[Table_Reportdate] 2025年06月16日 标配 行 业 周 报 [Table_Authors] 证券分析师 方霁 S0630523060001 fangji@longone.com.cn 联系人 董经纬 djwei@longone.com.cn [table_stockTrend] [table_product] 相关研究 1.博通2025Q2 AI营收大幅增 长，存储市场持续回暖——电 子行业周报2025/6/2-2025/6/8 1. 博通2025Q2 AI营收大幅增长， 存储市场持续回暖——电子行业周 报（2025/6/2-2025/6/8） 2. 英伟达Q1数据中心业务成绩亮 眼，美限制EDA龙头对华提供服务 ——电子行业周报（2025/5/26- 2025/6/1） 3. 小米发布自研玄戒双芯，华为鸿 蒙电脑正式发布——电子行业周报 （2025/5/19-2025/5/25） [Table_NewTitle] 英伟达拟在欧洲新建多座AI工厂，华为 发布Pura 80系列 ——电子行业周报2025/6/9-2025/6/15 [table_main] 投资要点： 电 子 证券研究报 ...

超配 行 业 简 评 [证券分析师 Table_Authors] 谢建斌 S0630522020001 xjb@longone.com.cn 联系人 商俭 shangjian@longone.com.cn [Table_Reportdate] 2025年06月16日 ➢ 风险提示：贸易摩擦风险；海外需求放缓；市场竞争风险；政策不及预期风险。 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行 业 研 究 机 械 设 备 [table_invest] [table_stockTrend] -27% -14% -1% 12% 25% 38% 51% 24-06 24-09 24-12 25-03 申万行业指数:机械设备(0764) 沪深300 [Table_NewTitle] 5月挖机淡季内销收缩，龙头企业赴港股 上市 ——机械设备行业简评 [table_main] 投资要点： 装载机：2025年5月销售各类装载机10535台，同比增长7.24%。其中国内6037台，同比 增长16.7%；出口4498台，同比下降3.31%。2025年5月销售电动装载机276 ...

证券分析师：吴骏燕 执业证书编号：S0630517120001 证券分析师：张晶磊 执业证书编号：S0630524090001 证券分析师：谢建斌 执业证书编号：S0630522020001 联系人：花雨欣，hyx@longone.com.cn 2025年6月16日 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 5 ● 5月轮胎上游原材料价格：2025年5月丁二烯均价9725.00元/吨，环比上涨4.47%，同比下降14.37%；天然橡胶均价 1773.42美元/吨，环比上涨0.04%，同比上涨4.27%；丁苯橡胶均价12263.64元/吨，环比下降1.05%，同比下降9.03%； 炭黑均价6462.90元/吨，环比下降7.50%，同比下降27.79%；锦纶帘子布均价18552.60元/吨，环比下降4.86%，同比下 降17.54%。 轮胎主要原材料价格月度变化 | 产品 | 单位 | 2025年5月 | 2025年4月 | 2024年5月 | 同比 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ...

张季恺 S0630521110001 zjk@longone.com.cn 证券分析师： 王洋 S0630513040002 wangyang@longone.com.cn 证券分析师： 刘思佳 S0630516080002 liusj@longone.com.cn 联系人： 陈伟业 cwy@longone.com.cn [晨会纪要 Table_NewTitle] 20250616 [Table_Reportdate] 2025年06月16日 [证券分析师： Table_Authors] 重点推荐 财经要闻 晨 会 纪 要 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 [table_summary] ➢ 1.政府融资继续支撑社融，M1增速改善——银行业"量价质"跟踪（十五） ➢ 2.事件推动油价大幅波动，及对资产配置的影响——资产配置周报（2025/06/09- 2025/06/14） ➢ 1.以色列伊朗持续互袭，俄美首脑通话讨论局势 ➢ 2.国常会：更大力度推动房地产市场止跌回稳 ➢ 3.央行公告6月16日进行4000亿元买断式逆回购操作 | 1.1 ...

方霁 S0630523060001 fangji@longone.com.cn 证券分析师： 王洋 S0630513040002 wangyang@longone.com.cn 联系人： 董经纬 djwei@longone.com.cn 联系人： 李嘉豪 lijiah@longone.com.cn [Table_Reportdate] 2025年06月13日 [证券分析师： Table_Authors] [晨会纪要 Table_NewTitle] 20250613 重点推荐 [table_summary] ➢ 1.关税冲击尚未显现，需求端预期或成关键——海外观察：美国2025年5月CPI数据 ➢ 2.制冷剂行业延续高景气——氟化工行业月报 ➢ 3.己二酸短期基本面有望向好，关注一体化龙头企业——基础化工行业简评 ➢ 1.央行、国家外汇局联合印发《关于金融支持福建探索海峡两岸融合发展新路 建设两岸融 合发展示范区的若干措施》 ➢ 2.国务院总理李强会见欧洲中央银行行长拉加德 ➢ 3.特朗普准备签署美英贸易协议的关键部分 ➢ 4.美国公布5月PPI数据 财经要闻 晨 会 纪 要 证券研究报告 HTTP://WWW ...

[Table_Reportdate] 2025年06月12日 宏 观 简 评 [证券分析师 Table_Authors] 刘思佳 S0630516080002 liusj@longone.com.cn [关税冲击尚未显现，需求端预期或成关 Table_NewTitle] 键 ——海外观察：美国2025年5月CPI数据 [table_main] 投资要点 | | | | | | | CME FEDWATCH TOOL - CONDITIONAL MEETING PROBABILITIES | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | MEETING DATE | | 200-225 225-250 250-275 275-300 | | | | 300-325 325-350 350-375 | | 375-400 | 400-425 | 425-450 | 450-475 | | 2025/6/18 | | | | | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0 ...

[Table_Reportdate] 2025年06月12日 [证券分析师： Table_Authors] 财经要闻 晨 会 纪 要 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 [table_summary] ➢ 1.装备制造业景气向好，机器人企业推进应用场景领域合作——机械设备行业周报 （20250602-20250608） ➢ 2.制冷剂行业延续高景气——氟化工行业月报 ➢ 3.己二酸短期基本面有望向好，关注一体化龙头企业——基础化工行业简评 ➢ 1.中方谈中美经贸磋商机制首次会议 ➢ 2.美国公布5月CPI数据 ➢ 3.特朗普：联邦上诉法院裁定可以使用关税工具 方霁 S0630523060001 fangji@longone.com.cn 联系人： 董经纬 djwei@longone.com.cn 联系人： 李嘉豪 lijiah@longone.com.cn [晨会纪要 Table_NewTitle] 20250612 重点推荐 | 1.1. 装备制造业景气向好，机器人企业推进应用场景领域合作——机械设备行业 | | | --- | --- | ...

氟化工行业月报 证券分析师：张晶磊 执业证书编号：S0630524090001 证券分析师：吴骏燕 执业证书编号：S0630517120001 证券分析师：谢建斌 执业证书编号：S0630522020001 联系方式：zjlei@longone.com.cn 2025年6月11日 | | | 一、核心观点 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 制冷剂行业延续高景气 二、制冷剂跟踪 三、含氟聚合物 四、行业要闻 五、投资建议 六、风险提示 核心观点 ● 风险提示：制冷剂配额政策变化的风险；原材料价格变化的风险；需求不及预期的风险。 3 ● 2 0 2 5年5月三代制冷剂价格上行，含氟聚合物价格波动。截至2025年5月30日，根据百川盈孚数据，三代制冷剂R32、R125、R134a产品价 格分别为51000元/吨、45500元/吨和48500元/吨，较4月底分别上涨4.08%、1.11%、2.11%。 R22价格为36000元/吨，较上月保持稳定， 较2024年5月30日上涨24.14%；含氟聚合物价格回升后出现波动，截至2025年5月30日，我国 ...

制冷剂行业延续高景气 氟化工行业月报 证券分析师：张晶磊 执业证书编号：S0630524090001 证券分析师：吴骏燕 执业证书编号：S0630517120001 证券分析师：谢建斌 执业证书编号：S0630522020001 联系方式：zjlei@longone.com.cn 2025年6月11日 | | | 一、核心观点 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 二、制冷剂跟踪 三、含氟聚合物 四、行业要闻 五、投资建议 六、风险提示 核心观点 ● 风险提示：制冷剂配额政策变化的风险；原材料价格变化的风险；需求不及预期的风险。 3 ● 2 0 2 5年5月三代制冷剂价格上行，含氟聚合物价格波动。截至2025年5月30日，根据百川盈孚数据，三代制冷剂R32、R125、R134a产品价 格分别为51000元/吨、45500元/吨和48500元/吨，较4月底分别上涨4.08%、1.11%、2.11%。 R22价格为36000元/吨，较上月保持稳定， 较2024年5月30日上涨24.14%；含氟聚合物价格回升后出现波动，截至2025年5月30日，我国 ...

[Table_Reportdate] 2025年06月11日 [table_invest] 超配 行 业 周 报 [证券分析师 Table_Authors] 王敏君 S0630522040002 wmj@longone.com.cn [table_stockTrend] -31% -19% -6% 6% 18% 31% 43% 24-04 24-07 24-10 25-01 申万行业指数:机械设备(0764) 沪深300 [相关研究 table_product] [Table_NewTitle 装备制造业景气向好，机器人企业推进 ] 应用场景领域合作 ——机械设备行业周报（20250602-20250608） [table_main] 投资要点： ➢ 宏观数据跟踪：2025年5月制造业景气水平环比改善。2025年5月制造业PMI为49.5%，较 上月提升0.5pct。分企业规模看，大型企业PMI表现相对较好，5月PMI高于临界点，且较 上月提升。中型、小型企业5月PMI低于临界点，但小型企业5月PMI环比提升0.6pct。从细 分指数看，制造业生产指数、新订单指数分别环比提升0.9pct、0.6pct，生产指 ...