计算机 行业研究/行业周报 行 业 周 报 证 券 研 究 报 告 行 业 研 究 计算机 沪深300 -20% -4% 12% 28% 44% 60% 09/22 11/22 02/23 04/23 07/23 09/23 资料来源:Wind,甬兴证券研究所 增持(维持) 行业: 计算机 日期: yxzqdatemark2024年07月08日 | | | |----------|------------------------| | 分析师: | 李行杰 | | E-mail: | lixingjie@yongxingsec. | | | com | | SAC编号: | S1760524010003 | | 分析师: | 黄伯乐 | | E-mail: | huangbole@yongxings | | | ec.com | | SAC编号: | S1760520110001 | ◼ 核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 低空经济:成都低空经济产业基金成功签约组建,昆明市出台促进 低空经济实施意见,相关产业链有望持续受益。成都科创投集团近 日与成都濛江投资集团有限公司成功签约组建成都低空经济产业基 金,基 ...

证 券 研 究 报 告 行 业 研 究 行 业 周 报 传媒 行业研究/行业周报 A WAIC2024 聚焦 AI 应用落地,梯媒广告前五月持续 增长 ——传媒行业周报(2024.07.01 -2024.07.05) ◼ 核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 AI 应用:WAIC2024 聚焦 AI 应用落地。 7 月 4 日开幕的 2024 世界 人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议(WAIC2024)聚焦热议 人工智能的应用落地。业内人士普遍认为,人工智能发展既要重视大 模型技术研发,更要重视大模型应用。我们认为,AI 应用的不断尝 试探索与推出有望进一步激发 AI 算力及 AI 大模型的持续发展,而有 效的 AI 应用变现渠道将推动 AI 应用研发商受益。 户外广告:梯媒广告前五月持续增长。根据 CTR 7 月 4 日发布的数 据显示,2024 年 1-5 月电梯 LCD 和电梯海报广告刊例花费维持两位 数的同比增长,增幅分别为 22.9%和 16.6%,与去年同期表现相若。 重点行业方面,2024 年 1-5 月化妆品/浴室用品、酒精类饮品、娱乐 及休闲等行业显著加大投放户外广告。我们认为,户外梯 ...

汽车 行业研究/行业周报 证 券 研 究 报 告 行 业 研 究 行 业 周 报 比亚迪、赛力斯 6 月新能源汽车销量分别同比 +35%、+162% ——汽车行业周报(2024/07/01~2024/07/05) ◼ 行情回顾 过去一周(2024/07/01~2024/07/05),申万汽车行业下跌 2.46%,表现 弱于同花顺全 A,所有一级行业中涨跌幅排名第 24。细分板块涨跌 幅:过去一周(2024/07/01~2024/07/05),汽车服务涨幅最大,摩托车 及其他跌幅最大。汽车服务上涨 2.18%,商用车上涨 0.12%,乘用车 下跌 1.87%,汽车零部件下跌 3.06%,摩托车及其他下跌 5.47%。 ◼ 核心数据 数据跟踪: 1)行业总量:据中汽协数据,2024 年 5 月汽车销量约 241.7 万辆, 环比+2.5%,同比+1.5%。 2)车企端:据乘联会数据,2024 年 5 月,比亚迪、一汽大众和吉利 零售销量位列前三,分别约 26.8、12.4 和 12.4 万辆,份额分别约为 15.6%、7.2%和 7.2%。其中奇瑞汽车销量同比约+59.3%。 3)周度数据: 据乘联会数据,202 ...

通信 行业研究/行业周报 证 券 研 究 报 告 行 业 研 究 行 业 周 报 A 运营商积极推进 AI 智能,6G 明年将启动标准研制 ——通信行业周报(2024.7.1-2024.7.5) ◼ 核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 运营商:中国电信及中国移动积极推进 AI 智能。据科创板日报 7 月 4 日讯,在 WAIC2024 上,中国电信集团董事长柯瑞文表示,将加快 构建全国一体化的算力互联网;既要重视大模型技术研发,更要重视 推动大模型应用,并需要营造开放生态,共同推进治理。此外,据第 一财经,中国移动董事长杨杰也表示,近日中移动在携手合作伙伴, 共同推进多模态大模型的广泛应用。我们认为,运营商积极参与到 AI 智能产业中,将对其盈利能力提升和整体战略推进有积极意义。 通信设备:6G 明年启动标准研制。据科创板日报 7 月 4 日报道,中 国移动研究院 6G 首席专家刘光毅近日表示,6G 技术正逐渐接近技术 标准制定、产业推进和应用培育的研究阶段,有望在 2030 年具备商 用能力,届时将超越传统通信范畴,在无人机、家用机器人等领域形 成广泛应用场景。我们认为,随着 5G-A、6G 等新通信标准 ...

证 券 研 究 报 告 固 定 收 益 | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------|------------------------------------------------------------------------------------| | 产需平衡有望带动经济加速向好 —— 6 月 PMI 数据点评 | | | | ◼ 核心观点 | 日期： | yxzqdatemark 2024年07月08日 | | 制造业供需结构有待平衡。供给端生产指数持续四个月位于枯荣线 上方，为带动经济整体回升向好奠定基础。从行业看，金属制品、铁 | | | | 路船舶航空航 ...

汽车 行业研究/行业周报 证 券 研 究 报 告 行 业 研 究 行 业 周 报 比亚迪、赛力斯 6 月新能源汽车销量分别同比 +35%、+162% ——汽车行业周报(2024/07/01~2024/07/05) ◼ 行情回顾 过去一周(2024/07/01~2024/07/05),申万汽车行业下跌 2.46%,表现 弱于同花顺全 A,所有一级行业中涨跌幅排名第 24。细分板块涨跌 幅:过去一周(2024/07/01~2024/07/05),汽车服务涨幅最大,摩托车 及其他跌幅最大。汽车服务上涨 2.18%,商用车上涨 0.12%,乘用车 下跌 1.87%,汽车零部件下跌 3.06%,摩托车及其他下跌 5.47%。 ◼ 核心数据 数据跟踪: 1)行业总量:据中汽协数据,2024 年 5 月汽车销量约 241.7 万辆, 环比+2.5%,同比+1.5%。 2)车企端:据乘联会数据,2024 年 5 月,比亚迪、一汽大众和吉利 零售销量位列前三,分别约 26.8、12.4 和 12.4 万辆,份额分别约为 15.6%、7.2%和 7.2%。其中奇瑞汽车销量同比约+59.3%。 3)周度数据: 据乘联会数据,202 ...

计算机 行业研究/行业周报 行 业 周 报 证 券 研 究 报 告 行 业 研 究 计算机 沪深300 -20% -4% 12% 28% 44% 60% 09/22 11/22 02/23 04/23 07/23 09/23 资料来源:Wind,甬兴证券研究所 增持(维持) 行业: 计算机 日期: yxzqdatemark2024年07月08日 | | | |----------|------------------------| | 分析师: | 李行杰 | | E-mail: | lixingjie@yongxingsec. | | | com | | SAC编号: | S1760524010003 | | 分析师: | 黄伯乐 | | E-mail: | huangbole@yongxings | | | ec.com | | SAC编号: | S1760520110001 | ◼ 核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 低空经济:成都低空经济产业基金成功签约组建,昆明市出台促进 低空经济实施意见,相关产业链有望持续受益。成都科创投集团近 日与成都濛江投资集团有限公司成功签约组建成都低空经济产业基 金,基 ...

电子 行业研究/行业周报 证 券 研 究 报 告 行 业 研 究 行 业 周 报 A 苹果 Vision Pro 国行版上市,三星推进 3.3D 封装技术 ——电子行业周报(2024.07.01-2024.07.05) ◼ 核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 苹果产业链:苹果 Vision Pro 国行版上市售价 29999 元,相关产业链 有望长期受益。苹果 Vision Pro 正式在国内上市。Vision Pro 国行版上 市时就已经有了包括国内本地化的社交、影视娱乐以及协作软件适 配。我们认为,Vision Pro和 Apple Intelligence或推动用户换机进程, 相关产业链有望持续受益。 铜连接:GB200 采用铜缆连接,预估 2024 年出货量为 42 万片,相关 产业链或将受益。GB200 采用 72 个 Blackwell GPU 全互连的 NVLink 技术,拥有超过 2英里的 NVLink铜缆。GB200在 2024 年预估出货量 为 42 万片,2025 年将达到 200 万片。我们认为,GB200 出货顺利或 将提振铜连接相关器件需求,相关产业链有望持续受益。 先进封装:三 ...

通信 行业研究/行业周报 证 券 研 究 报 告 行 业 研 究 行 业 周 报 A 运营商积极推进 AI 智能,6G 明年将启动标准研制 ——通信行业周报(2024.7.1-2024.7.5) ◼ 核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 运营商:中国电信及中国移动积极推进 AI 智能。据科创板日报 7 月 4 日讯,在 WAIC2024 上,中国电信集团董事长柯瑞文表示,将加快 构建全国一体化的算力互联网;既要重视大模型技术研发,更要重视 推动大模型应用,并需要营造开放生态,共同推进治理。此外,据第 一财经,中国移动董事长杨杰也表示,近日中移动在携手合作伙伴, 共同推进多模态大模型的广泛应用。我们认为,运营商积极参与到 AI 智能产业中,将对其盈利能力提升和整体战略推进有积极意义。 通信设备:6G 明年启动标准研制。据科创板日报 7 月 4 日报道,中 国移动研究院 6G 首席专家刘光毅近日表示,6G 技术正逐渐接近技术 标准制定、产业推进和应用培育的研究阶段,有望在 2030 年具备商 用能力,届时将超越传统通信范畴,在无人机、家用机器人等领域形 成广泛应用场景。我们认为,随着 5G-A、6G 等新通信标准 ...

电子 行业研究/行业周报 证 券 研 究 报 告 行 业 研 究 行 业 周 报 A HBM 产能售罄至 2025 年,美光 1γ DRAM 试产顺利 ——存储芯片周度跟踪(2024.07.01-2024.07.05) ◼ 核心观点 NAND:NAND 颗粒市场价格小幅波动,三星首次将钼应用于第 9 代 V-NAND 工艺。根据 DRAMexchange,上周(0701-0705)NAND 颗 粒 22个品类现货价格环比涨跌幅区间为-0.95%至 1.33%,平均涨跌幅 为-0.06%。其中 12 个料号价格持平,2 个料号价格上涨,8 个料号价 格下跌。根据 CFM 闪存市场报道,目前三星已引进了 5 台 Lam Research 钼沉积设备,明年还将引进约 20 台设备。三星电子在金属 布线工艺中应用钼是为了提高晶体管内的"电阻率"。通过提高电阻 率,NAND 可以堆叠得更高。此外,在 NAND 金属布线工艺中使用 钼,可将延时减少30%-40%。据悉,除三星电子外,SK海力士、美光、 铠侠等也在考虑将钼应用到 NAND Flash。 DRAM:颗粒价格小幅波动,美光 1γ DRAM 试产进展顺利。根据 ...