晨 会 纪 要 2024年09月25日 晨会纪要20240925 证券分析师： 伍可心 S0630522120001 wkx@longone.com.cn 重点推荐 1.涉房资产占比继续下降，个贷风险温和上升——银行业"量价质"跟踪（五） 2.光伏硅料价格底部企稳，风电整机价格修复有望延续——新能源电力行业周报 （20240916-20240922) 财经要闻 1.国新办介绍金融支持经济高质量发展有关情况 2.李云泽介绍金融监管工作情况以及后续措施 3.证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 | --- | |--------------------------------------------------------------------------| | | | | | 正文目录 | | | | | | 1. 重点推荐. | | 1.1. 涉房资产占比继续下降，个贷风险温和上升――银行业"量价质"跟踪（五 ) …… | | 1.2. 光伏硅料价格底部企稳，风电整机价格修复有望延续――新 ...

公 司 研 究 医 药 生 物 国际医学 沪深300 公 司 深 度 [Table_Reportdate] 2024年09月25日 [证券分析师 Table_Authors] 杜永宏 S0630522040001 dyh@longone.com.cn 证券分析师 伍可心 S0630522120001 wkx@longone.com.cn [Table_QuotePic] -61% -47% -33% -18% -4% 10% 24% 39% 23-09 23-12 24-03 24-06 24-09 [相关研究 Table_Report] 《国际医学（000516.SZ）：业务规模 持续扩大，有望加速实现盈利》—— 公司简评报告——2024.04.29 《国际医学（000516）：收入结构持 续优化，利润端加速向好——公司简 评报告》——2023.10.27 《国际医学（000516）：诊疗量逐季 攀升，经营稳步向好——公司简评报 告》——2023.08.30 [Table_invest] 买入（维持） [国际医学 Table_NewTitle]（000516）：西北全科医疗龙 头，发展进入快车道 ——公司深 ...

总 量 研 究 [Table_Reportdate] 2024年09月25日 宏 观 深 度 [证券分析师 Table_Authors] 陶圣禹 S0630523100002 tsy@longone.com.cn 证券分析师 刘思佳 S0630516080002 liusj@longone.com.cn 证券分析师 王鸿行 S0630522050001 whxing@longone.com.cn 证券分析师 李沛 S0630520070001 lp@longone.com.cn [相关研究 Table_Report] 1."1+N"制度体系落地，助推资本 市场高质量发展——资本市场新"国 九条"深度解读 2.拥抱新质生产力，推动金融高质量 发展——2024陆家嘴论坛要点深度 解读 3.上证指数短线或有反弹需求—— 技术分析上证指数简评 [创新货币政策工具箱，多措并举推动经 Table_NewTitle] 济高质量发展 ——国新办"924"政策组合拳深度解读 [table_main] 投资要点 ➢ 事件：9月24日，国新办举行新闻发布会，介绍金融支持经济高质量发展有关情况。会上， 央行行长潘功胜、国家金融监督管 ...

晨 会 纪 要 2024年09月24日 晨会纪要20240924 证券分析师： 伍可心 S0630522120001 wkx@longone.com.cn 重点推荐 1.贵州茅台首次回购注销，提振投资信心——食品饮料行业周报（2024/9/16-2024/9/22） 2.美联储降息周期开启，人民币汇率偏强运行——FICC&资产配置周观察(2024/09/16- 2024/09/22) 3.半导体高能氢离子注入技术突破，存储模组价格承压——电子行业周报（2024/9/16- 2024/9/22） 4.涉房资产占比继续下降，个贷风险温和上升——银行业"量价质"跟踪（五） 5.光伏硅料价格底部企稳，风电整机价格修复有望延续——新能源电力行业周报 （20240916-20240922) 财经要闻 1.国家发展改革委：3000亿元支持"两新"工作国债资金已全面下达 2.潘功胜：央行将继续坚持支持性的货币政策立场 加大货币政策调控强度 提高货币政策 调控精准性 3.美联储卡什卡利：预计2024年底美联储政策利率为4.4% 预期再降息50个基点 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅 ...

[Table_Report] 2. [Table_Reportdate] 2024年09月20日 [晨Tabl会e_N纪ewT要itle] 20240920 [证Ta券b分le析_A师u：thors] 姚星辰 S0630523010001 yxc@longone.com.cn 联系人： 陈涛 cht@longone.com.cn [table_main] 重点推荐 1.中秋出行平稳，静待十一假期到来——中秋消费数据点评 2.美联储调降经济预期，调高失业率，降息幅度超预期——海外观察：2024年9月美国 FOMC会议 财经要闻 1.国务院总理李强：稳妥有序实施渐进式延迟法定退休年龄改革。 2.发改委：加强政策预研储备，适时推出一批增量政策。 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 | --- | |------------------------------------------------------------------------| | 正文目录 | | 1. 重点推荐 | | 1.1. 中秋出行平稳，静待十一假期到来――中秋消费数据点评 ...

行 业 研 究 [Table_Reportdate] 2024年09月23日 | --- | --- | --- | |----------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

行 业 研 究 汽 车 [Table_Reportdate] 2024年09月23日 行 业 周 报 [证券分析师 Table_Authors] 黄涵虚 S0630522060001 hhx@longone.com.cn [table_stockTrend] -30% -22% -14% -7% 1% 8% 16% 23-09 23-12 24-03 24-06 24-09 申万行业指数:汽车(0728) 沪深300 [相关研究 table_product] 1.新能源汽车单月销量突破百万辆， 自主份额持续提升——汽车行业周 报（2024/09/09-2024/09/15） 拓展 [table_invest] 标配 [Table_NewTitle 乐道 ] L60上市，助力蔚来向主流家庭市场 ——汽车行业周报（2024/09/16-2024/09/22） [table_main] 投资要点： ➢ 本周汽车板块行情表现：本周沪深300环比上涨1.32%；汽车板块整体上涨2.19%，在31个 行业中排第7。细分行业中，（1）整车：综合乘用车、商用载货车、商用载客车子板块分别 变动3.25%、1.19%、3.32% ...

行 业 研 机 械 设 备 究 [Table_Reportdate] 2024年09月23日 行 业 周 报 [证券分析师 Table_Authors] 王敏君 S0630522040002 wmj@longone.com.cn [table_stockTrend] -32% -25% -18% -11% -4% 3% 10% 23-09 23-12 24-03 24-06 24-09 申万行业指数:机械设备(0764) 沪深300 [相关研究 table_product] 1.自动化设备下游有待企稳，寻找结 构性机会——机械设备行业周报 （20240909-20240913） 化新动能 [table_invest] 超配 [Table_NewTitle 自动化设备推进国产替代，业务拓展孵 ] ——机械设备行业周报（20240916-20240922） [table_main] 投资要点： ➢ 国产替代是工业自动化行业发展的重要主线。从外部环境看，2020年国际供应链短期波 动，凸显出国产品牌的交付优势，头部国产企业抓住契机，实现优质客户对接。同时，近 年来国家政策也多次强调，致力提升核心零部件的自主化率。从 ...

行 业 研 究 [Table_Reportdate] 2024年09月23日 行 业 周 报 电 力 设 备 与 新 能 源 [table_stockTrend] -35% -28% -20% -13% -6% 2% 9% 23-09 23-12 24-03 24-06 24-09 申万行业指数:电力设备(0763) 沪深300 [相关研究 table_product] 1.硅料挺价持续，关注海工产品出口 机遇 ——新能源电力行业周报 （2024/09/09-2024/09/13） 2.8月电车出口高增长，大储侧建而 不用现象持续改善——电池及储能 行业周报（2024/09/09-2024/09/15） 3.中非光储领域合作推进，8月电车 销量表现优异——电池及储能行业 周报（2024/09/02-2024/09/08） 修复有望延续 [table_invest] 标配 [Table_NewTitle 光伏硅料价格底部企稳 ] ，风电整机价格 ——新能源电力行业周报（2024/09/16-2024/09/22） [table_main] 投资要点： ➢ 市场表现： 本周（09/16-09/20）申万光伏设备板 ...

总 量 研 究 [Table_Reportdate] 2024年09月23日 8美联储降息周期开启，人民币汇率偏强运行 月——FICC&资产配置周观察(2024/09/16-2024/09/22) [table_main] 投资要点 [证券分析师： Table_Authors] 李沛 S0630520070001 lp@longone.com.cn 证券分析师： 谢建斌 S0630522020001 xjb@longone.com.cn [相关研究 Table_Report] 1．《从油价、商品规律与经济周期，展望 资产方向——FICC&资产配置深度报告》 2.《美联储加息及衰退预期下大宗商品研 究框架》 3.《资产配置框架与行业比较复盘深度报 告——资产联动下的周期规律》 4.《美债收益率曲线及中美国债利差》 5.《存款利率下行，债牛或延续》 6.《多因素下债牛延续，关注降息预期》 7.《如何看待美元兑人民币汇率破"7"》 8.《贵金属或再迎配置窗口期》 9.《如何看待国内降息可能性》 10.《历轮降息前后债市如何演绎？》 11.《海外鹰派信号略有升温》 12.《人民币汇率有望于三季度企稳》 13.《如何看 ...