格隆汇1月30日丨鲁西化工(000830.SZ)公布，预计2025年归属于上市公司股东的净利润85,000万元– 110,000万元，比上年同期下降45.78%-58.10%，扣除非经常性损益后的净利润65,000万元–90,000万元， 比上年同期下降54.12%-66.87%。 报告期内，受石油价格波动、化工产品市场低迷等因素影响，公司化工产品下游需求不佳，公司主要产 品价格同比下降幅度大于原料价格下降幅度，利差收窄，导致公司经营业绩同比下降。 ...

鲁北化工（600727）(600727.SH)发布公告，公司预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润4211 万元左右，与上年同期(法定披露数据)相比，将减少21887万元左右，同比减少83.87%左右。 ...

策略联合行业 周期在扩散 20260129 摘要 上游周期品受益于资金面宽松和产能周期底部，供需紧平衡推动价格上 涨，化工、黑色链、地产链等领域具备投资机会，短期市场强势，长期 逻辑支持，但需关注结构性轮动和性价比。 化工行业公募持仓低配，双碳政策限制新增产能，资本开支负增长限制 供给，行业景气度向上。关注石油石化资源禀赋好的企业，基础化工需 求超预期及双碳政策边际变化下的核心资产，以及出海方向的轮胎企业。 煤炭板块供给收缩，海外需求增加，库存下降，价格随时可能上涨。PB 角度看公司被低估，现货比例高的公司业绩弹性仍然存在，应乐观地看 待节后市场，并关注被严重低估且具备业绩弹性的煤炭公司。 全球动荡局势下，实物资产崛起，黄金牛市持续，地缘冲突加剧避险情 绪，央行购金持续，推荐紫金黄金国际和山东黄金。工业金属看好铝和 铜，铝板块重点推荐中国铝业，铜板块则建议配置藏格紫金与洛钼。 顺丰控股具备绝对收益和估值修复空间，2025 年与 2026 年的绝对收 益率为 3.8%，估值创十年新低，后续 EPS 上修与 PE 修复空间较大。 顺丰同城第三方配送领域占据领先地位，未来互联网大厂合作将带来单 量与业绩的大幅提升。 ...

随着港股地产板块异动飙升，公募旗下地产主题基金正迎来业绩拐点。 化工异动激活地产，产业链共振效应吸引公募基金 2026年开年，A股市场周期股属性凸显，化工板块持续获得基金经理的密集调研、加仓及研究覆 盖。在化工板块热度攀升的同时，与之强关联的地产板块，股价走势在近一个月内逐步回暖。 1月29日，港股地产板块迎来爆发行情，其中地产物业服务板块集体大涨3.46%，内房地产开发板 块涨幅更是高达10.44%。个股层面，碧桂园收盘上涨16.36%，贝壳公司上涨7.56%，合景泰富、 融创中国、富力地产、龙光集团的涨幅分别达到40%、29.13%、20.75%、18.66%。 泉果基金一位基金经理表示，房地产作为国民经济的重要支柱产业，其影响范围不仅局限于行业 自身，更辐射至上下游产业链及终端消费领域。若房地产市场未能实现企稳回升，或将对居民消 费意愿和宏观经济复苏进程产生负面影响，因此房地产行业的企稳回暖至关重要。 从产业链关联逻辑来看，地产行业与化工板块存在强共振关系，房地产开发建设涉及纯碱、烧 碱、PVC、橡胶、MDI、TDI等多种化工产品。具体而言，纯碱的表观消费量与房屋新开工面 积、地产竣工端数据高度相关；M ...

中国省级两会正在密集召开。2026年河北两会上，雄安新区代表团依旧受到外界关注。 2023年1月召开的河北省十四届人大一次会议上，雄安新区代表团首次亮相。近日召开的河北省十四届 人大四次会议上，雄安新区代表团的代表"面孔依旧"。 走进雄安新区代表团分组审议会场，一幅由白洋淀芦苇制作的"华北明珠白洋淀"芦苇画首先映入眼帘。 淀中随风摇曳的芦苇，是本地人内心深处的乡愁记忆，亦是外来游客眼中的"新城印象"之一。 中新网石家庄1月29日电 题：特写：河北两会上的"雄安团" 中新网记者 陈林 雄安宣武医院是雄安首家三级医院。河北省人大代表、首都医科大学宣武医院副院长、雄安宣武医院院 长李嘉说，雄安宣武医院建设与发展在承载区域医疗资源优化配置任务的同时，更肩负着服务北京非首 都功能疏解的使命。自2023年10月建成投用以来，已开诊科室38个，科主任均由首都医科大学宣武医院 科主任兼任，让越来越多在雄安工作、生活的人就近享受优质的医疗资源。 "现在北京医保患者在雄安就诊可以享受北京的医保报销政策，医院有各类药品1300多种，基本实现了 首都医科大学宣武医院有什么药，雄安宣武医院就有什么药。"李嘉现场用数据举例说，2025年 ...

中证报中证网讯(记者张凌之)华银研究精选基金经理胡健强1月29日在中国证券报"中证点金汇"直播间 表示，化工行业的投资逻辑除了美元降息周期这个因素外，还有三个看好逻辑：一是产能周期。2021年 开始的产能扩展周期结束，但化工的需求总体还是增长的，未来供给速度放缓，供求关系改善，行业盈 利有望回升。二是比较优势。我国有完整的工业体系，叠加产业链上下游的关联配套能力及产业集聚效 应，化工产业在全球的竞争优势越来越强，海外产能未来有不少关停。三是反内卷。政策从审批级别、 节能审查、碳排放评价等方面收紧了新增化工项目的审批。 ...

截至午间收盘，中证稀土产业指数上涨2.8%，中证石化产业指数下跌0.2%。Wind数据显示，化工行业ETF易方达（516570）此前连续9个交易日获资金净流 入，合计约4亿元。 中国银河证券表示，2024年以来化工行业资本开支迎来负增长，随着"反内卷"浪潮袭来及海外落后产能加速出清，供给端有望收缩；"十五五"规划建议"坚 持扩大内需"为未来五年定调，叠加美国降息周期开启，化工品需求空间打开。其认为，供需双底基本确立，政策预期强力催化，2026年化工行业有望迎周 期拐点向上，开启从估值修复到业绩增长的"戴维斯双击"。 每日经济新闻 ...

最后，近期化工板块有明显的资金流入迹象，石油沥青作为价格绝对位置不高、且原料端存在收紧预期 的品种，可能会吸引部分非产业资金流入，从而放大了市场的涨幅。 往前看，我们认为盘面上涨有实质性利好推动，但这轮涨幅较大，一定程度超出产业方预期，带动基差 明显走弱，背后可能包含资金与宏观面的影响。基于地缘与资金博弈的不确定性，短期建议保持谨慎， 前期投机性多头头寸如有剩余可适当止盈。现货持有方可以考虑适当卖出套保，锁定部分价格涨幅。 热点栏目 自选股 数据中心 行情中心 资金流向 模拟交易 客户端 作者： 华泰期货能源组 昨日国内石油沥青期货出现大幅上涨，截至下午收盘时，主力合约BU2603涨幅达到3.96%。 从昨日上涨背后的驱动来看，我们认为有来自成本端、基本面和资金面多重因素的刺激。从成本端来 看，近日油价偏强运行，昨日开始再度大幅上涨。一方面，美国寒潮造成石油产量下滑，哈萨克斯坦滕 吉兹油田复产进度偏慢，供应端存在阶段性利多；另一方面，近期伊朗局势升温，美国官方表示已派遣 军舰到中东地区，市场担忧美国和以色列对伊朗发动军事打击，原油地缘溢价攀升。 就沥青自身基本面而言，当前市场处于供需两弱格局。虽然终端消费已进 ...

——雄安新区疏解人员工作生活见闻 "对有关疏解人员的子女教育、医疗、住房、薪酬、社保、医保、公积金等政策，要按照老 人老办法、新人新办法的原则要求，进一步细化实化政策措施，确保疏解单位和人员享受到 实实在在的好处。" ——2023年5月，习近平总书记在主持召开高标准高质量推进雄安新区建设座谈会时强调 现代城市的发展，不是一味追求速度的粗放推进。从"一块地"到"一张图"再到"一座城"，崛起中的河北 雄安新区蕴含着快慢平衡的智慧。 "未来之城"的快与慢（总书记的关切·落地的回响） "既不能心浮气躁，也不能等靠要""进一步细化实化政策措施，确保疏解单位和人员享受到实实在在的 好处"，习近平总书记对雄安新区的殷切嘱托，为这座城市的发展指明方向。保持千年大计的定力，雄 安快慢结合，走出一条中国特色城市现代化新路子。 快，是科研攻关加速冲刺。 雄安科创中心中试基地，蓝箭鸿擎（雄安）空间科技有限公司卫星智能制造车间内，公司中试中心副经 理郭鹏正与科研人员抓紧进行功能测试。承载着多项领先技术的"雄安一号"卫星预计将于2026年上半年 发射。 "时间在这里加速奔跑！"蓝箭鸿擎是一家专注于低轨宽带卫星互联网建设的企业，2025年 ...

新华财经北京1月27日电 国家统计局27日发布的数据显示，2025年，全国规模以上工 业企业实现利润总额73982.0亿元，比上年增长0.6%。较1-11月回升0.5个百分点，连续5个 月保持正向改善。 值得一提的是，12月，规模以上工业企业利润同比上涨5.3%。由上月的-13.1%回升至 5.3%，大幅增加18.4个百分点。 展望2026年，工业企业利润有望延续修复态势。"从需求端来看，国内消费平稳增长， 投资逐步止跌回稳，出口有望量稳质升，总体需求稳中向好；在物价端，'反内卷'政策作用 下，物价降幅收窄，企业成本压力有所缓解，进一步支撑利润改善。"温彬表示，此外，随 着新型工业化和现代化产业体系建设加快推进，制造业有效投资、设备更新和技术改造需求 持续释放，带动工业企业利润由阶段性修复向更具韧性的温和增长过渡。 "下一步，要进一步加大宏观经济政策逆周期调节力度，进一步加大政府大规模公共产 品投资力度，助力工业企业订单增长，带动其销售形势、经济效益全面好转，使其有更多资 金来推进创新驱动、绿色低碳转型，推动自身高质量发展和新质生产力培育。"国务院发展 研究中心宏观经济研究部研究员张立群表示。（陆宇航） 回顾 ...