国内外 AI 发展趋势前瞻判断-把握夏季行情机遇 20250603 摘要 北美三大巨头（微软、MaaS、亚马逊）对 2026 年 AI 算力需求明确， 预计需求量将大幅增长，可能翻倍或翻两倍以上，为相关产业链带来增 长机遇。 二季度国内 AI 相关公司业绩显著加速增长，月度和季度数据均显示提升 趋势，预示部分公司业绩可能超预期，如金证股份和四家光子算力公司。 国内企业和政府在 AI 领域投入积极，尤其在 GPU、光模块、液冷技术 等方面，寒武纪、海光信息、华工光迅、光环新网等公司展现增长潜力。 未来三个月需关注国内公司二季度业绩报告对订单落地和价格的影响， 以及端侧 AI 产品（如 AI 手机）、云计算、云手机等新技术进展。 英伟达业绩强劲，中国市场缺卡情况严重，阿里巴巴和腾讯等公司算力 投资旺盛，工业富联作为防御性和进攻性标的值得关注，GB200 供应链 是优选。 光通信板块整体表现良好，重点关注光模块（新易盛、旭创、天孚）、 光芯片（仕佳光子、联迪科技、长光华芯）、光纤连接器（博创科技、 太辰光）以及数据中心互联等细分领域。 稳定币和 RWA（Web3.0 形式的资产证券化）是中长期重要投资方向， 关注有 ...

近日，光通信行业研究机构LightCounting介绍，尽管硅光具有诸多优势，但其花了近十年时间才 对光模块市场产生影响。思科、华为和英特尔等几大公司的决策，加速了硅光的部署应用。 如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来源：内容来自C114通信网，谢谢 。 LightCounting预计，LPO和CPO的应用，将使硅光的市场份额从2025年的30%翻倍增长至2030年 的60%。这一次，博通和英伟达等几大公司将成为这一转变的推动者。 英伟达正在为当前及下一代光学系统优先采用硅光技术。2025年3月，英伟达宣布推出全球首个采 用新型微环调制器的1.6T CPO系统。英伟达表示，其Quantum-X硅光交换机将于2025年下半年出 货，而Spectrum-X系统将在2026年下半年跟进。 从可插拔光模块向CPO的过渡令整个行业振奋，但设定合理的期望值以推动这些解决方案的采纳 至关重要。除了制造挑战和满足更低功耗目标外，终端用户还必须接受CPO是持续降低成本的一 种可行方案。 Meta和微软倡导围绕CPO建立新的生态系统，并制定光学引擎制造的行业标准，但初期产品仍将 基于专有设计。这对于倾向于自行设计服务器、 ...

在全球数字经济加速发展的背景下，光通信行业正经历从400G到1.6T的技术跃迁。 作为一家专注于提供与光通信、宽带及无线技术相关的高效实时连接解决方案的全球化公司，从电信宽 带接入起家，到建立工业化信息系统布局自动化、信息化，再到将业务触角衍生至光模块，剑桥科技 （603083）(603083.SH)在综合光学与无线连接设备(OWCD)行业的布局愈发综合。 根据弗若斯特沙利文资料，剑桥科技在全球OWCD行业中排名第五，是少数几家能够同时提供光通 信、宽带及无线技术相关高效即时连接解决方案的公司之一。2017年，剑桥科技于A股顺利完成上市。 如今，公司又再度向港交所发起了冲锋的号角。 聚焦AI基础设施，光连接、宽带、无线技术三驾马车并进 智通财经APP了解到，剑桥科技的主营电信、数通和企业网络终端设备以及高速光模块产品的研发、生 产和销售。而随着时代技术需求的发展和更迭，剑桥科技目前也将业务愿景转移到了为支持人工智能发 展提供关键基础设施部件上来。 目前，公司业务涵盖光连接解决方案、宽带解决方案和无线技术解决方案三大板块。 在光连接解决方案领域，剑桥科技已率先开发出800G及1.6T光模块产品，并实现800G光 ...

行业报告 | 行业研究周报 本周投资观点： 由于外部政治环境动荡扰动，市场波动较为剧烈，整体情绪较为低落。但我们仍然 看好 AI 行业作为年度投资主线，后续伴随着 DeepSeek R2/V4 等以及包括 Agent、多模态方面相关进展，仍然看好 AI 行业以及围绕 AIDC 产业链的持续高景 气。整体上我们积极看好 25 年或成为国内 AI 基础设施竞赛元年以及应用开花结 果之年。中美 AI 均进展不断，同时推理端持续推进。建议持续关注 AI 产业动态及 AI 应用的投资机会。此外，政府工作报告首次纳入"深海科技"，海风看到 25 年 开始明确不断改善趋势，积极关注海风海缆产业链头部厂商。 中长期我们建议持续重视"AI+出海+卫星"核心标的的投资机会：海外线 AI 核心 方向如光模块&光器件、液冷等领域值得重视，持续核心推荐；此外国产算力线如 国产服务器，交换机，AIDC、液冷等方向核心标的建议积极关注。海风行业国内 加速复苏，海外出海具备良好机遇，积极把握产业变化，核心推荐海缆龙头厂商。 近期看到卫星互联网产业国内动态进展呈现，看好后续产业受催化拉动。 通信 证券研究报告 英伟达一季报超预期，AI 产业持 ...

Group 1 - The core focus of the recent research by Qushi Asset is on the listed company Huilv Ecology, which is involved in the development, production, and sales of optical modules, optical engines, and related technologies [1] - Wuhan Junheng, a high-tech enterprise established in 2012, has transitioned from COB technology to the data center communication sector, leveraging its long-term partnerships with major clients [1] - The company anticipates significant growth in the shipment of 400G and 800G products by 2025, with plans to expand production capacity to 200-300K units per month due to current capacity saturation [1] Group 2 - Huilv Ecology holds a 51% stake in Wuhan Junheng, with future equity handling to consider performance, market conditions, and strategic planning [1] - The company has made progress in the high-speed copper cable sector, achieving bulk shipments of 800G DC and launching the EC series products [1] - There is an expected increase in demand for single-mode products, particularly in long-distance and high-speed transmission scenarios such as data centers and the internet [1]

1、作为较早一批采用 COB 技术的企业之一，武汉钧恒积累了丰富 的工艺经验，特别是在高密度、高精度光路设计和自动耦合制造方面。 2、为了提升生产效率和产品质量，同时降低成本，武汉钧恒自主研 发了一系列用于硅光耦合的设备。这促使在产能切换上具有显著优势， 能够快速响应市场需求的变化。武汉钧恒在硅光耦合领域的自研设备体 系，不仅实现了与主流设备相当的功能与效率水平，更通过自主可控的 工艺优化、自有团队的高效维护以及灵活的产能调配机制，构建起独特 的核心竞争力。在未来模块竞争日益激烈的市场环境中，这种"自研+ 自控+自用"的模式，将帮助武汉钧恒在保证产品质量的同时，进一步 提升生产效率和成本控制能力。 证券代码：001267 证券简称：汇绿生态 汇绿生态科技集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2025-010 投资者关系 活动类别 ☑特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □电话会议 □其他： （请文字说明其他活动内容） 参与单位名 称 及人员姓名 长江通信 黄天佑；新华基金 董晨阳；趣时资产 冯珺；国新投资 张明 皓；西部利得 王邵哲；泉果基金 张家 ...

Core Points - The first Space Laser Communication Innovation Development Conference was held in Changchun, Jilin Province, gathering nearly 200 representatives from various sectors to discuss the future of space laser communication technology and industry [1][10][37] - The Jilin Province Space Laser Communication Industry Alliance was officially established during the conference, marking a significant milestone for the development of new productive forces in the region [1][18] - The conference highlighted the importance of collaboration between government, industry, academia, and research institutions to foster innovation and drive the growth of the space laser communication sector [10][12][40] Group 1 - The conference featured a closed-door meeting where the core provisions of the Alliance Charter were discussed and approved by all member units [2] - The Changchun Economic Development Zone presented its industrial resources and advantages, emphasizing the availability of 11 research institutions and 28 provincial-level key laboratories [6] - The Longxing Fund introduced its strategic goals for supporting local industry development through investments in various sectors, including high-end equipment manufacturing and digital networks [8] Group 2 - Keynote speeches were delivered by industry leaders, discussing the future of space laser communication and its role in connecting various celestial bodies [20][24] - A roundtable discussion focused on the challenges and opportunities in the space laser communication industry, including the need for talent cultivation and cost reduction in production [29] - The conference also included a technology innovation exhibition showcasing significant achievements in space laser communication from various institutions and companies [35] Group 3 - The establishment of the Jilin Province Space Laser Communication Industry Alliance is expected to enhance the region's technological capabilities and foster a collaborative ecosystem for innovation [1][18][40] - The conference served as a platform for investment institutions to engage with companies, providing insights and support for future projects in the space laser communication field [30] - The event underscored the strategic importance of space laser communication as a key technology for satellite internet, deep space exploration, and military communication [37]

A股CPO概念股反弹，剑桥科技涨逾7%，博创科技、德科立涨逾6%，新易盛涨逾5%。 ...

还有诺普信，这只票涨停有点意外但又在情理之中。他们的生鲜业务去年增长了253%，直接带动利润翻倍。券商刚给了增持评级，目标价13.8元，现在股 价才11块多，明显有估值修复的空间。这种传统企业转型成功的案例，帮主一直很关注，因为它们一旦找到新的增长点，爆发力往往超出预期。 黄酒板块今天也值得一说，会稽山涨停创了历史新高。中国酒业协会在推黄酒年轻化战略，这可是打开了新的消费市场。年轻人开始接受黄酒，这对行业来 说是个质变。古越龙山跟着涨，说明资金在挖掘整个板块的机会。消费赛道就是这样，一旦有政策催化和消费习惯改变，很容易出现长牛股。 最后得提提北向资金，虽然今天净流出30亿，但尾盘回流了18亿，加仓了宁德时代这些科技龙头。这说明外资对A股的科技突围和消费复苏主线还是有信心 的。咱们做中长线，就得跟着这些聪明资金的节奏，在回调时布局那些真正有核心竞争力的企业。 总的来说，今天的涨停股主要围绕三个方向：政策驱动的科技突围（比如核聚变、超导）、消费复苏的细分机会（黄酒、生鲜），以及国企改革的重组预 期。帮主一直强调，投资就像种树，得选对种子，耐心浇灌。这些板块和个股，既有短期催化，又有长期逻辑，值得咱们重点关注。 各 ...

□ 本报记者 付奇 周永金 友达光电的全球顶尖透明显示屏、三一重机的全球首台电动无人微型挖掘机、革新了行业技术的科沃斯 （603486）洗地机器人……从工业应用到生活消费，"江苏智造"背后是大数据、人工智能等技术在生产 端的深度应用。最新数据显示，4月份，江苏规模以上高技术制造业增加值增长12.9%、数字产品核心 制造业增长11.4%。 作为工业大市，去年，苏州规模以上工业总产值迈上4.7万亿元新台阶。日前，记者跟随工信部"新型工 业化媒体调研行"团队走进苏州多地，寻访传统工业企业和新兴科技企业如何利用"AI+"共同驱动新型工 业化进程。 "智慧大脑"， 让工业生产不断"进化" 一个智能工厂的效率有多高？两个人一天就能下线一台挖掘机！ 走进位于昆山市澄湖路的三一重机微挖智能工厂装配车间，"智能感"扑面而来。这个面积仅有1.4万平 方米的厂房，能同时生产200多种不同型号、满足不同装配需求的微型挖掘机。 "几年前，我们还要向客户解释什么是'对话式AI'，现在通过ChatGPT、DeepSeek，越来越多的人已经懂 得了这一概念，这就是工具的演进。"思必驰战略部工作人员李明川表示，每家人工智能企业在自身业 务发展 ...