2026年02月26日 MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 为促进华宝中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金（以下简称食品ETF，基金 代码:515710）的市场流动性和平稳运行，根据《上海证券交易所基金自律监管规则适用指引第2号—— 上市基金做市业务》等相关规定，本所同意中国银河证券股份有限公司自2026年02月27日起为食品ETF 提供主做市服务。 特此公告。 上海证券交易所 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 上证公告（基金）【2026】393号 ...

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 上海证券交易所 上证公告（基金）【2026】399号 特此公告。 2026年02月26日 为促进兴业中证科技优势成长50策略交易型开放式指数证券投资基金（以下简称科技成长，基金代 码:563560）的市场流动性和平稳运行，根据《上海证券交易所基金自律监管规则适用指引第2号——上 市基金做市业务》等相关规定，本所同意中信证券股份有限公司自2026年02月27日起为科技成长提供主 做市服务。 ...

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 特此公告。 上海证券交易所 2026年02月26日 上证公告（基金）【2026】392号 为促进华宝中证大数据产业交易型开放式指数证券投资基金（以下简称数据产业，基金代 码:516700）的市场流动性和平稳运行，根据《上海证券交易所基金自律监管规则适用指引第2号——上 市基金做市业务》等相关规定，本所同意中国银河证券股份有限公司自2026年02月27日起为数据产业提 供主做市服务。 ...

为促进华宝中证消费龙头交易型开放式指数证券投资基金（以下简称消费龙头，基金代 码:516130）的市场流动性和平稳运行，根据《上海证券交易所基金自律监管规则适用指引第2号——上 市基金做市业务》等相关规定，本所同意中国银河证券股份有限公司自2026年02月27日起为消费龙头提 供主做市服务。 上证公告（基金）【2026】391号 特此公告。 上海证券交易所 2026年02月26日 ...

2026年开年以来，中国债券利率市场不同期限继续长短分化，如果追溯回2025年5月8日"降息"以来，截 至2月14日，1年期至3年期短端利率因资金面宽松稳步下行，而5年期以上中长久期利率却出现不同程度 抬升，30年期超长端利率更是较"降息"之时上行近50个基点。这种"短降长升"的曲线形态，揭示出当前 利率市场正经历货币政策、通胀预期与财政融资三大因素驱动的"久期分割"新格局。 2025年5月"降息"后，中债曲线出现结构性分化。货币政策牢牢掌控短端，资金面持续宽松与国债买卖 常态化形成双重支撑，导致1—3年期利率围绕政策利率波动。通胀预期则主导中端，5—10年期利率走 势则主要反映当前市场对"再通胀"前景的分歧，对GDP平减指数、PPI等指标敏感度显著提升。若年中 物价回升超预期，流动性宽松局面可能边际收敛，推动10年期利率再次向2.0%关键位靠拢。 芦哲强调，财政融资成为超长端利率波动的主导变量。随着2026年"两会"临近，超长期特别国债发行高 峰将至。历史数据显示，每当政府债供给放量，30年期利率便出现陡峭化上行。当前30年与10年期利差 维持在45个基点附近时，在供需压力下可能扩张至50—60个基点。值得 ...

- The report discusses the valuation of the convertible bond market, indicating that the pricing deviation indicator for the convertible bond market is at 14.56%, which is at the 99.8th percentile level since 2018 and 2021[1][7] - The report introduces a rotation strategy between convertible bonds and a stock-bond portfolio based on the pricing deviation indicator, where the weight of convertible bonds is adjusted according to the Z-score of the pricing deviation[11] - The low valuation strategy is constructed using the CCB_out pricing model, selecting the 15 convertible bonds with the lowest pricing deviation in each of the debt, balanced, and equity-biased categories, forming a pool of 45 convertible bonds[22] - The low valuation + strong momentum strategy combines the pricing deviation factor with the momentum factor of the underlying stock, using the equal-weighted scores of the stock's momentum over the past 1, 3, and 6 months[25] - The low valuation + high turnover strategy selects the 50% of convertible bonds with the lowest valuation and then uses the turnover rate factor to select the most actively traded convertible bonds[29] - The balanced debt-enhanced strategy selects the 50% of convertible bonds with the lowest valuation, removes equity-biased convertible bonds, and uses the turnover rate factor and the momentum factor of the underlying stock for the debt-enhanced pool, and the turnover rate factor for the balanced pool[32] - The credit bond substitution strategy selects convertible bonds with a yield to maturity (YTM) + 1% greater than the YTM of 3-year AA-rated credit bonds, and then selects the 20 convertible bonds with the strongest 1-month momentum of the underlying stock[35] - The volatility control strategy selects the top 15 convertible bonds with the highest scores of low valuation + strong momentum in each of the debt-enhanced, balanced-enhanced, and equity-enhanced categories, and controls the portfolio volatility at 4%[38] - The convertible bond market pricing deviation indicator is 14.56%[1][7] - The rotation strategy between convertible bonds and a stock-bond portfolio shows stable excess returns[11] - The low valuation strategy achieves an annualized return of 20.9% and an excess return of 8.8% since 2018[22] - The low valuation + strong momentum strategy achieves an annualized return of 25.2% and an excess return of 12.7% since 2018[25] - The low valuation + high turnover strategy achieves an annualized return of 23.6% and an excess return of 11.3% since 2018[29] - The balanced debt-enhanced strategy achieves an annualized return of 22.8% since 2018[32] - The credit bond substitution strategy achieves an annualized return of 7.1% since 2018[35] - The volatility control strategy achieves an annualized return of 9.7% since 2018[38]

南财智讯2月26日电，浙商证券公告，公司董事会于近日收到董事陈溪俊先生的书面辞职报告，陈溪俊 先生申请辞去第四届董事会董事职务，同时一并辞去董事会提名与薪酬委员会委员职务，其辞职自辞职 报告到达董事会时生效。 ...

证券日报网讯 2月26日，财通证券（601108）在互动平台回答投资者提问时表示，公司一直以来高度重 视市值管理工作，通过聚焦主责主业，加强投资者沟通，不断提升公司内在投资价值，以务实举措维护 全体股东长期利益。2025年，公司积极落实市值管理有关要求，开展了3亿元股份回购、两次现金分红 等工作。公司上市以来已实施11次现金分红，且连续三年实施中期分红，累计分红金额约53亿元。后 续，公司在聚焦主业，积极提升经营质效的基础上，持续探索运用《上市公司监管指引第10号——市值 管理》中规定的方法维护公司市值，努力推动公司价值与市场价值的良性互动。 ...

蓝筹股方面，腾讯控股跌2.01%，收报512港元；香港交易所涨0.78%，收报415.4港元；中国移动跌 0.88%，收报78.6港元；汇丰控股涨1.61%，收报145港元。 香港本地股方面，长实集团涨3.04%，收报48.06港元；新鸿基地产跌0.07%，收报136.3港元；恒基 地产跌0.4%，收报34.44港元。 新华社香港2月26日电 香港恒生指数26日跌384.7点，跌幅1.44%，收报26381.02点。全日主板成交 2592.77亿港元。 中资金融股方面，中国银行跌0.64%，收报4.65港元；建设银行跌1.6%，收报8港元；工商银行跌 0.62%，收报6.42港元；中国平安跌4.64%，收报67.85港元；中国人寿跌4.1%，收报31.38港元。 国企指数跌220.46点，收报8814.29点，跌幅2.44%。恒生科技指数跌151.17点，收报5109.33点，跌 幅2.87%。 【纠错】 【责任编辑:王雪】 石油石化股方面，中国石油化工股份跌1.63%，收报5.43港元；中国石油股份跌1.46%，收报9.46港 元；中国海洋石油跌3.22%，收报24.66港元。 ...

Group 1 - The core viewpoint indicates that the A-share market may have stabilized ahead of others, providing a good opportunity for layout after recent fluctuations [2][5] - The total trading volume in the market reached 2.54 trillion yuan, an increase of 759 billion yuan compared to the previous day [5] - The top three industries with net capital inflow were electronics (+35.35 billion yuan), machinery equipment (+37.38 billion yuan), and communications (+3.56 billion yuan) [5] Group 2 - Huabao Fund has launched three major broad-based ETFs tracking the China A50, A100, and A500 indices, offering investors diverse options for exposure to the Chinese market [2][5] - The A50 ETF was listed on March 18, 2024, the A100 ETF on August 1, 2022, and the A500 ETF on December 2, 2024 [2] - The market is expected to experience structural rotation among sectors and styles in the short term, suggesting a balanced allocation strategy [2][5]