共和国公司法》《中华 人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所创业板股票 上市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》 等有关法律法规和规范性文件以及公司章程、公司本次股权激励计划的相关规定， 并结合公司的实际情况，特制定本办法。 考核评价必须坚持公正、公开、公平的原则，严格按照本办法和考核对象的 业绩进行评价，以实现股权激励计划与激励对象的工作业绩、贡献紧密结合，从 而提高公司整体业绩，实现公司与全体股东利益最大化。 三、考核范围 本办法适用于参与公司本次股权激励计划的所有激励对象 ...

新华都特种电气股份有限公司 长效激励基金管理办法 第一章 总则 第一条 为充分调动和发挥新华都特种电气股份有限公司（以下简称"公 司"）员工的积极性，增强员工对实现公司持续健康发展的责任感、使命感，聚 合优秀人才加盟，提升公司核心竞争能力，从而为股东带来更高效、更持久的 回报，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律法 规及公司实际情况,设立公司长效激励基金，并制定《新华都特种电气股份有限 公司长效激励基金管理办法》（以下简称"本管理办法"）。 本管理办法是公司现有薪酬管理制度之补充。本管理办法经公司股东大会 审议通过后，与公司现有薪酬管理制度并行实施。 第二章 激励对象范围 第二条 公司长效激励基金的参与对象为公司董事（不含独立董事）、高级 管理人员、核心管理人员、技术（业务）骨干及董事会认为需要激励的其他人 员。 根据公司发展战略及人才发展情况，由公司人力资源部拟定激励对象名单， 报公司董事会薪酬与考核委员会审议批准。 第三条 在本管理办法实施期间，参与对象发生下列情形之一的，不能作为 激励对象： （一）违反国家有关法律、行政法规、公司制度或纪律，做出危害公司利益 的行为并受到纪律处 ...

新华都特种电气股份有限公司 董事会关于独立董事独立性的专项评估意见 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》 等规定，新华都特种电气股份有限公司（以下简称"公司"或"新特电气"）董事 会就公司在任独立董事乐超军先生、何宝振先生、舒东先生的独立性情况进行 了评估，并出具如下专项意见： 新华都特种电气股份有限公司董事会 2025 年 4 月 25 日 经核查独立董事乐超军先生、何宝振先生、舒东先生的任职经历以及签署 的相关自查文件，上述人员均未在公司担任除独立董事及董事会专门委员会委 员以外的任何职务，其直系亲属均未在公司及其附属企业任职；独立董事及其 直系亲属也未在公司主要股东单位担任任何职务，与公司以及主要股东之间不 存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系；公司独立董事均不 存在同时在超过三家以上的 A 股上市公司担任独立董事的情形，且不存在其他 影响独立性的情况，符合《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》等规定中对独立董事独 立性的 ...

新华都特种电气股份有限公司 独立董事述职报告 （何宝振） 各位股东及股东代表： 本人作为新华都特种电气股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事 会独立董事，在任职期间严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 等相关法律法规，认真按照《公司章程》《独立董事工作制度》等相关规定和要 求，在 2024 年度工作中，审慎、勤勉、认真地履行职责，积极出席相关会议， 认真审议董事会各项议案，详细了解公司的经营运作情况，切实维护了公司和 全体股东特别是中小股东的利益，较好地发挥了独立董事的独立性和专业性作 用。现将 2024 年度担任独立董事的履职情况报告如下： 一、独立董事基本情况 本人何宝振，男，1955 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 1980 年至 1985 年，任北京纺织局技术工程师；1985 年至 1995 年，任北京变压 器厂、北京市可控硅技术应用研究所技术工程师；1995 年至 2003 年，任北京 市可控硅技术应用研究所总工程师；2 ...

新华都特种电气股份有限公司 2025 年员工持股计划管理办法 第一章 总则 第一条 为规范新华都特种电气股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年 员工持股计划（以下简称"员工持股计划"）的实施，根据《中华人民共和国公 司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）、《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》（以下简称"《指 导意见》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市 公司规范运作》（以下简称"《自律监管指引第 2 号》"）等相关法律、行政法 规、规章、规范性文件和《新华都特种电气股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）、《新华都特种电气股份有限公司 2025 年员工持股计划（草案）》 之规定，特制定《新华都特种电气股份有限公司 2025 年员工持股计划管理办法》 （以下简称"本办法"）。 第二章 员工持股计划的制定 第二条 员工持股计划的基本原则 （一）依法合规原则 公司实施员工持股计划，严格按照法律、行政法规的规定履行程序，真实、 准确、完整、及时地实施信息披露。任何人不得利用员工持股计划进行内幕交易、 操纵证券市场等证 ...

| 名称 | 持有数量(万股) | 占总股本比例 (%) | 增减情况(万股) | | --- | --- | --- | --- | | 李鹏 | 802.96 | 5.10 | -28.20 | | 宁泽辉 | 638.73 | 4.06 | 新进 | | 王振水 | 506.78 | 3.22 | -116.00 | | 嘉陵松琦 | 414.14 | 2.63 | 不变 | | 萧绍瑾 | 330.00 | 2.10 | 不变 | | 杨金森 | 226.38 | 1.44 | -0.60 | | 杨旭 | 201.80 | 1.28 | -2.00 | | 杨莉 | 200.13 | 1.27 | 不变 | | 王碧峰 | 150.00 | 0.95 | -40.00 | | 季淑红 | 140.01 | 0.89 | -55.00 | | | 较上个报告期退出前十大股东有 | | | | 珠海横琴中科浏阳河创业投资合伙企业(有限合 | 263.75 | 1.67 | 退出 | 一、主要会计数据和财务指标 | 报告期指标 | 2024年年报 | 2023年年报 | 本年比上年增减(%) | 2022 ...

Financial Performance - The company's revenue and gross margin have decreased compared to the same period last year due to delayed order fulfillment and increased market competition, resulting in a total asset impairment provision of CNY 64,246,480[5]. - The company's operating revenue for 2024 was ¥377,019,697.09, a decrease of 15.88% compared to ¥448,170,433.99 in 2023[21]. - The net profit attributable to shareholders for 2024 was -¥48,511,612.96, representing a decline of 169.94% from ¥69,362,119.01 in 2023[21]. - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses was -¥60,313,852.27 in 2024, down 204.70% from ¥57,608,502.13 in 2023[21]. - The company's total assets at the end of 2024 were ¥1,588,803,555.51, a decrease of 4.78% from ¥1,668,517,980.02 at the end of 2023[21]. - The company's net assets attributable to shareholders decreased by 5.20% to ¥1,512,744,942.80 at the end of 2024 from ¥1,595,641,229.82 at the end of 2023[21]. - The company reported a weighted average return on equity of -3.09% for 2024, down from 4.37% in 2023[21]. - The company generated a net cash flow from operating activities of ¥47,860,853.57 in 2024, a slight increase of 0.68% from ¥47,535,410.74 in 2023[21]. Research and Development - The company plans to continue increasing R&D investment to drive innovation and improve operational efficiency through lean management and digitalization[7]. - The company is focused on R&D in special transformers and power transformers, positioning itself as a leading provider of variable frequency power systems in various industries[29]. - The company invested CNY 38,709,882.28 in R&D during the reporting period, representing an 8.89% increase compared to the same period last year[72]. - The company holds a total of 81 patents and multiple non-patent core technologies as of December 31, 2024[72]. - The company has developed second-generation commercial energy storage products, achieving a 20% increase in energy density and a 40% reduction in footprint[37]. - The company has initiated projects to develop medium and high-frequency transformers, focusing on core material localization and energy efficiency optimization, addressing the needs of data centers and green transformation[95]. - The company has established a digital high-quality product research and development platform, achieving key technology integration and improving research efficiency, thereby enhancing product competitiveness and brand influence[95]. Market Trends and Opportunities - The high-efficiency energy-saving sector is projected to see a market size exceeding 90 billion yuan by 2027, driven by policies promoting equipment investment growth of over 25% from 2023 levels[30]. - The industrial automation market is expected to achieve sales revenue of over 370 billion yuan in 2023 and 2024, supported by the integration of new technologies like industrial IoT and AI[32]. - In the energy storage sector, China's new grid-connected capacity is forecasted to reach 46.8 GW/117.3 GWh in 2024, marking a year-on-year growth of 120%[36]. - Global energy storage installations are expected to reach 163 GWh in 2024, with a year-on-year increase of 43%[36]. - The demand for high-power motors in the power industry is anticipated to rise steadily, driven by the rapid growth of new energy installations and grid upgrades[31]. - By 2025, renewable energy is expected to account for over one-third of global electricity generation, with wind and solar energy contributing significantly[34]. Product Development and Innovation - The company is expanding its transformer product line to include epoxy-encapsulated transformers for energy storage applications, enhancing its market position[37]. - The company is focusing on integrating frequency converters with electric motors, aligning with the trend towards smarter and more efficient energy solutions[30]. - The company has completed projects for wind power and photovoltaic dedicated transformers, diversifying its product line to meet the energy transmission and conversion demands of the renewable energy sector[95]. - The company has successfully tested various transformer products tailored to meet the diverse needs of the renewable energy market, reinforcing its technological foundation in this sector[95]. - The company completed the development of a local controller for commercial energy storage systems, capable of supporting up to 10 units for grid connection[96]. Corporate Governance - The board of directors consists of 9 members, including 3 independent directors, and held 5 meetings during the reporting period[144]. - The supervisory board comprises 3 members and convened 3 meetings, ensuring compliance with legal and regulatory requirements[145]. - The company has established over 10 governance systems, including the new public opinion management system and revised internal audit system, to enhance corporate governance[147]. - The company maintains independence from its controlling shareholders in terms of business, personnel, assets, and finance, ensuring a complete operational system[148]. - The company has an independent financial system with dedicated personnel and complies with tax obligations without shared bank accounts with controlling shareholders[151]. Environmental Responsibility - The company has complied with various environmental protection laws and regulations, including the Environmental Protection Law and the Air Pollution Prevention Law[196]. - The company reported a total investment of approximately 1 million yuan in environmental governance and protection during the reporting period[200]. - The company has implemented measures to treat pollutants generated during production, including the use of zeolite rotary and catalytic combustion for waste gas treatment[199]. - The company has established an emergency response plan for environmental incidents, filed with the local urban operation bureau[200]. - The company reported no significant defects in non-financial reporting[194]. Financial Management and Investment - The company has committed to invest a total of 51.6 million in the special transformer production base and R&D center project, with a cumulative investment of 36.3 million achieved by the reporting date[116]. - The company has allocated 13.6 million for unspecified uses, with 35.6 million still pending confirmation for investment direction[116]. - The total amount of raised funds was ¥85,016.16 million, with a net amount of ¥75,468.97 million, and the usage ratio of raised funds was 34.76%[114]. - The company has reported a significant increase in asset impairment losses, which rose by 81.16% to -¥49,104,517.88, mainly due to impairments on long-term equity investments[104]. - The company has not engaged in any securities or derivative investments during the reporting period[112][113]. Employee Management and Development - The total number of employees at the end of the reporting period is 373, with 49 in the parent company and 324 in major subsidiaries[179]. - The professional composition includes 170 production personnel, 47 sales personnel, 98 technical personnel, 14 financial personnel, and 44 administrative personnel[180]. - The company has established a multi-dimensional incentive mechanism based on market salary levels and internal fairness to motivate employees[181]. - Customized training plans are implemented to meet employees' development needs, including technical skills enhancement and practical internships[182]. - Regular performance evaluations ensure clear employee goals, with outstanding performance rewarded with promotions[182].