来源：Mask的小酒馆 化工涨价潮真的要来了，而这是一个很大的机会。 化工我们之前在文章里面说过要给50%的仓位。 现在化工ETF（516020，场外联接基金：012538）在这一段时间里面的走势都是一骑绝尘，目前看有 30%+了，而且这只化工ETF最新规模43.92亿元，创历史新高，目前是沪市最大化工ETF。当然，后面 我们也反复提了化工： 化工上涨的原因很简单，那就是涨价。 2025年12月，万华化学和全球化工巨头巴斯夫、亨斯迈、陶氏，密集上调了MDI和TDI的价格。 有人说，这是国内搞"反内卷"，大家商量好一起涨价。 这个理解，太浅了。 巴斯夫是德国的，亨斯迈是美国的，陶氏也是美国的。这些跨国巨头会跟着中国的政策走？人家的定价 逻辑，跟中国国内政策根本不在一个频道上。 真正的原因是：全球化工的供给端，出了大问题。 一、化工为什么涨？因为全球产能正在"消失" 这轮化工涨价，核心原因就一个：供给少了。 你可能会问，产能怎么会凭空消失？ 不是凭空消失，是有人主动退出了。 先说欧洲。 2026年1月，埃克森美孚宣布将于2026年2月永久关停英国苏格兰莫斯莫兰83万吨的蒸汽裂解装置。 注意这个词：永久关停。 不是 ...