Company Overview - The company specializes in the research, development, manufacturing, and sales of RF microwave ceramic capacitors, providing high-performance and reliable electronic components [2][4] - Main products include RF microwave MLCC and SLCC, characterized by high Q value, low ESR, high self-resonant frequency, and high reliability, widely used in civilian and military RF microwave circuits [2][4] Business Model - The company employs a self-production model, combining sales-driven production and inventory-based production to enhance capacity utilization and timely delivery [5] - The procurement strategy includes a combination of sales-driven procurement and inventory-based procurement, ensuring production continuity and efficiency [5] - Sales are primarily conducted through direct sales to downstream customers, supported by a nationwide sales team with capabilities for overseas expansion [6] Research and Development - The R&D efforts are overseen by the chief engineer, with a dedicated technical department managing various projects, including new product development and material research [8] - R&D projects are categorized into external and internal projects, with a structured process for project planning, execution, and evaluation [8] Industry Position - The company holds a leading position among domestic RF microwave MLCC suppliers, being one of the few that master the entire production process from raw material preparation to testing [8] - The company has established a significant market presence in both civilian and military sectors, with products validated by well-known customers [8] - In the reporting period, the company achieved operating revenue of approximately 323.34 million yuan, a decrease of 6.47% year-on-year, and a net profit of approximately 113.77 million yuan, down 8.86% year-on-year, primarily due to a slowdown in industry growth and decreased customer demand [8]

Core Viewpoint - Dali Cap's 2024 annual report indicates a decline in both revenue and profit, reflecting market pressures and internal challenges despite maintaining a leading position in the RF microwave ceramic capacitor sector [1][4]. Financial Performance - The total revenue for 2024 was 323 million yuan, a decrease of 6.47% from 346 million yuan in 2023 [4]. - The net profit attributable to shareholders was 114 million yuan, down 8.86% from 125 million yuan in the previous year [4]. - The net profit excluding non-recurring items was 112 million yuan, showing a smaller decline of 0.58%, indicating effective control over non-operating losses [4]. Market Conditions - The decline in revenue and profit is primarily attributed to a slowdown in industry growth and decreased demand from downstream customers [4]. - Historical data shows that after reaching a peak in 2022 with total revenue of 477 million yuan (up 34.57%) and net profit of 177 million yuan (up 54.80%), the company has faced significant declines in 2023 and 2024 [4]. Business Operations - Dali Cap specializes in the R&D, manufacturing, and sales of RF microwave ceramic capacitors, which are widely used in both civilian and military applications [5]. - The company has established long-term partnerships with well-known enterprises in various fields, including mobile communication base stations and medical imaging equipment [5]. - Increased market competition poses challenges for business expansion, particularly as the 5G communication and medical equipment markets become saturated [5]. Military Market Opportunities - The company has obtained qualifications such as the "Equipment Manufacturing Qualification Certificate," positioning it well for opportunities in the military market due to rising domestic requirements for military components and materials [6]. - Continuous investment in technology R&D and product delivery is necessary to maintain competitive advantages in the specialized military market [6]. Cash Flow Management - Dali Cap employs a procurement model that combines self-operated production, sales-driven procurement, and inventory-based purchasing, alongside a direct sales approach [7]. - In 2024, the net cash flow from operating activities was 96.4 million yuan, a significant decline of 57.20% [7]. - The net cash flow from financing activities was -161 million yuan, a decrease of 546 million yuan, exacerbating the company's financial pressure [7]. - Despite increasing R&D investment to 22.24 million yuan (up 22.66%), optimizing cash flow management remains a critical issue for the company [7].

大连达利凯普科技股份公司 2024 年度审计报告 | | | | 一、审计报告……………………………………………………… 第 | 1—6 | 页 | | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 | 7—14 | 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 7 | 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 8 | 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | 第 9 | 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | 10 | 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 11 | 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 12 | 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 13 | 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 14 | 页 | | | | 审 计 报 告 天健审〔2025〕1989 号 大连达利凯普 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于大连达利凯普科技股份公司 2024 年度证券与衍生品投资情况的核查意见 公司于 2024 年 4 月 26 日召开第二届董事会第五次会议及第二届监事会第四 次会议，分别审议通过了《关于拟开展外汇套期保值业务的议案》。为有效规避 外汇市场的风险，同意在银行等金融机构办理以规避和防范汇率风险为目的的套 期保值业务，包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权等。业务总额不超 过人民币 3,000 万元（或等值外币）。 二、2024 年度公司外汇套期保值业务投资情况 单位：万元 | | | | 本期公 | 计入权 | | | | 期末投 资金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 衍生品投资类 | 初始投 | 期初金 | 允价值 | 益的累 | 报告期 | 报告期 | 期末金 | 占公司 | | | | | | 计公允 | 内购入 | 内售出 | | | | 型 | 资金额 | 额 | 变动损 | | | | 额 | 报告期 | | | | | | 价值变 | 金额 | 金额 | | | | | | | ...

华泰联合证券有限责任公司 关于大连达利凯普科技股份公司 根据公司《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称"《招 股说明书》"），本次公开发行募集资金扣除发行费用后调整后拟投资于以下项 目： 调整部分募投项目投资金额、调整内部投资结构及部 分募投项目延期的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"、"保荐人"）作 为大连达利凯普科技股份公司（以下简称"达利凯普"、"公司"）首次公开发 行股票并在创业板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管 理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》及《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 13 号——保荐业务》等有关规定，对达利凯普调整部分募投项目投 资金额、调整内部投资结构及部分募投项目延期事项进行了核查，具体核查情况 如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意大连达利凯普科技股份公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1890 号）同意注册 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于大连达利凯普科技股份公司 使用闲置募集资金进行现金管理及使用自有资金开 展委托理财的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"、"保荐人"）作 为大连达利凯普科技股份公司（以下简称"达利凯普"、"公司"）首次公开发 行股票并在创业板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管 理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》及《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 13 号——保荐业务》等有关规定，对达利凯普使用闲置募集资金进 行现金管理及使用自有资金开展委托理财事项进行了核查，具体核查情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意大连达利凯普科技股份公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1890 号）同意注册，公司首次公开发行 6,001 万股人民币普通股（A 股），每股面值人民币 1.00 元，每股的发行价格为 人民币 8.9 元，募集资金总额为人民币 534,08 ...

华泰联合证券有限责任公司 公司拟开展的外汇套期保值业务涉及的币种包括但不限于生产经营所使用 的主要结算货币，如美元。公司拟开展的外汇套期保值业务是为满足生产经营的 需要，在银行等金融机构办理以规避和防范汇率风险为目的，包括但不限于远期 结售汇、外汇掉期、外汇期权等业务。 （三）交易期限 关于大连达利凯普科技股份公司 开展外汇套期保值业务的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐人"）作 为大连达利凯普科技股份公司（以下简称"达利凯普"或"公司"）首次公开发 行股票并在创业板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管 理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等规定，就达利凯普开展外汇 套期保值业务的事项进行了核查，核查情况及核查意见如下： 一、外汇套期保值业务的基本情况 （一）开展外汇套期保值业务的目的 公司为有效规避外汇市场的风险，进一步提高应对外汇波动风险的能力，主 动防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，增强财务稳健性，更好地维护公司及 全体股东的利益，公司（含子公司）拟与银行等金融机构开 ...

二、履行的审议程序及相关意见 （一）独立董事专门会议审议情况 华泰联合证券有限责任公司 关于大连达利凯普科技股份公司 向离职人员支付离职补偿暨关联交易的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐人"）作 为大连达利凯普科技股份公司（以下简称"达利凯普"或"公司"）首次公开发 行股票并在创业板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管 理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等规定，就达利凯普向离职人 员支付离职补偿暨关联交易事项进行了核查，核查情况及核查意见如下： 一、向离职人员支付离职补偿暨关联交易的基本情况 因战略规划考虑，经 2025 年第一次临时股东大会及第二届董事会第九次会 议审议，公司分别免去刘溪笔女士董事及解聘其总经理职务。公司将向刘溪笔女 士支付总额不超过 120 万元的离职补偿金、信息保密费等。 公司于 2025 年 4 月 11 日召开董事会独立董事第一次专门会议，审议通过了 《关于公司向离职人员支付离职补偿的议案》。经审议，独立董事同意公司向刘 溪笔女士支付总额不超过 1 ...

内部控制审计报告 大连达利凯普科技股份公司 2024 年度内部控制审计报告 目 录 一、内部控制审计报告…………………………………………第 1—2 页 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，达利凯普公司于 2024 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规 天健审〔2025〕1990 号 大连达利凯普科技股份公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了大连达利凯普科技股份公司（以下简称达利凯普公司）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是达利 凯普公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见，并对注意到的 ...

大连达利凯普科技股份公司 舆情管理制度 （二）社会上存在的已经或将给公司造成不良影响的传言或信息。 （三）可能或者已经影响社会公众投资者投资取向，造成股价异常波动的信 息。 （四）其他涉及公司信息披露且可能对公司股票及其衍生品交易价格产生较 大影响的事件信息。 第三条 舆情信息的分类： （一）重大舆情：指传播范围较广，严重影响公司公众形象或正常经营活动， 使公司已经或可能遭受损失，已经或可能造成公司股票及其衍生品种交易价格变 动的负面舆情。 （二）一般舆情：指除重大舆情之外的其他舆情。 第一章 总则 第一条 为了提高大连达利凯普科技股份公司（以下简称"公司"）应对各类舆 情的能力，建立快速反应和应急处置机制，及时、妥善处理各类舆情对公司股价、 公司商业信誉及正常生产经营活动造成的影响，切实保护投资者合法权益，根据 相关法律法规的规定和《公司章程》，制定本制度。 第二条 本制度所称舆情包括： （一）报刊、电视、网络等媒体对公司进行的负面报道。 第二章 舆情管理的组织体系及其工作职责 第四条 公司应对各类舆情（尤其是媒体质疑危机时）实行统一领导、统一组织、 快速反应、协同应对。 第五条 公司成立应对舆情处理工作领 ...