你是否遇到过这些交易困境: 判断会有大波动，但买入跨式组合(Straddle)成本太高？ 预感股价会突破，但不知道向上还是向下？ 点击蓝字，关注我们 错过了低位建仓，现在横盘不知如何布局？ 本文介绍的Short Butterfly Spread，正是为这些场景量身定制的解决方案。同时实现了负成本（建仓时就有现金流），双向盈利（涨跌都赚）， 高灵活性 （到期前可拆腿调整）。 卖出1个较低行权价(X1)的Call, 获得权利金(C1) 卖出1个较高行权价(X3)的Call，获得权利金(C3) 买入2个 中间行权价(X2)的Call，支付权利金2*C2 行权价关系上: X2 = (X1 + X3)/2 卖出蝶式价差Short Butterfly Spread - 搏股价小幅波动 策略组成: 同时涉及到3种期权的交易: 即买入期权的行权价为其它两个卖出期权行权价的平均数 初始权利金 净收入 = C1 + C3 - 2*C2 注意交易数量比: Call1(卖出) : Call3(卖出): Call2(买入) = 1: 1: 2 所有期权 到期日相同 策略特点 1、盈亏比较低、但是胜率较高的中性策略(见后文实例讲解)。 ...

股指期权数据日报 ITG国贸期货 80% 0.2 70% 60% 0.15 50% 0.1 40% 30% 0.05 20% 0 10% 2025-07-31 2025-08-31 2025-09-30 2025-10-31 2025-11-30 0% HV5 - HV20 HV60 5日 20日 40日 60日 120日 波动率微笑曲线 上证50下月平值隐波 0.28 2512 2511 0.26 0.24 00 0.22 0.2 0.18 0.16 0.14 0.12 0.1 2325 2400 2475 2600 沪深300波动率分析 沪深300历史波动率 历史波动率锥 0.25 ·30%分位值 最小值 10%分位值 最大值 [ ·60%分位值 当前值 90%分位值 ● 0.2 100% 90% 0.15 80% 70% 0.1 60% 50% 0.05 40% 30% 20% 0 10% 2025-07-31 2025-08-31 2025-09-30 2025-10-31 2025-11-30 0% HV5 - HV20 HV60 5日 20日 40日 60日 120日 波动率微笑曲线 沪深300下 ...

波动率数据日报 永安期货期权总部 更新时间:2025/12/15 1、金融期权隐含波动率指数反映截止上一交易日的30日隐波走势,商品期权隐含波动 率指数通过主力月平值期权上下两档隐波加权所得,反映主力合约的隐波变化趋势。2 隐波指数与历史波动率的差值,差值越大反映隐波相对历史波动率越高,差值越小代 表隐波相对历史波动率越低。 70 300股指 -- 300股指 IV-HV美 IV-HV差 - 50ETF - 50ETF 20 20 - 1000股指 IV-HV美 -- 1000股指 FOOETF - 500ETF IV-HV 70 10 20 10 Prave IV-HV美 日报 IV-HV美 rtat Disars 60 - 豆粕 IV-HV差 百船 IV-HV差 玉米 王米 30 50 20 30 40 10 10 0 10 10 10 40 10 30 40 日 游 75 30 IV-HV美 棉花 棉花 25 20 20 20 10 15 UI 0 10 TO 10 20 15 5 5 30 20 40 025/3/3/ 024/12/ 2025/1/ 2025/2/ 024/7/ 024/10/ 02 ...

、隐波指教分位教与波动军价差分位数排名图 1 ↓ 隐波分位数代表当前品种隐波在历史上的水平 • 分位数高代表当前稳波偏高 • 分位数低代表稳波偏低 • 2 • 波动率价差书急疫指数•历史玻 动率。 隐含波动率分位数排名 历史波动率分位数排名 波动率数据日报 永安期货期权总部 更新时间:2025/12/10 一、隐含波动率指数、历史波动率及其价差走势图 1、金融期权隐含波动率指数反映截止上一交易日的30日隐波走势,商品期权隐含波动 率指数通过主力月平值期权上下两档隐波加权所得,反映主力合约的隐波变化趋势。2 隐波指数与历史波动率的差值,差值越大反映隐波相对历史波动率越高,差值越小代 表隐波相对历史波动率越低。 70 -300股指 -- 300股指 IV-HV美 IV-HV差 - 50ETF - 50ETF 20 20 IV-HV美 - 1000股指 -- 1000股指 500ETF - 500ETF IV-HV 70 10 20 10 IV-HV美 日报 rtat IV-HV美 low a OSSALS 60 - 豆粕 IV-HV差 直播 IV-HV差 玉米 王米 30 50 20 30 20 40 10 10 ...

波动率数据日报 1、金融期权隐含波动率指数反映截止上一交易日的30日隐波走势,商品期权隐含波动 率指数通过主力月平值期权上下两档隐波加权所得,反映主力合约的隐波变化趋势。2 隐波指数与历史波动率的差值,差值越大反映隐波相对历史波动率越高,差值越小代 表隐波相对历史波动率越低。 1 1000 1000 300 0.1 0.2 0.3 0.4 05 o.6 0.7 0.8 0.9 0.1 0.8 0.2 0.3 0.4 0.5 ore 0.7 0 a ● I 0 1 70 -300股指 -- 300股指 IV-HV差 - 50ETF - 50ETF IV-HV美 ZD 20 -- 1000股指 IV-HV差 500ETF -- 1000股指 - 500ETF IV-HV美 20 10 10 日报 IV-HV美 IV-HV美 tte rop Por 18/12/15 875/226 - 豆粕 IV-HV差 塑和 玉米 IV-HV差 王米 30 50 20 30 20 10 10 0 TO 10 10 30 40 IV-HV美 日 護 25 30 IV-HV美 棉花 棉花 25 20 20 20 10 15 5 0 ...

波动率数据日报 永安期货期权总部 隐含波动率分位数排名 历史波动率分位数排名 0. 72 更新时间: 2025/12/5 、隐含波动率指数、历史波动率及其价差走势图 1、金融期权隐含波动率指数反映截止上一交易日的30日隐波走势,商品期权隐含波动 率指数通过主力月平值期权上下两档隐波加权所得,反映主力合约的隐波变化趋势。2 隐波指数与历史波动率的差值,差值越大反映隐波相对历史波动率越高,差值越小代 表隐波相对历史波动率越低。 70 300股指 -- 300股指 IV-HV差 - 50ETF - 50ETF IV-HV美 ZD 20 -- 1000股指 IV-HV差 500ETF - 500ETF -- 1000股指 IV-HV美 ZID 10 20 10 日报 IV-HV美 IV-HV美 tte SISTING 60 40 豆粕 IV-HV差 塑和 IV-HV差 玉米 王米 30 50 20 20 30 40 10 10 0 10 10 IC ·40 40 0 30 10 30 40 IV-HV美 白糖 白糖 30 25 IV-HV差 棉花 棉花 25 20 20 20 10 15 5 0 10 10 TO 2 ...

波动率数据日报 永安期货期权总部 更新时间: 2025/12/3 一、隐含波动率指数、历史波动率及其价差走势图 0.80 ईम्न 65 0.59 PTA 0.71 45 0.40 15 0.68 50ETF 0.30 五年 0.57 PTA 0.26 白街 0.24 PVC | 0.15 天峻 0.16 r 天殿 0.12 300粒指 0.11 下米 0.10 雪 好 0.08 铁,4,6 0.05 50ETF 0.08 台新 0.05 线,46 0.04 L 雄花 PVC 0.01 0.00 棒花 互能 0.00 0 0.2 03 0.1 0.4 05 0.6 0.7 0.8 0 a 0.1 0 0.3 0.6 0.7 0.8 1 0.2 0.4 0.5 0 a 1 免费声明:本文所有内得均不符成改造仪、对文中信息的准确推料免费性不作任何保证;仅供学习交流。技资录像此作出的任何投资决策与产企司无关、授权仪为我 公司所有、未来市面许可。任何比高科个人不得以年同形式相談。提到发布。如引用、行发、规定明出处为水安和货公司、且不得进行有浮聚富的引用、量节科健改。 0.81 1、金融期权隐含波动率指数反映截止上一交 ...

Core View - The report provides data on the implied volatility index, historical volatility, and their spreads of financial and commodity options, as well as the quantile rankings of implied volatility and volatility spreads, to reflect the relative levels of implied volatility of different options [3][5] Summary by Related Catalog Implied Volatility Index, Historical Volatility, and Their Spread Chart - The financial option implied volatility index reflects the 30 - day implied volatility trend as of the previous trading day, and the commodity option implied volatility index is obtained by weighting the implied volatilities of the two - strike prices above and below the at - the - money option of the main contract, reflecting the implied volatility change trend of the main contract. The larger the difference between the implied volatility index and historical volatility, the higher the implied volatility relative to historical volatility; the smaller the difference, the lower the implied volatility relative to historical volatility [3] Implied Volatility Quantile and Volatility Spread Quantile Ranking Chart - Implied volatility quantile represents the current level of a variety's implied volatility in history. A high quantile means the current implied volatility is high, and a low quantile means it is low. Volatility spread is the implied volatility index minus historical volatility [5]

期权交易中常用的波动率类型 本信息不构成任何投资建议,投资者不应 以该等信息取代其独立判断或仅根据该等 信息做出决策。本信息根据当前法律法规 规则的相关规定形成解答,方便市场主体 参考使用。法律法规规则如有变化,以最 新规定的要求为准。我们力求本材料信息 准确可靠,但对这些信息的准确性或完整 性不作保证,亦不对因使用该等信息而引 发的损失承担任何责任。更多投资知识, 投资者关注"上交所ETF之家"及"上交 所期权之家"微信公众号。 ● 隐含波动率则是把期权价格代入期 权定价模型 里反推出来的波动率,代表市 场对标的证券未来一段时间内波幅的预期 ● 实际波动率是指在未来一段时间内 股票价格的真实波动率。这个实际波动率其 实在我们做交易的时点并不清楚,只能通过 结合历史波动率以及当前的市场信息来对其 进行预测。 在实际交易中,我们可以用隐含波动率 来判断期权价格合理与否。如果隐含波动率 低于你对未来实际波动率的预测值,那么说 明期权价格低估了,可以买进;如果隐含波 动率高于你对未来实际波动率的预测值,那 么说明期权高估了,可以卖出。波动率交易 的核心就是赚取隐含波动率与未来实际波动 率之间的价差。 波动率在期权定 ...

永安期货期权总部 、隐波指教分位教与波动率价差分位数排名图 1 ↓ 隐波分位数代表当前品种隐波在历史上的水平 • 分位教高代表当前隐疫隔高 • 分位数低代表稳疲偏低 • 2 ‹ 波动率价差书急按指数•历史皮 动率。 波动率数据日报 更新时间:2025/11/24 、隐含波动率指数、历史波动率及其价差走势图 1、金融期权隐含波动率指数反映截止上一交易日的30日隐波走势,商品期权隐含波动 率指数通过主力月平值期权上下两档隐波加权所得,反映主力合约的隐波变化趋势。2 隐波指数与历史波动率的差值,差值越大反映隐波相对历史波动率越高,差值越小代 表隐波相对历史波动率越低。 70 -300股指 IV -- 300股指 HV IV-HV美 IIV-HV套 - 50ETF IV - 50ETF HV 20 BO IV-HV差 -- 1000股指 IV -- 1000股指 HV - 500ETF IV - 500ETF HV V-HV专 ZID 10 20 白银 IV 日银 HV IV-HV美 沪金 IV IV-HV旁 HV per and 08 Mrs 一豆粕 IV 空期 HV IV-HV美 -王米IV 玉米 HV IV-H ...